Место анализа хозяйственной деятельности в системе управленческого учета

С помощью финансового  анализа принимают решения по:

– краткосрочному  финансированию   предприятия     (пополнение оборотных активов);

– долгосрочному финансированию (вложение капитала в эффективные инвестиционные проекты и эмиссионные ценные бумаги);

– выплате дивидендов владельцам акций;

– стоимости (цене) и структуре  капитала;

– мобилизации резервов экономического роста (за счет увеличения объема продаж и прибыли, снижения издержек производства, поглощения других компаний и пр.).

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной  ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом  минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями  и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая  осведомленность по соответствующим  вопросам, которая является результатом  отбора, оценки, анализа и интерпретации  финансовой отчетности.[3,с.12]

Большая роль отводится анализу  в процессе выявления и использования  резервов повышения эффективности  производства. Анализ содействует экономному использованию ресурсов, внедрению  передового опыта, научной организации  труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д.

 Роль экономического  анализа в управлении финансово-хозяйственной  деятельностью предприятия в  условиях рыночной экономики  неуклонно возрастает. Это обусловлено  необходимостью повышения эффективности  хозяйственной деятельности, оптимизации  использования материальных, трудовых  и финансовых ресурсов; обеспечения  высокого уровня рентабельности  бизнеса, конкурентоспособности  организации, стабильного экономического  роста и стратегической устойчивости.

Одним из основных элементов  финансовой политики организации является анализ ее финансово-экономического состояния. Финансово-экономический анализ позволяет объективно оценить результаты деятельности организации и ее структурных подразделений, определить влияние факторов на основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, дает исходную базу для разработки финансовой политики организации. Он необходим для составления пояснительной записки к годовому отчету, которая является обязательным элементом публичной бухгалтерской отчетности. Кроме того, анализ финансово-хозяйственной деятельности организации необходим для оценки финансового состояния других организаций, с которыми вступает в экономические отношения данная организация.

1.3 Особенности анализа хозяйственной деятельности в управленческом учете предприятия

 

Основными составными частями  финансово-экономического анализа  являются:

– анализ бухгалтерской отчетности;

– оценка выполнения плана по общему и частным бюджетам;

– анализ отклонений по прибыли, доходам и затратам;

– расчет финансовых коэффициентов;

– оценка значений финансовых коэффициентов.

Анализ финансового состояния  предприятия по данным бухгалтерской  отчетности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие  этапы:

1) сбор информации и  оценка ее достоверности, отбор  данных из форм бухгалтерской  отчетности за требуемый период  времени;

2) преобразование типовых  форм бухгалтерской отчетности  в аналитическую форму;

3) характеристика структуры  отчета (вертикальный анализ) и изменения  показателей (горизонтальный анализ);

4) расчеты и группировки  показателей по основным направлениям  анализа;

5) выявление и изменение  групп показателей за исследуемый  период;

6) установление взаимосвязей  между основными исследуемыми  показателями и интерпретация  результатов;

7) подготовку заключения  о финансово-экономическом состоянии  предприятия;

8) выявление «узких мест»  и поиск резервов;

9) разработка рекомендаций  по улучшению финансово-экономического  состояния предприятия.[3,с.45]

Последовательность анализа  бухгалтерского баланса можно представить  в виде схемы (рисунок 2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2. Анализ финансового состояния предприятия

 

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную  картину текущего экономического состояния  предприятия.

Анализируя бухгалтерский  баланс предприятия, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитале темп роста собственного капитала должен быть выше темпа рост заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Необходимо проверить  баланс на признаки «хорошего баланса»:

–  валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

–  темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

– собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

– темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

– доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

– в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток».[5,с.8]

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Группировка статей баланса по степени ликвидности приведена в таблице 1.

Таблица 1

Группировка статей баланса по степени ликвидности

Группа ликвидных средств	Наименование	Состав группы	Статьи баланса (форма 1)
А1	Наиболее ликвидные активы	Денежные средства предприятия  и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	стр. 250 + стр. 260.
А2	Быстро реализуемые активы	Дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	стр. 240
А3	Медленно реализуемые активы	Запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы	стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А4	Трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы	стр. 190
П1	Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность	стр. 620
П2	Краткосрочные пассивы	Краткосрочные заемные средства, задолженность  участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы	стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
П3	Долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и заемные  средства,  доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и  платежей	стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
П4	Постоянные пассивы	Капитал и резервы	стр. 490

 

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:

А1 >П 1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

 

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

– текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (Al + А2) - (П1 + П2)

– перспективную ликвидность  – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = A3 – ПЗ

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным. Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов (таблица  2).

Таблица 2

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Показатель	Формула расчета	Норма	Пояснения
Общий показатель платеже-способности		≥2	Характеризует общую ситуацию с  платежеспособностью организации
Коэффициент текущей платеже-способности		≥1	Характеризует  уровень общего покрытия всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств  и  определяет общую обеспеченность предприятия  оборотными средствами
Коэффициент долгосрочной платеже-способности		–	Характеризует возможность погашения  долгосрочных  займов и способность  организации функционировать длительное время

 

С 26 октября 2003 года в России действует Федеральный закон  «О несостоятельности (банкротстве)»  № 127-ФЗ).

Основными признаки банкротства:

– юридическое лицо считается  неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие  обязательства и (или) обязанности  не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления  даты их исполнения;

– физическое лицо считается  неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие  обязательства и (или) обязанности  не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления  даты их исполнения и если сумма  его обязательств превышает стоимость  принадлежащего ему имущества.[12,с.32]

Оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

– коэффициента текущей  ликвидности;

– коэффициента обеспеченности собственными средствами;

– финансовый леверидж;

– коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности, которые рассчитываются следующим  образом.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по формуле:

Куп =

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле:

Квп =

Если коэффициент Квп принимает значение меньшее 1, это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов (стр.290 ф.№1) к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности) (стр. 690 ф.1). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса.

Чем выше показатель, тем  лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать  о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением  оборачиваемости средств, вложенных  в запасы, неоправданным ростом дебиторской  задолженности.

Финансовыйлеверидж (ФЛ), который рассчитывается как отношение чистой прибыли к валюте баланса

Нормальное финансовое состояние  предприятия соответствует значению ФЛ ≤ 30%. Среднее или неустойчивое финансовое положение соответствует    интервал значения показателя 40% 60%. При расчетной величине менее ФЛ ≥ 80%  предприятие характеризуется как кризисное.

Коэффициент покрытия оборотных  активов собственными оборотными средствами определяется как отношение собственных  оборотных средств (стр. 490 – стр. 190 ф.№1) к величине оборотных активов предприятия (стр. 290ф.№1).

Нормальное финансовое состояние  предприятия соответствует значению 0,4 и более. Среднему или неустойчивому  финансовому положению соответствует    интервал значения показателя 0,3 0,1.  При расчетной величине менее 0,1  предприятие характеризуется как кризисное.