Лизинговые операции

Выступая в роли не ссудодателя  лизинговой компании, а непосредственно  лизингодателя, коммерческиебанки, таким образом, используют прямой метод участия в лизинговом бизнесе.

В отличие от создаваемых лизинговых компаний, банки обладают тем важным преимуществом, что они организационно оформлены; для проведения лизинговых операций им требуется только выделить в их структуре специальный отдел  или группу, в состав которой должны войти сотрудники с определенным опытом банковской работы с данной операцией. ===267

Привлекательность лизинговой операции для коммерческиЛ банков объясняется тем, что даннаябанковская операция подкреплеЯа реальным материальным обеспечением. Кроме того, развитиелизингового бизнеса дает банкам возможность расширить круг своих операций, повысить качество обслуживания клиентов и тем самым увеличить» их число, укрепить традиционные связи и установить новые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентурой.

В условиях обострения конкуренции  на рынке банковских услуг проведение коммерческими банкамилизинговых операций моэкет стать эффективным способом расширения сферы банковского влияния. Коммерческие банки, вкладывающие средства в приобретение имущества и выполняющие функцию лизингодателя, могут внести свой вклад в оформление стратегии и тактики обновления основных фондов, определять направления развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке. Преимуществолизинговой операции для банка состоит еше и в ее достаточно высокой рентабельности. Через лизинговыеплатежи банк приобретает новый источник доходов в виде комиссионных выплат. Кроме того,коммерческие банки, развивая лизинговый бизнес, могут экономить средства за счет относительной простоты учета лизи нговых операций и лизинговых платежей по сравнению с операциями долгосрочного кредитования.

Вместе с тем лизинговая операция относится к числу банковских операций с весьма высокой степенью риска. Риск банка возрастает при  оперативном лизинге, когда возникает  необходимость возместить высокую  остаточную стоимость объекта лизинга  при отсутствии спроса на него после  окончания срокализингового договора. Поэтому, если: исходить из логики банковского риска, экономическим интересам банка-лизингодателя в наибольшей степени отвечает финансовый лизинг.

Если лизинговый контракт расторгнут по вине

арендодателя, например, из- за неплатежа арендной платы, невыполнения других обязательств по лизинговому контракту, скажем, вследствие плохого содержания техники, то арендатор имеет право на получение неустойки. Если же лизинговый контракт расторгается по инициативе арендатора, тот должен заплатить компании установленную сумму для возмещения нанесенного ущерба, вызванного несоблюдением условий данного договора. Югиент также должен возвратить имущество или вернуть его остаточную стоимость. В первом случае расторжения контракта лизингополучатель обязан произвести платежи в погашение остаточной суммы'долга, размеры которых определяются в лизинговом контракте уже с момента его вступления в силу в зависимости от сроковлизингового договора и момента его расторжения. Эти платежи в погашение остаточной суммы долга становятся для лизингодателя определенной гарантией.

Обязательным условием является страхование  объекта лизинга (машин, оборудования, сооружений и т.п.) на период лизингового  контракта. В случае непогашения  лизинговых платежей составляется акт, на основе которого (после перечисления страхователю возмещения) страховщику  передается право требовать возмещения причиненных лизингополучателем убытков. Страховщики также могут потребовать, чтобы право собственности на технику, переданную в лизинг, перешло  к ним в той доле, которую  составило выплаченное страхователю возмещение от выкупной стоимости оборудования. Лизинговая сделка предусматривает  осуществление ряда работ, которые  условно можно объединить в три  этапа.

Стоимость лизинга складывается из регулярных (полугодовых, ежеквартальных, ежемесячных) арендных платежей, основными  компонентами которых являются амортизация  и процент за кредит. В лизинговыеплатежи могут включаться также затраты по услугам, предоставляемым арендодателем, которые предусмотрены арендным договором. Сумма арендных платежей обеспечивает арендодателю покрытие расходов и финансирование покупки оборудования, а также получение прибыли (см. выше расчет стоимости лизинга). Рассмотрим некоторые методы начисления лизинговых платежей. Отношения между субъектами лизингового контракта регулируются условиями его разработки и реализации. Принципиальная (классическая) схема лизинга, если ее упростить, состоит из трех стадий. Первая стадия ограничивается тем, что лизингополучатель часть лизинговых платежей в виде задатка (первоначальный взнос) переводит на счет лизингодателя в момент доставки и установки оборудования. Размер этого аванса может изменяться в зависимости от объекта лизинга и особенностей лизингового контракта, а также от специфики деятельности лизинговой компании. На второй стадии оборудование начинает «работать», а выплатализинговых взносов приобретает определенную периодичность в соответствии с условиями лизинговогоконтракта Сумма взносов должна покрыть стоимость оборудования. Пользователь также выплачивает проценты, которые являются вознаграждением для лизинговой компании за предварительное финансирование.

Третья стадия характеризуется  возможностью осуществить опцион, т. е. выкуп объекта лизинга, в результате чего пользователь становится не только экономическим, но и юридическим  собственником имущества.

 

  Основные этапы проведения лизинговой операции

Сумма арендных платежей устанавливается  в процентном отношении от стоимости  оборудования, и лизингополучатель  может проводить платежи в  соответствии с условиями лизингового  контракта раз в неделю, квартал, полугодие и год. Первый платеж осуществляется сразу же после поставки машин  или прочей техники.

Величина лизинговых взносов напрямую зависит от покупной цены объекта  лизинга, срока лизинговогоконтракта, остаточной стоимости предмета лизинга и процентной ставки.

В лизинговом контракте могут быть предусмотрены разные виды платежей. Объем лизингового платежа зависит  от элементов, составляющих основу платежа  и от того, какие платежи включены в его состав в соответствии с лизинговым контрактом.

  Основа формирования и состав лизинговых платежей

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, которая выплачивается  лизингополучателем лизингодателю  за предоставленное ему право  пользования имуществом — предметом  договора. Влизинговые платежи включаются:

амортизация лизингового имущества  за весь срок действия договора лизинга;

компенсация затрат лизингодателя  за использованные им заемные средства;

комиссионное вознаграждение лизингодателя  за основную услугу (предоставление имущества  по договору лизинга);

оплата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;

налог на добавленную стоимость. ===271

Кроме того, при некоторых условиях договора в состав лизинговых платежей могут дополнительно включаться:

стоимость выкупаемого имущества  — предмета договора, если выкуп  этого имущества предусмотренлизинговым контрактом (и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговыхплатежей);

налог на лизинговое имущество, если он уплачивается лизингодателем;

страховые платежи по договору страхования  лизингового имущества, если страхование  осуществлялось лизингодателем.

Лизинговые платежи уплачиваются лизингополучателем в виде отдельных  взносов. При заключении договора стороны  устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты. Платежи могут производиться в денежной, компенсационной (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя определяется согласно действующему законодательству.

 

  Виды и формы лизинговые платежей

  Виды и формы лизинговых платежей ===272

В качестве метода начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется  равными долями в течение всего  срока договора в соответствии с  согласованной сторонами периодичностью;

метод «с авансом», когда лизингополучатель  при заключении договора выплачивает  лизингодателю аванс в согласованном  сторонами размере, а остальная  часть общей суммы лизинговых платежей (за вычетом аванса) начисляется  и уплачивается в течение срока  действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей  суммой; метод -«минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемоголизингового имущества (если такой выкуп оговаривается в контракте).

В договоре лизинга стороны устанавливают  периодичность выплат, а также  сроки внесения платы по числам месяца. По соглашению сторон взносы могут  вноситься равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

В зависимости от способа уплаты различают следующие схемы лизинговых платежей:

по дегрессивной шкале (равными долями);

по прогрессивной шкале (размер платежа нарастает в течение  срока действия договора);

по регрессивной шкале (размер платежа  изменяется от больших величин к  меньшим).

Стороны могут устанавливать выплаты  платежей с льготным периодом в начале действия договора, когда лизингополучатель  от них освобождается. Естественно, при любом способе выплаты  платежей, выбранном сторонами, их общая  сумма остается неизменной.

Коммерческие банки Российской Федерации начали осуществлять лизинговые операции. Так, в 1990 г. количество этих операций возросло по сравнению с  предыдущим годом втрое. Однако в  последующие годы динамика этого  показателя была неустойчивой, что  объяснялось разбалансированностью  рынка машин и оборудования, недостаточностью долгосрочных ресурсов коммерческих банков. Анализ правовой базы полизинговым операциям показал различия, имеющие место в ряде стран.

В США сделка соответствует условиям финансового лизинга, если минимальные

инвестиции в оборудование лизингодателя  составляют не менее 20% его стоимости, период лизинга не превышает 80% срока  службы оборудования; в конце срока  остаточная стоимость должна быть не менее 20% первоначальной.

В Германии необходимо, чтобы обычный  гарантированный период службы и  основной срок лизинга практически  совпадали, при этом в течение  срока действия контракта расторгать его нельзя.

В Голландии договор в течение  фиксированного срока не может расторгаться лизингополучателем, платежи по контракту  соотносятся с ценой покупки  и величиной прибыли лизингополучателя, а в конце срока лизинга  имущество имеет весьма малую  стоимость

В Японии, при фиксированном сроке  лизинга, общая сумма платежей равна  совокупным затратам на приобретение оборудования, сданного в лизинг, аннулирование  договора в течение срока действия здесь запрещено. Во Франции лизинговая сделка предоставляет возможность  выкупа арендованного имущества  по заранее оговоренной цене, а  оборудование используется для производства или коммерческойдеятельности. Лизинговые операции могут осуществлять только банки и другие специализированные финансовые учреждения.

В Российской Федерации сделка относится  к финансовому лизингу при  условии, что у лизингополучателя  есть право выбора продавца и лизингодателя; имущество по договору финансового  лизинга используется только в предпринимательских  целях, сумма лизинговых платежей близка к полной стоимости имущества. В  случае нарушения договора одна из сторон может его досрочно расторгнуть.

Лизинговые операции являются рисковыми, как и другие банковские операции. В зависимости от видализинговые риски можно классифицировать следующим образом.