Финансовая устойчивость предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Апреля 2012 в 11:31, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы - изучение анализа финансовой устойчивости и анализ типов, коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности.

Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

-рассмотрены понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее;

-проанализирована информационная база анализа финансовой устойчивости;

-изучена методика финансовой устойчивости предприятия;

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………. 3

1. 1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости

предприятия ……………………………………………………………………...4

1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее………………………………………………………………………………4

1.2 Информационная база анализа финансовой устойчивости предприятия…9

1.3 Показатели финансовой устойчивости предприятия……………………...15

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия 18

2.1 Анализ типов финансовой устойчивости предприятия 19

2.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия 25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 34

Скачать архив (62.48 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Финансовая устойчивость предприятия.docx

— 65.34 Кб (Скачать файл)

Таблица 2

Характеристика активов  и пассивов организации по степени  ликвидности

Актив

Признак группировки

Состав группы по балансу

Пассив

Признак группировки

Состав группы по балансу

1

2

3

4

5

6

А1

Наиболее ликвидные активы

Денежные средства (стр.260) и Краткосрочные  финансовые вложения (стр.250)

П1

Наиболее срочные обязательства

Кредиторская задолженность (стр.620+630 +660)

А2

Быстро-реализуемые активы

Дебиторская задолженность (со сроком менее 12 мес.) (стр.240) и Прочие оборотные активы (стр.270)

П2

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные кредиты, займы и  прочие краткосрочные обязательства (стр.610)

А4

Трудно-реализуемые активы

Внеоборотные активы(стр.190)

П4

Постоянные обязательства

Собственный капитал и расчеты  по дивидендам (стр.490+640 +650-216)


 

            Организация может быть признана ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства.

Активы

Абсолютные величины

Пассив

Абсолютные величины

Платежный недостаток (-), излишек (+)

Соотношение актива и пассива

На начало года

А1

997

П1

3919

  

А1П1

А2

3593

П2

301

  

А2П2

А3

5598

П3

-

  

А3П3

А4

102

П4

6070

  

А4П4

На конец года

А1

1005

П1

3919

  

А1П1

А2

3345

П2

301

  

А2П2

А3

5570

П3

-

  

А3П3

А4

85

П4

5785

  

А4П4





Таблица 3

 

   Расчет ликвидности баланса ООО «Вкусняша», тыс.руб.

2.2.2 Методика расчетов коэффициентов ликвидности

    Баланс ликвидности организации дополняется финансовыми коэффициентами, позволяющими оценить соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств (табл.3). таким образом, каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия.

 

 

Таблица 4

Методика расчетов коэффициентов  ликвидности

№

Порядок расчета

Порядок расчета

По строкам баланса

Характеристика

Допустимые значения

1

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

ДС+КФВ/КО, где ДС-денежные средства; КФВ-краткосрочные финансовые вложения; КО-краткосрочные обязательства

(стр.260+250) : (стр.610+620+ 630+660)

Показывает, какую часть краткосрочной  задолженности организация может  погасить в настоящий момент

0,2-0,5

2

Коэффициент критической ликвидности (Ккл)

ДС+КФВ+ДЗ/КО где ДЗ- дебиторская задолженность, срок погашения которой ожидается в течение 12 месяцев

(стр.260+250+ 240)/(стр.610+620+630+660)

Отражает прогнозируемые платежные  возможности организации при  условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

0,8-1

3

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

ДС+КФВ+ДЗ+З/КО, где З-запасы и затраты

(стр.260+250+240+220+210-216)/(стр.610+620+630+660)

Показывает достаточность оборотных  активов для краткосрочных обязательств

≥2


 

 

 

 

Таблица 5

Расчет коэффициентов  ликвидности ООО «Вкусняша»

 

№ п/п

Показатель

Значение показателя

На начало года

На конец года

Отклонение (+,-)

1

Коэффициента абсолютной ликвидности

0,24

0,24

  

2

Коэффициента критической ликвидности (Ккл)

1,09

1,03

  

3

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

2,41

2,35

  

 

2.2.3 Методика расчетов коэффициентов финансовой устойчивости

         В условиях рыночной экономики важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних источников. Величина собственного капитала – это запас финансовой устойчивости предприятия при этом условии, что она превышает величину заемного капитала. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

 

 

 

 

Таблица 6

Методика расчетов коэффициентов  финансовой устойчивости

№

Коэффициент, обозначение

Порядок расчета

По срокам баланса

Нормативное значение

Характеристика коэффициента

1

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка)

Собственный капитал /Сумма капитала организации

(стр.490+650+640) / стр.700

>0,5

Отражает уровень независимости  организации от внешних источников финансирования деятельности

2

Коэффициент финансового рычага (финансовой активности) (Кфр)

Заемный капитал / Собственный капитал

(стр.590+690-640-650)   / (стр.490+650+640)

>1

Показывает степень зависимости  организации от заемных источников

3

Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками  средствами (Ко)

Собственные оборотные средства / Запасы и затраты

(стр.490+640+650-190) / стр.210

>0,5

Отражает уровень финансирования запасов и затрат за счет собственных  источников

4

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)

Собственные оборотные средства / Собственный капитал

(стр.490+640+650-190) / (стр.490+650+640)

0,2-0,5

Показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные  активы

5

Коэффициент финансирования (Кф)

Собственный капитал / Заемный капитал

(стр.490+650+640) / (стр.590+690-640-650)

>1

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных  средств


 

Таблица 7

Расчет коэффициентов  финансовой устойчивости, тыс.руб.

№ п/п

Показатель

Значение показателя

На начало года

На конец года

Отклонение (+,-)

1

Коэффициент автономии (Ка)

0,59

0,58

  

2

Коэффициент финансового рычага (Кфр)

0,69

0,73

  

3

Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками  средствами (Ко)

1,07

1,02

  

4

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)

0,98

0,99

  

5

Коэффициент финансирования (Кф)

1,4

1,37

  

 

 

2.2.4 Методика расчетов показателей деловой активности

        Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой степени определяются его деловой активностью.

       Оценка деловой активности организации, или оборачиваемости средств, осуществляется с помощью коэффициентов оборачиваемости активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 7).

Таблица 8

Методика расчетов показателей  деловой активности

№

Коэффициент, обозначения

Порядок расчета

Строки отчетности

Характеристика

1

2

3

4

5

1

Коэффициент оборачиваемости активов (Коа)

Выручка от продаж / Средняя величина активов

Стр.010 ф.№2 /

(стр.300 ф.№1 на начало отчетного периода  + стр.300 на конец периода)*0,5

Отражает скорость оборота, или  количество оборотов активов организации  за отчетный период

2

Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (Коос)

Выручка от продаж / Средняя величина оборотных средств

Стр.010 ф.№2 /

(стр.290 ф.№1 на начало отчетного периода  + стр.290 на конец периода)*0,5

Показывает скорость оборота всех мобильных активов организации

3

Коэффициент оборачиваемости запасов (Коз)

Себестоимость продаж / Средняя величина производственных запасов

Стр.020 ф.№2 / (стр.210          + стр.220 ф.№1 на начало отчетного периода + стр.210 + стр.220 на конец периода)*0,5

Показывает скорость оборотов запасов организации. Этот показатель отражает избыток или дефицит запасов

4

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности покупателей (Кодз)

Выручка от продаж / Средняя величина дебиторской задолженности покупателей

Стр.010 ф.№2 /

(стр.240 +

стр.230 ф.№1 на начало отчетного периода + стр.240 + стр.230 на конец периода)*0,5

Показывает число оборотов дебиторской  задолженности и скорость перехода в денежные средства в течении отчетного периода

5

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз)

Себестоимость продаж / Средняя величина кредиторской задолженности

Стр.020 ф.№2 /

(стр.620 ф.№1 на начало отчетного периода  + стр.620)*0,5

Отражает скорость оборота кредиторской задолженности в течении отчетного периода


 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

Расчет коэффициентов  деловой активности организации

№

Показатель, его обозначения

Значение показателя

На начало года

На конец года

Отклонение (+;-)

Примичание

1

Коэффициент оборачиваемости активов (Коа)

0,91

1,00

    

2

Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (Коос)

0,92

0,01

    

3

Коэффициент оборачиваемости запасов (Коз)

1,26

1,39

    

4

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности покупателей (Кодз)

2,67

2,93

    

5

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз)

1,81

2,59

    

 

 

 

 

2.2.5 Методика расчетов показателей рентабельности

        Для более полной оценки эффективности работы предприятия проведем анализ показателей рентабельности. Коэффициент рентабельности характеризует результативность деятельности за определенный период времени и определяется размером полученной прибыли в сравнении с размерами вложений в основные и оборотные средства.

        Рентабельность отражает степень использования материальных, трудовых, денежных ресурсов и эффективность использования авансируемых средств. Коэффициенты рентабельности характеризуют результативность целого ряда управленческих решений и отражают совместное влияние структуры капитала и качества управления активами на финансовые результаты деятельности организации (табл. 10).

Таблица 10

Методика расчетов показателей  рентабельности

№

Показатель, его обозначения

Порядок расчета

По форме отчетности

Характеристика

1

2

3

4

5

1

Рентабельность продаж (Рпр)

Чистая прибыль / Выручка от продаж

Стр.190 ф.№2 /

Стр.010 ф.№2

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции

2

Рентабельность активов (Ра)

Чистая прибыль / Средняя величина активов

Стр.190 ф№2 / (Стр.300 ф.№1 на начало отчетного  периода +300 на конец периода)*0,5

Показывает способность активов  генерировать прибыль независимо от источников их привлечения

3

Рентабельность собственного капитала (Рск)

Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала

Стр.190 ф№2 / (Стр.490 + стр.650+ стр.640 ф.№1 на начало отчетного периода +490+ стр.650+ стр.640 на конец периода)*0,5

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала организации

Информация о работе Финансовая устойчивость предприятия