Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Января 2014 в 17:54, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации.
Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:
- теоретическое изучение анализа дебиторской и кредиторской задолженностью;
- определение цели и задач анализа дебиторской и кредиторской задолженности, изучение информационных и организационных основ дебиторской и кредиторской задолженности;
Введение………………………...............................................................................3
1. Теоретико-методологические основы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью…………………………………………………..5
1.1. Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа………………………………….5
1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности………..8
1.3. Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основ-ные характеристики финансового состояния организации…………….12
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО «Аврора»…………………………………………………………………………...16
2.1. Экономическая характеристика ОАО «Аврора» ………………………..16
2.2. Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью…….22
2.3. Оценка кредиторской задолженности……………………………………..29
3. Пути совершенствования анализа кредиторской и дебиторской задолжен-ности…………………………………………………………………...33
3.1. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности………...33
3.2. Оценка эффективности применения факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности…………………………………………………….35
3.3. Расчет снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации... …………………………………………………………………………………….38
Заключение……………………………………………………………………….42
Список литературы………………………………………………………………44
Анализ дебиторско-кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.
Для анализа можно проводить выборку долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств, долгов.[5, с. 64]
Задачи анализа дебиторской
и кредиторской задолженности находятся
в тесной взаимосвязи с экономическим
содержанием понятий
Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.
Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.
Таким образом,
дебиторская задолженность
Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных
внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. [1]
Важную роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:
- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
- определение
структуры кредиторской и
- определение
состава и структуры
- выявление
структуры данных по
- выявление
объемов и структуры
- определение
правильности использования
- выявление
неправильного перечисления
- определение
правильности расчетов с
1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. [10, с.110]
Анализ
состава и структуры
Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:
- анализ суммы текущей
задолженности в отношении
- выявление средней суммы
задолженности, существовавшей
- если существует субъект,
суммарная задолженность в
Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.
Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:
1). в соответствии со сроками ее погашения:
- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
2). в соответствии
с причинами возникновения
- расчеты с контрагентами;
- авансы и т. п.
Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.
Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:
1. долгосрочные кредитные займы;
2. краткосрочные кредитные займы;
3. кредиторская задолженность;
4. прочие краткосрочные пассивы.
Кредиторская
задолженность возникает
- существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты);
- несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.
При углубленном
анализе кредиторской задолженности
целесообразно рассмотреть
Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. [8, с. 176]
Полезно также
анализировать структуру
Все счета к получению классифицируют по группам:
1. Срок оплаты не наступил.
2. Просрочка от 0-30 дн.
3. от 30-45дн.
4. от 45-60дн.
5. от 60-90дн. и т.д.
Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.
Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п. [3, с. 238]
Анализ дебиторской
задолженности и оценка ее реальной
стоимости заключается в
Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения [9, с. 126].
Таблица 1 - Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
Группа показателей |
Показатель |
Расчет |
Критерии оценки |
Характеристика |
Структура |
Доля кредиторской задолженности в заемном капитале |
Ув = КЗ/ЗК Где КЗ – кредиторская задолженность; ЗК – заемный капитал |
Анализируется в динамике |
Отражает долю кредиторской задолженности в заемном капитале |
Доля участия кредитовой задолженности в формировании материальных запасов |
Ув = КЗп./МЗ, Где КЗп. – кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам; МЗ – материальные запасы |
Анализируется в динамике |
Отражает степень участия кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов. |
Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности
Таблица 2 - Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности
Группа показателей |
Показатель |
Расчет |
Критерии оценки |
характеристика |
Качество |
Доля просроченной кредиторской задолженности |
Ув = КЗпр/КЗ Где КЗпр – сумма просроченной задолженности; КЗ – общая сумма кредиторской задолженности. |
= 0 снижение в динамике |
Показывает, какую часть общей кредиторской задолженности составляют просроченные долги кредиторам |
Коэффициент тяжести простроченных обязательств |
К = Копр (тыс.руб.)/100 (тыс. руб.) Где Копр – сумма просроченных более 3 месяцев обязательств |
= 0 снижение в динамике |
Отношение суммы просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной законом минимальной сумме просроченных обязательств при которой возможно возбуждения дела о банкротстве. |
Анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости
Методика расчета движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости представлена в табл. 3 (Приложение 1).
1.3. Оценка влияния
дебиторской и кредиторской
Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств для расчетов с дебиторами. [6, с. 279]
При анализе важно выяснить, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое состояние предприятия. С этой целью изучается процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств завода, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами.[2, с. 328]