Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Января 2014 в 17:54, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации.
Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:
- теоретическое изучение анализа дебиторской и кредиторской задолженностью;
- определение цели и задач анализа дебиторской и кредиторской задолженности, изучение информационных и организационных основ дебиторской и кредиторской задолженности;
Введение………………………...............................................................................3
1. Теоретико-методологические основы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью…………………………………………………..5
1.1. Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа………………………………….5
1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности………..8
1.3. Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основ-ные характеристики финансового состояния организации…………….12
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО «Аврора»…………………………………………………………………………...16
2.1. Экономическая характеристика ОАО «Аврора» ………………………..16
2.2. Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью…….22
2.3. Оценка кредиторской задолженности……………………………………..29
3. Пути совершенствования анализа кредиторской и дебиторской задолжен-ности…………………………………………………………………...33
3.1. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности………...33
3.2. Оценка эффективности применения факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности…………………………………………………….35
3.3. Расчет снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации... …………………………………………………………………………………….38
Заключение……………………………………………………………………….42
Список литературы………………………………………………………………44
При этом ОАО «Аврора» в составе дебиторской задолженности имеет довольно высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ОАО «Аврора» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации. Эффективными мероприятиями по снижению просроченной дебиторской задолженности могут быть: реструктуризация долга, обязательное введение санкций к потребителям – неплательщикам при неисполнении условий соглашений, как по срокам, так и по видам платежей, а также проведение работы с предприятиями – неплательщиками по предоставлению новых более жёстких финансовых гарантий исполнения своих обязательств, при непредставлении гарантий – расторжение заключенных соглашений.
Таким образом, проведенный анализ дебиторской задолженности ОАО «Аврора» за 2012 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:
- рост долгосрочной дебиторской задолженности в 2,2 раза;
- увеличение просроченной дебиторской задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6 процентных пункта);
- рост дебиторской задолженности со сроком погашения более 3 месяцев на 18,8% (на 2270 тыс. рублей);
- снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта – до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.
Также, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, в случае признания их не возможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей. Эта сумма впоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и сформирует отрицательный финансовый результат.
Для определения состояния обязательств на исследуемом предприятии ОАО «Аврора» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В таблице 8 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.
Таблица 8 - Состав и структура краткосрочных обязательств ОАО «Аврора» за 2011-2012 гг.
Виды пассивов |
2011 г. |
2012 г. |
Отклонение (+,-) | |||
сумма, тыс.руб. |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
1. Займы и кредиты |
79462 |
71,2 |
59277 |
52,2 |
-20185 |
-19,0 |
2.Кредиторская задолженность в т.ч. |
25664 |
22,97 |
47210 |
41,6 |
21546 |
18,63 |
- поставщики и подрядчики |
16574 |
14,84 |
31513 |
27,8 |
14939 |
12,96 |
- задолженность перед персоналом |
3526 |
3,2 |
5417 |
4,8 |
1891 |
1,6 |
- задолженность перед внебюджетными фондами |
1677 |
1,06 |
3337 |
2,94 |
1660 |
1,88 |
- задолженность по налогам и сборам |
1188 |
1,5 |
3365 |
2,96 |
2177 |
1,46 |
-прочие кредиторы |
2699 |
2,4 |
3578 |
3,2 |
879 |
0,8 |
Итого: |
111681 |
100 |
113470 |
100 |
1789 |
- |
Выводы:
как видно из приведенных в таблице 8 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2012 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет 22,97 % за 2011 г. и 41,6 % за 2012 г. В целях снижения данной задолженности перед поставщиками и подрядчиками можно предложить такие мероприятия как реструктуризация кредиторской задолженности, в частности по поставщикам и подрядчикам, так как они занимают большую долю в общей задолженности, а также проведение взаимозачетов.
Статья займы и кредиты имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о погашении предприятием этой статьи.
В 2012 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2012 г.
Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости ОАО «Аврора» от заемных источников.
Для
определения эффективности
К оборачиваемости КЗ = Выручка от продажи
Ср. величина КЗ =
---------------------,
где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности на начало и конец года. Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблице 9.
Таблица 9 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
Показатели |
Условные обозначения |
2011 г. |
2012 г. |
Отклонение (+,-) |
Выручка от продажи |
В |
99017 |
156969 |
87952 |
Средняя величина кредиторской задолженности |
Скз |
22519 |
36437 |
13918 |
Продолжительность оборота кредиторской задолженности |
Покз |
82 |
71 |
-11 |
К оборачиваемости кредиторской задолженности |
К п.кр |
4,4 |
4,3 |
-0,1 |
Выводы:
Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2012 года полностью оплачивается за 71 день, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к снижению. Причиной этого явился рост прибыли, который позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс. рублей до 16820 тыс. рублей.
Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может означать:
- проблемы с оплатой счетов по поставщикам и подрядчикам;
- организацию
взаимоотношений с
Хотя есть тенденция к улучшению
на основании таблицы 9 можно сделать вывод,
что организация имеет определенные финансовые
затруднения, связанные с дефицитом денежных
средств. Из вышеизложенного можно сделать
следующие выводы для улучшения финансового
положения предприятия:
1) необходимо
следить за соотношением
2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
3) контролировать
состояние расчетов по
4) своевременно
выявлять недопустимые виды
Далее рассчитаем влияние факторов на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности с помощью метода цепных подстановок.
К п.кр.1 = В1 / Скз0 = 156969/ 22519 = 6,97
D К п.кр. (DВ) = К п.кр.1 – К п.кр.0 = 6,97 - 4,4 = 2,57
D К п.кр (DСкз) = К п.кр 1 - К п.кр 1 = 4,3- 6,97 = -2,67
Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 0,1 п. является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности и увеличение выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 2,67 п.
В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.
Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле:
К =
Рассчитаем
коэффициент текущей
Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ОАО «Аврора» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.
3. Рекомендации по улучшению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО «Аврора»
3.1. Прогнозирование
дебиторской и кредиторской
Для анализа дебиторской
В целом между поступлением денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности существует следующая зависимость:
Сумма поступлений = Объем реализации + Дебиторская задолженность на начало периода - Дебиторская задолженность на конец периода.
Предположим, бухгалтерией
Таблица 10 - Прогноз продаж
Вид продукции |
Объем реализации, шт. |
Текущая продажная цена, руб. |
Объем реализации в текущих ценах, руб. |
Объем реализации с учетом поправки на инфляцию, руб. (8,8%) |
Кухонная мебель |
76 |
5 800 |
440 800 |
479 590,4 |
Стулья и др. мебель для сиденья |
28 |
4 060 |
113 680 |
123 683,8 |
Мебель для офисов |
53 |
2 480 |
131 440 |
143 006,7 |
Прочая мебель |
14 |
476 |
6 664 |
7 250,4 |
Итого: |
171 |
12 816 |
692 584 |
753 531,3 |