Место анализа хозяйственной деятельности в системе управленческого учета

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени  независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 3.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости

 

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1	2	3	4
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	U1 =	Не выше 1.5	Показывает, сколько заемных средств  организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2 =	Нижняя граница 0,1; опт.U2> 0,5	Показывает, какая часть оборотных  активов финансируется за счет собственных источников
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	U3 =	0,4<U3<0,6	Показывает удельный вес  собственных средств в общей  сумме источников финансирования
Коэффициент финансирования	U4 =	U4> 0,7; опт. » 1,5	Показывает, какая часть  деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств
Коэффициент финансовой устойчивости	U5 =	U5> 0,6	Показывает, какая  часть актива финансируется за счет устойчивых источников

 

Рассмотрим методику анализа  финансовых результатов деятельности предприятия.

В общих чертах последовательность анализа формы №2 можно представить  на рисунке 3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3. Этапы анализа отчета о прибылях и убытках

 

Целью анализа уровня и  динамики финансовых результатовдеятельности  предприятия  выступает выявление тенденции изменения чистой прибыли. Такой анализ можно проводить по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» в несколько этапов:

– 1-й этап. Расчет динамики (абсолютного изменения и темпа  роста) чистой прибыли (убытка) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом  и всех ее элементов (статей) формирования (горизонтальный анализ).

– 2-й этап. Расчет структуры  составных частей формирования чистой прибыли (убытка) отчетного года и  предыдущего года, выявление приоритетных составляющих доходов и расходов и выявление структурных сдвигов (вертикальный анализ).

– 3-й этап. Изучение изменения чистой прибыли за ряд периодов (более двух лет) с целью выявления тренда, т.е. основной тенденции ее динамики, которая очищена от влияния случайных факторов, характерных для отдельных периодов (трендовый анализ).

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего  в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов  – показателей оборачиваемости. Показатели деловой активности предприятия представлены в таблице 4.

Таблица 4

Показатели деловой активности предприятия

 

Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения
1	2	3
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)	L1 =	Показывает эффективность использования  имущества.   Отражает скорость оборота               (в количестве оборотов за период всего  капитала организации)
Коэффициент оборачиваемости  оборотных (мобильных) средств	L2 =	Показывает скорость оборота  всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
Коэффициент отдачи нематериальных активов	L3 =	Показывает эффективность  использования нематериальных активов
Фондоодача	L4 =	Показывает эффективность  использования основных средств
Коэффициент отдачи собственного капитала	L5 =	Показывает скорость оборота  собственного капитала. Сколько тыс. рублей выручки приходится на 1 тыс. рублей вложенного собственного капитала
Показатели управления активами
Оборачиваемость денежных средств, в днях	L6 =	Показывает срок оборота  денежных средств
Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах, в оборотах	L7 =	Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности  за отчетный период

 

 

Продолжение таблицы 4

1	2	3
Срок погашения дебиторской  задолженности	L8 =	Показывает, за сколько в  среднем дней погашается дебиторская  задолженность организации
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	L9 =	Показывает расширение или  снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
Срок погашения кредиторской задолженности	L10 =	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим  обязательствам

 

На величину прибыли предприятия оказывают влияние разные факторы. По существу, это – все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели.

В ходе такого анализа необходимо установить, какие факторы оказали  наибольшее влияние на изменение  чистой прибыли. Особое внимание необходимо уделить уровню влияния на этот показатель текущего налога на прибыль. При этом целесообразно сопоставить динамику (абсолютные изменения, темпы роста  и прироста) показателей прибыли, исчисленных в бухгалтерском учете (до налогообложения и чистой), с показателем налогооблагаемой прибыли. Положительной является ситуация, когда

 

Т_Р^НОП < Т_Р^ПДН < Т_Р^ЧП

 

где Т_Р^НОП – темп роста налогооблагаемой прибыли;

       Т_Р^ПДН – темп роста прибыли до налогообложения;

       Т_Р^ЧП – темп роста чистой прибыли.

Данная ситуация свидетельствует  об оптимизации налогообложения  прибыли в отчетном году по сравнению  с предыдущим.

Для характеристики экономической  эффективности  деятельности организации  в отечественной аналитической  практике наиболее часто используются показатели рентабельности. Они рассчитываются как отношение полученной прибыли  к величине вложенного капитала и  произведенных затрат. Показатели рентабельности позволяют оценить реальные уровень  и динамику эффективности деятельности организации, так как по своему экономическому содержанию характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в деятельность предприятия.

В зависимости от того, с  какой величиной сопоставляется прибыль, можно выделить две основные группы показателей рентабельности:

– рентабельность капитала. При их расчете прибыль сопоставляется с величиной всех активов организации, ее собственным, заемным, акционерным, инвестированным капиталом;

– рентабельность продаж.

При этом прибыль соотносится  с объемом продаж и произведенными затратами.

В первой группе показателей  наиболее общими являются:

– рентабельность капитала (рассчитывается как отношение прибыли  до налогообложения к среднегодовой  стоимости активов; в мировой  практике называется экономической  рентабельностью);

– рентабельность собственного капитала (рассчитывается как отношение  чистой прибыли к среднегодовой  стоимости собственного капитала; в  мировой практике называется финансовой рентабельностью).

Во второй группе наиболее значимыми являются:

– рентабельность продаж (рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке-нетто);

– рентабельность затрат (рассчитывается как отношение прибыли от продаж к полной себестоимости проданной  продукции с учетом коммерческих и управленческих расходов).

Рост показателей рентабельности расценивается как положительный  факт. Оптимальный их уровень варьирует  по отраслям экономики.

Показатели, характеризующие прибыльность, представлены в таблице 5.

Таблица 5

Показатели, характеризующие  прибыльность предприятия

Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения
1	2	3
Рентабельность продаж	R1 = х 100%	Показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной продукции
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	R2 = х 100%	Показывает уровень прибыли  после выплаты налога
Чистая рентабельность	R3 = х 100%	Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки
Экономическая рентабельность	R4 = х 100%	Показывает эффективность  использования всего имущества организации
Рентабельность собственного капитала	R5 = х 100%	Показывает эффективность  использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций
Частные показатели
Валовая рентабельность	R6 = х 100%	Показывает, сколько валовой  прибыли приходится на единицу выручки
Затратоотдача	R7 = х 100%	Показывает, сколько прибыли  от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат

Продолжение таблицы 5

1	2	3
Рентабельность перманентного  капитала	R8 = х 100%	Показывает эффективность  использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
Коэффициент устойчивости экономического роста	R9 = х 100%	Показывает, какими темпами  увеличивается собственный капитал  за счет финансово-хозяйственной деятельности

 

В зависимости от вида центра ответственности менеджеры осуществляют анализ выявленных отклонений:

– по затратам на производство продукции (работ, услуг) в центрах затрат;

– доходам (в центрах прибыли и доходов);

– прибыли и ее составляющим – затратам и доходам (в центрах прибыли).

По затратам на производство продукции (работ, услуг) отклонения определяют по статьям затрат с последующим выявлением причин (факторов) отклонений (изменения цен, нормы расхода и др.). По доходам определяют влияние на выявленные отклонения изменения объема продажи или производства продукции, структуры продукции, цен на продукцию.

При анализе отклонений по прибыли, доходам и расходам используются плановые, учетные и отчетные данные, данные о нормах и нормативах, оперативно-техническая, конструкторская и технологическая документация.

Анализ бухгалтерской  отчетности осуществляют в основном по данным бухгалтерского баланса, приложения к балансу и отчета о прибыляхи убытках. По данным бухгалтерского баланса дают общую оценку деятельности организации, изучают динамику и структуру статей актива и пассива баланса, осуществляют расчет и оценку финансовых коэффициентов.

Выявление и измерение  влияния различных факторов на экономические показатели, а также взаимосвязи между ними осуществляются с помощью следующих способов (приемов) и методов: сравнения, цепных подстановок, разниц, детализации, сводки, статистической группировки,абсолютных, относительных и средних величин, балансового, графического, экономико-математических методов.

Совокупность указанных  специальных способов и методов, используемых в процессе обработки аналитической информации, образует методику финансово-экономического анализа. Различают общую и частную (отраслевую) методики. По общей методике изучают определенныевопросы на любом предприятии независимо от его отраслевой принадлежности. В частной (отраслевой) методике общая методика конкретизируется применительно к отрасли, типу производства, предприятию, егоструктурным подразделениям.