Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Мая 2015 в 11:08, реферат
Цель диагностики – установить диагноз (констатация результатов исследования и заключение по этим результатам) объекта исследования, и дать заключение о его состоянии на дату завершения исследования.
Основными требования, предъявляемыми к диагностике, являются точность и объективность.
Диагностика финансового состояния предприятия базируется, как правило, на анализе следующих четырех группах коэффициентов:
1) ликвидности;
2) деловой активности;
3) финансовой устойчивости (показатели структуры капитала);
4) рентабельности.
Содержание
Основанием разработки планов и прогнозов, стратегии и тактики развития организации и мер по их реализации является диагностика. Проведение диагностических исследований необходимо на всех объектах и уровнях управления, так как без чёткого и ясного диагноза невозможно оценить альтернативы развития объекта или процесса.
Диагностика – это определение состояния объекта, явления или процесса управления на основе проведенных исследований и выявления в них слабых мест. Диагностику следует рассматривать как процесс, который осуществляется во времени и пространстве.
Цель диагностики – установить диагноз (констатация результатов исследования и заключение по этим результатам) объекта исследования, и дать заключение о его состоянии на дату завершения исследования.
Основными требования, предъявляемыми к диагностике, являются точность и объективность.
Диагностика финансового состояния предприятия базируется, как правило, на анализе следующих четырех группах коэффициентов:
1) ликвидности;
2) деловой активности;
3) финансовой устойчивости (показатели структуры капитала);
4) рентабельности.
Финансовое состояние – это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов субъекта хозяйствования.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является следующая бухгалтерская отчетность:
-«Бухгалтерский баланс» В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж.
Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.
«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:
При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.
-«Отчет о результатах финансовой деятельности» отражает затраты и доходы предприятия за определенный период.
Целью отчета является предоставление внешним пользователям информации:
· о результатах деятельности организации,
· об источниках получения прибыли (причинах убытка).
Данные отчета используются для оценки результатов деятельности организации за период и для прогноза будущей доходности ее деятельности. Прогноз будущих результатов деятельности является важным показателем.
- «Отчет о движении денежных средств» отражает движение денежных потоков раздельно:
Анализ отчета о движении денежных средств позволяет оценить изменения денежного потока, который наиболее полно отражает финансовое положение предприятия. Если наблюдается уменьшение активов (дебиторской задолженности или товарно-материальных запасов), то это приводит к увеличению денежного потока, тогда как сокращение суммы обязательств предшествующего периода уменьшает денежный поток.
Практика финансового анализа выработала основные методы диагностики финансового состояния предприятия:
чтение отчетности;
горизонтальный анализ;
вертикальный анализ;
трендовий анализ;
Чтение отчетности - анализ показателей, поданных в финансовой отчетности предприятия. С помощью чтения отчетности определяют имущественное положение предприятия, его краткосрочные и долгосрочные обязательства, источники формирования собственного капитала и ссудных средств, оценивают доход от основной деятельности и прибыль отчетного периода. Однако такая информация хотя и является одним из главных для принятия управленческих решений, но не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности предприятия, его место среди аналогичных предприятий государства и мирового ринка. Этого можно достичь методом сравнения данных, которые анализируются во времени, которое является задачей горизонтального анализа.
Целью горизонтального анализа является проявление абсолютных и относительных изменений величин разных статей финансовой отчетности за определенный период и дать оценку этим изменениям. Чаще всего горизонтальный анализ заканчивается построением одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами их роста или понижения.
Вертикальный анализ - изменение финансовой отчетности в форму, в которой значения отдельных статей подаются в виде части от общего показателя. Такое представление отчетности дает возможность определить удельный вес каждой статьи в общем итоге. К достижениям вертикального анализа можно отнести :переход к относительным величинам дает возможность сравнивать удельный вес показателя с среднеотраслевыми показателями или показателями других предприятий, из чего можно сделать вывод об эффективности производства с точки зрения технологии, организации управления финансами; относительные показатели смягчают негативное влияние инфляции, которая значительно искривляет абсолютные величины финансовой отчетности.
Трендовый анализ является прогнозным, ведь дает возможность на основе изучения закономерностей изменения экономических показателей в прошлом спрогнозировать изменение показателя в будущем. Для этого строятся графики, где переменной является показатель, который анализируется, а фактором, под воздействием которого изменяется переменная, является время. Выравнивая график строится усредненная кривая (прямая), которая отображает теоретическую динамику показателя, который анализируется.
Финансовые коэффициенты описывают финансовые пропорции между разными статьями отчетности. К позитивным качествами коэффициентам можно отнести простоту расчета, уменьшения негативного влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочной перспективе. Метод расчета финансовых коэффициентов базируется на расчете определенного показателя и сравнении рассчитанного значения с базой.
К базам сравнения в труде относятся:
общепризнанные стандартные параметры;
среднеотраслевые показатели;
аналогичные показатели предыдущих периодов;
показатели предприятий-конкурентов.
Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов ниже от базы сравнения, то это свидетельствует о слабых местах в деятельности предприятия, которые нуждаются в дополнительном анализе. Но дополнительный анализ может и не подтвердить предыдущую негативную оценку, обусловленную расчетом какого-либо коэффициента. Отклонение показателя от общепризнанной стандартной нормы может быть вызвано специфическими условиями функционирования организации или особенностями политики предприятия. Невзирая на это, финансовые коэффициенты являются основой для оценки деятельности предприятий для разных групп заинтересованных лиц, потому, используя их, необходимо учитывать ограничения, которые налагает их использование.
Ликвидности баланса предприятия - т.е. определяется возможность предприятия своевременно и в полном объеме погасить все свои обязательства.
Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1>>П1Ф; А2>>П2; А3>>П3; А4 << П4.
Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов:
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия:
Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.:
Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.
Информация о работе Информационная база финансового состояния предприятия