Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Января 2014 в 17:54, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации.
Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:
- теоретическое изучение анализа дебиторской и кредиторской задолженностью;
- определение цели и задач анализа дебиторской и кредиторской задолженности, изучение информационных и организационных основ дебиторской и кредиторской задолженности;
Введение………………………...............................................................................3
1. Теоретико-методологические основы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью…………………………………………………..5
1.1. Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа………………………………….5
1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности………..8
1.3. Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основ-ные характеристики финансового состояния организации…………….12
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО «Аврора»…………………………………………………………………………...16
2.1. Экономическая характеристика ОАО «Аврора» ………………………..16
2.2. Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью…….22
2.3. Оценка кредиторской задолженности……………………………………..29
3. Пути совершенствования анализа кредиторской и дебиторской задолжен-ности…………………………………………………………………...33
3.1. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности………...33
3.2. Оценка эффективности применения факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности…………………………………………………….35
3.3. Расчет снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации... …………………………………………………………………………………….38
Заключение……………………………………………………………………….42
Список литературы………………………………………………………………44
1) более глубокая подготовка решений и планов, связанных со специализацией работников;
2) освобождение главного
3) возможность привлечения
Недостатки:
1) отсутствие тесных
2) недостаточно четкая ответственность, так как готовящий решение, как правило, в его реализации не участвует;
3) чрезмерно развитая
система взаимодействия по
При этом руководители
- ООО «Ателье мебели», г. Новокузнецк;
- ООО «Арт-мебель», г. Новокузнецк;
- ООО «Интерьер плюс», г. Новокузнецк;
- ООО «Август», г. Новокузнецк;
- ОАО «Кабинет», г. Новокузнецк;
- ООО "Интермебель", г. Новокузнецк.
Все эти фирмы сами занимаются
производством мебели, и сами
ее реализуют, как и
Конкурентная борьба предприятий по производству мебели в г. Новокузнецке характеризуется высокой степенью насыщенности и быстро реагирует на изменение конъюнктуры. Конкурирующие предприятия стали уделять больше внимания качеству продукции и сервису, а также информационно-рекламной составляющей продвижения товара.
Потребители:
Основными потребителями мебели компании ОАО «Аврора» являются физические лица, а также большие заказы на изготовление корпусной мебели делают больницы, детские сады и другие бюджетные и внебюджетные учреждения.
Возможные негативные факторы, которые могут повлиять на сбыт продукции:
- насыщение рынка мебели;
- конкуренция со стороны мелких, средних производителей мебели, более гибко и изменяющих свою ассортиментную и товарную политику;
- повышение цен на
сырье, дефицит и
- повышение активности предприятий - конкурентов в области приобретения нового оборудования;
- общее снижение экономической активности в стране, ухудшение экономического положения предприятия.
- инфляция.
Основные поставщики ОАО «
Отношения с поставщиками
Изменения состава основных поставщиков в ближайшем будущем предприятие не планирует.
Далее рассмотрим основные показатели работы ОАО «Аврора» за 2011-2012 гг., которые представлены в таблице 4 (Приложение 2).
Выводы:
за рассматриваемый период с 2011 по 2012 годы выручка от продажи товаров увеличилась на 57 952 тыс. р. в связи с увеличением выпуска продукции на 16 009 тыс. р.
Объем валовой прибыли также имеет положительную тенденцию, его рост в период с 2011 по 2012 гг. составил 58 411 тыс. р. Факторами такого роста являются увеличение объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда.
Рост фондоотдачи в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 0,85 является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции и свидетельствует о повышении уровня эффективности использования производственных основных фондов. Такой рост на данном предприятии может быть связан с увеличение времени работы отдельных станков.
Фондоёмкость уменьшилась,
так как увеличилась фондоотдача. Фондоёмкость пока
По данным таблицы рост коэффициента рентабельности продаж ОАО «Аврора» составил в 2012 году 0,55% по сравнению с 2011 годом, что говорит о росте прибыли с каждого рубля проданной продукции. Растущие показатели рентабельности свидетельствуют о повышении эффективности бизнес-процессов, снижении затрат, расходов на продвижение и продажу продукции. Увеличение рентабельности связано с ростом оборота и операционной прибыли.
В рассматриваемом периоде абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,094 в 2011 году до 0,074 в 2012 году. То есть по итогам работы в 2012 году предприятие способно было погасить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,811 до 1,813 (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.
Анализ показателей, приведенных в таблице, свидетельствует об увеличении оборачиваемости капитала ОАО «Аврора». Так, если за 2011 год капитал предприятия сделал 0,33 оборота, то в 2012 году – 0,49. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,54 оборотов в 2011 году до 8,19 оборота в 2012 году).
В 2012 году наблюдается снижение коммерческого кредита, предоставляемого ОАО «Аврора» своим потребителям, в результате средний срок погашения дебиторской задолженности сократился с 226 дней в 2011 году до 143 дней в 2012 году.
Одновременно со снижением коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, в 2012 году наблюдается снижение коммерческого кредита предоставляемого предприятию ОАО «Аврора». Так, средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 82 дней в 2011 году до 71 дней в 2012 году. Наблюдаемая тенденция свидетельствует об уменьшении возникновения штрафов и пеней за неуплату, тем не менее, предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек.
Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ОАО «АВрора» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2011 года увеличился с 1,667 до 1,676 при нормативном значении не менее 1.
43% оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников. При этом с 2011 года эта доля возросла на 4,3%.
За счет устойчивых источников (собственные средства, долгосрочные кредиты и займы) финансируется 64,8% активов (в 2011 году – 62,9%).
Собственный капитал ОАО «Аврора» в общей величине источников финансирования составил в 2012 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ОАО «Аврора» относится к финансово независимым предприятиям.
В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, скорости оборота средств организации. Скорость оборота средств организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность.
Коэффициенты автономии и обеспеченности оборотных активов собственными средствами удовлетворяют оптимальным значениям, что говорит об устойчивом финансовом положении организации, при этом у коэффициента автономии наблюдается положительная динамика, за год его значение увеличилось на 0,001.
Таким образом, данные показатели деятельности предприятия свидетельствуют о том, что ОАО «Аврора» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.
Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных бухгалтерской отчетности составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ОАО «Аврора» за 2012 год (табл. 5).
Таблица 5 - Анализ движения дебиторской задолженности за 2011-2012 гг.
Показатели |
Движение дебиторской задолженности |
Темп роста остатка, % | |||||||
Остаток на начало года |
Возникло |
Погашено |
Остаток на конец года | ||||||
Сумма, тыс.руб. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % | ||
Дебиторская задолженность, всего |
61352 |
100,0 |
375923 |
100,0 |
374101 |
100,0 |
63174 |
100,0 |
102,9 |
из нее |
|||||||||
Краткосрочная дебиторская задолженность |
61151 |
99,7 |
375681 |
99,9 |
374101 |
100,0 |
62731 |
99,3 |
102,6 |
в том числе просроченная |
18350 |
29,9 |
98371 |
26,2 |
94313 |
25,2 |
22408 |
35,5 |
122,1 |
из нее длительностью свыше 3 месяцев |
12050 |
19,6 |
16278 |
4,3 |
14008 |
3,7 |
14320 |
22,7 |
118,8 |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
201 |
0,3 |
242 |
0,1 |
0 |
0 |
443 |
0,7 |
в 2,2 р. |
в том числе просроченная |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
из нее длительностью свыше 3 месяцев |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
201 |
0,3 |
242 |
0,1 |
0 |
0 |
443 |
0,7 |
в 2,2 р. |