Договор факторинга во внешнеэкономических отношениях

 

 

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Договор факторинга во внешнеэкономических отношениях

 

 

 

 

 

Руководитель – консультант

________________________

 

 

Защищена          Оценка

«___» _________ 2012 г.      ________________

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2012 г.

 

 

 

Оглавление

 

 

Введение

 

Актуальность     исследования. Доля международного факторинга в объеме факторинговых услуг в России сегодня не достигает и 1%. Для его развития нужны изменения в валютном и налоговом законодательстве. Основная задача факторинга - это увеличение оборачиваемости средств между контрагентами за счет получения финансирования, а также гарантии фактора от риска неплатежа. Экспортеры могут снизить риск неплатежа со стороны своих покупателей, используя двухфакторную схему экспортного факторинга. В свою очередь, импортный факторинг дает возможность российским импортерам получать отсрочку платежа (товарный кредит), увеличивать объем закупок, а также использовать продукты, альтернативные аккредитивам и гарантиям.

Кроме того, импортеры, получив на себя лимит по факторингу, имеют возможность существенно улучшить действующие условия поставок от экспортеров. В целом факторинг способствует росту международной торговли, делает отношения между контрагентами более открытыми и доверительными, позволяет компаниям выходить на рынки других стран и развивать торговлю с новыми партнерами в этих странах.

На практике в России всего несколько участников рынка, обладая накопленным опытом, активно осуществляют операции международного факторинга.

Другие компании только осваиваются в этой сфере. В частности, это связано с необходимостью развивать специальные технологические платформы и нормативные базы.

Также для работы по международному факторингу важно обладать достаточно развитой инфраструктурой. Таким образом, на российском рынке международного факторинга практически отсутствует конкуренция - основные игроки на этом направлении ОАО «Промсвязьбанк» и Банк НФК.

Целью  данной  работы  является  анализ договора факторинга во внешнеэкономических отношениях.

 В соответствии с  целью в работе поставлены  и решены следующие задачи:

1. Выявить  теоретические основы факторинга и его правовое регулирование в сфере ВЭД.
2. Провести  анализ договорных факторинговых операций в России в экспортной сфере.
3. Проанализировать пути развития международного факторинга в России. 

Предмет исследования – правовые отношения, возникающие в процессе оказания факторинговых услуг в сфере ВЭД,

Объектом исследования является рынок факторинговых услуг и его участники – факторинговые компании, клиенты, дебиторы.

Степень научной разработанности проблемы. Развитие рыночных отношений в России, проблемы обеспечения высоких темпов экономического роста, поиск способов повышения эффективности отечественного бизнеса, включая предоставление финансовых услуг, привлекли в последнее время к факторингу внимание многих специалистов. Вопросы экономической и правовой природы факторинга разрабатывались различными учеными – экономистами. Методологической базой исследования стали работы, таких авторов как Докукина Е.В., Мусиец М., Доронкин М., Велиева И., Самиев П.,Покаместов И.Е., Стешина М.О., Усоскина В.М., Эрделевского А.М.  и др.

Работа состоит из введения, 3 основных глав, заключения, библиографического списка.

 

 

Глава 1. Теоретические основы факторинга в сфере ВЭД и его правовое регулирование договорными обязательствами

 

1.1. Сущность и  виды факторинга

 

С экономической точки зрения, факторинг представляет собой комплекс финансовых услуг, оказываемых компанией-фактором клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. К финансовым услугам, осуществляемым в рамках факторинговой деятельности, относятся финансирование текущей деятельности клиента, страхование кредитных рисков (защита от неплатежеспособности должников), ведение бухгалтерского учета по причитающимся суммам, инкассирование дебиторской задолженности.1 Экономический интерес клиента, как правило, состоит в незамедлительном получении большей части платежа, гарантии полного погашения долга, снижении расходов на обслуживание дебиторской задолженности.2 Все это, в свою очередь, способствует предотвращению длительных кассовых разрывов у клиента, ускорению оборота его капитала, расширению хозяйственной деятельности, увеличению конкурентоспособности за счет предоставления контрагентам льготных условий оплаты товаров, работ и услуг (отсрочек, рассрочек платежа) и, как следствие, увеличению прибыли клиента.

Термин «факторинг» (factoring) произошел от лат. facere – действовать, выполнять.3 Исследователи не всегда одинаково объясняют происхождение факторинга и, в частности, отмечают разные периоды его возникновения. Некоторые ученые считают, что он появился лишь в 30-х годах XX века в США, другие обнаруживают признаки факторинга еще в Древнем Вавилоне. Думается, что такое расхождение во мнениях обусловлено многозначностью термина «фактор» (от англ. – factor), который использовался, в частности, в английской колониальной торговле как синоним термина «агент» и «комиссионер». В функции факторов входила реализация товаров, производимых принципалом, а также предоставление ему денежных авансов и кредитование его производства. Комиссионер продавал товары и выставлял счета от своего имени, не указывая имени принципала. Если он продавал в кредит, то принимал на себя и риск, предоставляя за дополнительное вознаграждение гарантию получения платежа (делькредере).

Российские ученые и специалисты-практики оценивают факторинг по-разному. Принципиально различаются две позиции. Наиболее широко представлен взгляд на факторинг как совокупность комиссионно-посреднических операций. Термином «факторинг» чаще всего обозначают  комиссионно-посреднические операции, связанные с переуступкой банку клиентом (производителем, поставщиком, продавцом, экспортером и т.д.) неоплаченных счетов за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги) и, соответственно, прав получения платежа по ним, т.е. инкассирования дебиторской задолженности клиента. Иными словами, получения средств по платежным документам.4

Вторая группа специалистов относит факторинг к финансовым услугам в широком смысле.

По мнению сторонников этой точки зрения, факторинговые операции занимают особое место среди банковских услуг, наряду с лизинговыми, форфейтинговыми и трастовыми услугами. К категории финансовых услуг относит факторинг и российское законодательство.

Наконец, некоторые авторы рассматривает факторинг как разновидность кредита и причисляют к нему «покупку (учет) банком у клиентов счетов-фактур их должников с приобретением права денежных требований к последним (операции факторинга)», правда, среди «форм, которые с определенной долей условности можно приравнять к кредитам». Факторинг рассматривается ими как разновидность кредита либо как «форма косвенного кредитования, практикуемая как банками, так и «околобанками».

В экономической литературе встречаются различные ответы на вопрос о содержании факторинговой услуги и отнесении ее к той или иной части кредитно-финансового механизма. Трактовки исследователей лежат в диапазоне от покупки безнадежных долгов до досрочного учета векселей, посему представляется необходимым определить понятие факторинга. Многие из них сходятся в том, что факторинг - это разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента5, и с этим трудно не согласится. Однако, вернее относить факторинговые операции к активно-комиссионно-консалтинговым, ибо не учитывать функцию финансирования как активную сделку невозможно, а посреднические операции обычно не связаны с отвлечением собственных денежных средств.6

Интенсивное развитие факторинговых операций в начале XX века во многом было вызвано усилением инфляционных процессов после Первой мировой войны и в период Мирового экономического кризиса 1929-1933 годов, что требовало ускорения реализации продукции и перевода капитала из товарной в денежную форму. Наибольшее распространение подобные операции получили в США в 40-50-х годах; в Европе они стали проводиться в начале 60-х годов. Объем факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество компаний-факторов, работающих как на внутреннем, так и на международном рынках. Этот процесс продолжается и в настоящее время. По данным крупнейшей международной факторинговой ассоциации FactorsChainInternational (FCI) мировой оборот факторинговых операций увеличился в период с 2003 года по 2007 год на 80%, составив 1,3 трлн евро.7 Причинами интенсивного развития факторинга на современном этапе являются процессы глобализации, активная деятельность факторинговых ассоциаций, поиск финансовыми институтами (прежде всего, банками) и хозяйствующими субъектами новых финансовых инструментов.8

В международной коммерческой практике выделяют следующие основные виды факторинга:

1. Внутренний факторинг (domesticfactoring) и международный факторинг (internationalfactoring). Факторинг называется внутренним, когда и клиент факторинговой компании (поставщик, услугодатель), и его должник (покупатель, услугополучатель) находятся на территории одной страны, резидентом которой является также и сам фактор. Если же клиент и его должник являются резидентами разных государств, то речь идет о международном факторинге.

2. Открытый факторинг (disclosedfactoring) и закрытый, или конфиденциальный, или скрытый, факторинг (undisclosed, confidential, non-notificationfactoring). При открытом факторинге должник извещается о состоявшейся уступке права требования фактору, который является единственным законным получателем платежа. При закрытом факторинге должник не ставится в известность о произведенной клиентом уступке права требования и исполняет свое обязательство клиенту (поставщику, услугодателю), который должен передать полученную задолженность фактору. Однако в случае просрочки платежа должник обычно уведомляется фактором о состоявшейся уступке. В международной практике такое уведомление производится обычно через 60 дней после наступления срока платежа. Начиная с этой даты должник обязан уплатить задолженность непосредственно фактору. При закрытом факторинге фактор осуществляет финансирование и (или) защиту от риска неплатежа, но не оказывает услуг по управлению дебиторской задолженностью.

3. Факторинг с регрессом, или регрессивный факторинг (recoursefactoring) и факторинг без регресса, или безоборотный факторинг (non-recoursefactoring). О факторинге с правом регресса говорят в том случае, когда фактор наделяется правом на получение от клиента денежной суммы, которая по каким-либо причинам, за исключением недействительности уступленного клиентом права требования к должнику, не могла быть получена от должника (например, неплатежеспособность последнего). При факторинге без права регресса клиент несет ответственность перед фактором лишь за недействительность уступленного права требования, а в остальных случаях неисполнения должником своего обязательства по уплате задолженности все отрицательные последствия несет фактор, который тем самым принимает на себя риск неплатежа по уступленному ему праву требования (кредитный риск). Безоборотный факторинг, в отличие от регрессного факторинга, иногда именуют «истинным», «чистым», «классическим» факторингом; только такой факторинг может обеспечить гарантированное для клиента и своевременное получение денежных средств.9

4. Полныйфакторинг (whole turnover factoring) ифакультативныйфакторинг (facultative factoring). Такое деление факторинга обычно проводится исходя из объема уступаемой дебиторской задолженности. При полном факторинге клиент уступает фактору всю дебиторскую задолженность по отношению ко всем или к определенным должникам. При факультативном факторинге клиент уступает лишь часть дебиторской задолженности по выбору фактора.

5. Факторинг с полным сервисом и агентский факторинг. Факторинг с полным сервисом имеет место, когда клиент уступает права требования к должникам фактору по мере их возникновения и фактор осуществляет административное управление дебиторской задолженностью (ведет бухгалтерский учет, инкассирует долги). Таким образом, клиент превращает дебиторскую задолженность, возникающую в результате операций с несколькими должниками, в дебиторскую задолженность только одного должника – факторинговой компании. Ему нужно вести учет только операций с фактором, вместо учета операций с большим количеством дебиторов. При агентском факторинге фактор не осуществляет административного управления дебиторской задолженностью клиента, который сам получает платежи от должников в пользу фактора. Клиент выступает в этом случае как агент фактора при получении платежей.

6. Факторинг с предварительной оплатой (advancefactoring) и факторинг с фиксированным сроком платежа (maturityfactoring). При первой разновидности факторинга фактор финансирует клиента путем предварительной оплаты уступаемых ему клиентом прав требования. При факторинге с фиксированным сроком платежа клиенту гарантируется платеж со стороны фактора спустя определенное количество дней после передачи прав требования. Фактор проверяет бухгалтерский учет клиента и определяет среднее число дней, необходимое контрагентам последнего для погашения своих задолженностей. Фактор обязуется оплатить клиенту приобретенные дебиторские задолженности (за вычетом комиссионного вознаграждения) через определенный промежуток времени независимо от того, заплатили должники фактору или нет, при условии, что фактор согласился принять эти права требования и они не подлежат оспариванию должниками. 10

Поскольку срок платежа определяется с учетом среднего периода оплаты, фактически одни должники могут заплатить раньше этого срока, другие – позже.11 Для поставщика выгода факторинга с фиксированным сроком платежа заключается в том, что он может точно знать, когда поступит платеж от фактора, и, следовательно, с большей точностью сможет планировать платежи по своим собственным обязательствам. Однако не всегда возможно определить средний срок оплаты дебиторских задолженностей, например, в тех отраслях, где деятельность носит сезонный характер, или если договоры клиента с контрагентами содержат различные условия платежа. В таких случаях фактор может предложить сделку на условиях, предусматривающих оплату уступленных требований по мере получения платежей от должников (pay-as-paidbasis). При данном виде факторинга функция финансирования оборотного капитала клиента теряется.

 

1.2. Понятие и  регулирование договора факторинга  в мире