Лизинговые операции

 

Коммерческие банки предоставляют  различные услуги, за которые взимаются  комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы возросли, и это становится важным источникомбанковской прибыли. За прошедшие два десятилетия в деятельности коммерческих банков получило развитие финансирование операций по аренде, или по лизингу (от англ. leasing — аренда).

Банки финансируют покупку и  сдают в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного назначения промышленным предприятиям и заключают  с нимилизинговые соглашения. Таким образом, вместо того, чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указанных средств, банк сам их покупает и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает арендную плату (лизинговыеплатежи), а не ссудный процент. Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений.

Общие тенденции экономического развития, связанные с ограниченностью  ликвидных средств для расширения производства, с одной стороны, и необходимостью оптимизации инвестиций в условиях научно-технического прогресса — с другой, превратили лизинговые операции в важный инструмент экономической деятельности. Лизинг обеспечивает возможность предприятиям получить необходимое оборудование без значительных единовременных затрат. Промышленным предприятиям ощутимую выгоду при определенных условиях приносят повышенный уровень амортизации, высокая рентабельность оборудования и сохранение ликвидности.

Законодательство Российской Федерации  об инвестициях и инвестиционной деятельности предусматривает возможность  обращения к договорным формам инвестиций.

В Федеральном законе № 160-ФЗ «Об  иностранных инвестициях в РФ», принятом 9 июля 1999 г. (с изм. и доп от 21.03.2002 г.), говорится о том, что «осуществление на территории Российской Федерации иностранным инвестором деятельности как арендодателем финансовой аренды (лизиша) оборудования» является прямой иностранной инвестицией. Широкие возможности использования договорных форм инвестиций предоставлялись и в более раннем законе об иностранных инвестициях Согласно Закону РСФСР «Об иностранных инвестициях в РСФСР» 1991 г., иностранные инвестиции предполагалось осуществлять путем предоставления займов, кредитов, имущества и имущественных прав, для чего необходимо было заключать соответствующие гражданско-правовые договоры. В этом законе предусматривалось также осуществление инвестиций посредством приобретения прав пользования землей и иными природными ресурсами, в том числе и на основе концессионного договора. Федеральный закон № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. (с изм. и доп. от 02.01.2000 г.) уделяет основное внимание инвестиционным проектам, что также предполагает использование различных форм договоров в отношениях между заказчиками и иными субъектами инвестиционной деятельности.

В последнее время в практике международной торговли получили развитие вложения капитала (инвестиции) в движимые материальные ценности, например оборудование, транспортные средства. Компании, которым  не хватает денег для модернизации производства, составляющего основной предмет их деятельности, могут применять  различные правовые способы привлечения  заемных средств, в том числе  обратиться к внешним источникам финансирования. Заключение договора лизинга позволяет изыскать необходимые  финансовые средства для приобретения современного технологичного оборудования. Возможности лизинга определяются «раздвоением» функций собственности, в рамках которого владение имуществом (владелец) отделяется от пользования  им (пользователя) и запускается  специальная система финансирования. Таким образом, лизинг является специфической формой финансирования приобретаемого стандартного или уникального оборудования, как основного, так и технологического, для различных

отраслей экономики, потребительских  товаров длительного пользования (например, автомобилей), различных  средств транспорта - от самолетов до судов, контейнеров, электронно-вычислительной техники, оргтехники, конторского оборудования, недвижимого имущества производственного назначения и многих других элементов основного капитала. Как уже указывалось выше, «лизинг» — слово английского происхождения. Оно образовано от глагола lease, и в дословном переводе означает «сдавать или брать внаем, в аренду».

Согласно определению Европейской  федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope), «лизинг — это договор аренды завода, промышленных товаров, машин и оборудования, недвижимости, а также других товаров для их использования в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет право собственности до конца сделки». Наиболее часто упоминаемое в специальной литературе и договорной практике толкование термина «лизинг» — это соглашение, при котором одна сторона (лизингодатель) обязуется в рамках своей деятельности предоставить другой стороне (лизингополучателю) движимое или недвижимое имущество — предмет лизинга — вместе с риском, связанным с правом ответственности на определенный период, за согласованную арендную плату.

Более кратко лизинг можно определить так: «пользование средствами производства вместо приобретения их в собственность»-. В последнее время лизинг все  чаще определяется как специфическая  форма финансирования вложений на закупку  оборудования, потребительских товаров  длительного пользования, недвижимого  имущества и других элементов  основного капитала при посредничестве финансовой (лизинговой) компании, которая  приобретает для третьего лица право  собственности на имущество и  отдает его ему в аренду на средне- и долгосрочный период (Конвенция о международном финансовом лизинге, май 1988 г.). В этом случае лизинг утверждается в качестве гибкой, снижающей затраты альтернативы полному финансированию (кредитованию).

В России принята следующая формулировка лизинга: <Лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных фишнсовьа средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей» (Федеральный закон РФ N° 164-ФЗ «О лизинге» от 29.10.1998 г., и Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» от 29.01.2002 г. Ms 10-ФЗ).

Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента. Лизинг, применяемый в настоящее время как экономический термин, имеет и более ограниченный специфический смысл и определяется как лизинг оборудования в порядке материально-технического снабжения, который основан на том, что в случае оснащения какого-либо предприятия лизинговая компания вместо предоставления ему ссуды на приобретение данного оборудования сама покупает его и сдает в аренду клиенту.

 

 

 

 

Проведение лизинговой сделки

Практически идея лизинга сводится к следующему: чтобы получить прибыль, совсем не обязательно иметь оборудование в собственности, достаточно лишь иметь  право его использовать и извлекать  доход. В России сейчас действует  Федеральный закон «О лизинге», формулировка из которого уже приводилась выше. После принятия этого Закона организация  лизингового процесса в российских условиях свелась к возможности  применения международного лизинга, что  позволило увеличивать срок лизинга  от 1,5 до 3 и более лет, использовать возвратный и оперативный лизинг (допускается также сублизинг). В Законе лизинг определяется как прямые инвестиции, раскрывается содержание договора о лизинге вводится новый подход к учету

предмета лизинга допускается  переуступка прав на объект лизинга. Следует особо отметить, что этот Закон разрешает коммерческим банкам

заниматься лизинговой деятельностью. Россия - единственная в мире страна, в которой банки получили возможность  непосредственно работать с объектом лизинга и участниками лизинговой сделки. Рассмотрим возможные способы  участия банков в лизинговых операциях. По закону лизингодателем может быть:

банк, любая кредитная организация, в уставе которой предусмотрен этот вид деятельности;

лизинговая компания (универсальная  или специализированная на определенном предмете или виде лизинга);

любая производственная или торговая компания, для которой лизинг не является основным видом деятельности, но и не запрещен уставом (при этом следует иметь в виду, что в  соответствии с Законом лизинг - лицензируемый вид деятельности);

физическое лицо — предприниматель.

Лизингополучателями и поставщиками соответствующего оборудования могут  быть любые юридические лица и  физические лица — предприниматели.

Это означает, что у банка имеются  самые разные способы участия  в лизинговом бизнесе:

Способы прямого участия:

в качестве лизингодателя;

в качестве лизингополучателя.

Способы косвенного участия:

кредитование лизинговых сделок (лизинговых компаний);

создание собственной лизинговой компании;

создание вместе с другими банками, кредитными организациями, иными субъектами хозяйствования совместных лизинговых компаний. Косвенное участие банка (его специального лизинговогоподразделения или дочерней лизинговой компании) в этом бизнесе может также включать:

проектирование лизинговых операций;

разработку механизмов привлечения  средств для финансирования лизинговых проектов;

экономико-правовую экспертизу и организацию  финансирования лизинговых сделок;

установление договорных отношений  со страховыми компаниями с целью  предоставления им права страховать имущество, сдаваемое в лизинг;

аудиторскую проверку лизингополучателя, оценку его имущества, достоверности  учета, а также анализ его финансового  состояния - для целей реализации лизингового процесса;

переговоры с поставщиком (в  интересах лизингополучателя) и  выработку предпочтительных условий  приобретения оборудования (сокращение аванса, расчеты, дополнительные гарантии и т.д.);

получение гарантий от страховщиков (страхование возврата имущества, лизинговых платежей,коммерческого риска и т.п.);

разработку лизингового договора и дополняющих его договоров;

платежи поставщику предмета лизинга, контроль над поступлением лизинговых платежей;

контроль выполнения плана лизинговой операции;

распределение текущих доходов  лизингодателя и др. Основные механизмы  участия коммерческого банка  в финансовом лизинге представлены.

Основной документ лизинговой операции — договор о лизинге, или лизинговое соглашение. Его участниками являются лизинговая компания (лизингодатель), производитель (поставщик) - лизингодержа-тель и лизингополучатель - лизингозаявитель. Между ними возникают специфические долгосрочные партнерские отношения по поводу объекта лизинга. Участников лизингового соглашения связывают длительные, деловые и хозяйственные отношения, возникающие в связи ; поставками комплектного (основного, технологического, уникального) оборудования и предоставляемыми лизинговыми услугами, нередко по долгосрочным и стратегическим проектам, поэтому лизинг можно рассматривать как форму совместного предпринимательства. При осуществлении лизинговых операций поиск источника финансирования может сопровождаться проведением тендера.

Ввиду того, что в России в соответствии с Законом «О лизинге» право собственности  на предмет лизинга принадлежит  лизингодателю и может быть передано лизингополучателю только после  выполнения последним обязательств по договору лизинга, в случае неплатежеспособности лизингополучателя лизингодатель  всегда имеет право изъять свое имущество  и реализовать его (сдать в  лизинг) другому лицу. То есть в Законе четко

выражена и заинтересованность государства в расширении рынка  лизинговых услуг, поскольку его  развитие закладывает основы стабилизации и роста экономики. Главными субъектамилизинговых сделок являются:

лизингодатель — физическое или  юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в

 

Участие банка в лизинговом бизнесе (банк каклизингодатель)

ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и  предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю  за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование  с переходом и без перехода к лизингополучателю права собственности  на предмет лизинга. Лизингодатель  — это арендодатель (лизинговый посредник), фирма, обычно контролируемая банками, специализирующаяся на купле  и строительстве движимого и/или  недвижимого имущества (обязательно  производственного назначения), которое  она сдает в аренду. Участвующие  в договоре лизинга банки распределяют и предлагают договоры лизинга и  финансируют лизингодателя; ===257

лизингополучатель — физическое или  юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано  принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение им и пользование. То есть лизингополучатель  — это арендатор (пользователь, потребитель), как правило, промышленное или торговое предприятие, решившее взять в аренду (лизинг) средства производства с целью  эксплуатации их в процессе производства или для дальнейшей передачи конечному  пользователю (в случае торгового  предприятия).

Продавец лизингового имущества  — физическое или юридическое  лицо, которое в соответствии с  договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный  срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец — это поставщик лизинговогоимущества, как правило, промышленное или торговое предприятие, выпускающее или поставляющее оборудование, выбранное лизингополучателем (арендатором).

Из этих трех субъектов два —  поставщик и лизингополучатель (арендатор)