Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

-         оптовая торговля;

-         посреднические услуги при купле-продже товаров народного потребления;

-         посреднические услуги при купле-продже продукции с/х ;

-         внешняя торговля негосударственных  организаций;

-         общественное питание.

Прибыль может распределяться на развитие предприятия, на модернизацию

оборудования, на ремонт помещений, на освоение новых видов деятельности, на

вознограждение по итогам за год (13 зарплата) и на выплату дивидендов

учредителям, а также на благотворительную деятельность и т. д. Однако, в

анализируемом периоде наблюдался убыток, следовательно, прибыль на данные

цели не направлялась.

Фондов на предприятии не создаётся, кроме уже существующего фонда накопления.

Общая численность работников, на момент написания дипломной работы,

составляет 34 человека, с совместителями. Количество торговых мест-7.

Общая площадь предприятия составляет 1250 кв. м., из которых торговые площади

занимают 450 кв. м. Часть площадей сдаётся в аренду.

    

 

2.2.Предварительный  обзор баланса

 

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём

сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей

баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной

динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей,

характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот

баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа

[9].

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших

характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1.     Общая стоимость  имущества организации, равная итогу  баланса

(строка 399 или 699),

2.     Стоимость  иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или

недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);

3.     Стоимость  мобильных (оборотных) средств, равная  итогу  раздела 2

актива баланса (строка 290);

4.     Стоимость  материальных оборотных средств (строка 210);

5.     Величина  собственных средств организации, равная итогу раздела 4

пассива баланса (строка 490);

6.     Величина  заёмных средств равная сумме  итогов разделов 5 и 6 пассива

баланса          (строка 590+690);

7.     Величина  собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела

4, 1 и 3 баланса (строка 490-190-390).

                                  Актив                                 

Из данных таблицы 4 (приложение №2). видим, что за отчётный период имущество

предприятия увеличилось на 2 305 494  руб. или на 54,7%. Данное увеличение

произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти по всем

статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 1

996 544  руб. или в 4 раза; денежные средства и краткосрочные  финансовые

вложения на 161 612  руб. (в 8 раз), дебиторская задолженность возросла на

239 519  руб. или в 3,75 раз. В то же время недвижимое  имущество уменьшилось

на 293 691  руб., что составляет 9,2 %  от величины на начало года.

После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так

называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:

     1.     Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе

предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом

финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчётного

года» (стр. 320). На ООО «Валентина»  на начало периода такой статьи не

наблюдается, но на конец 2000 года она составила 60 400  руб., что

свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия за 2000 год. Так же

на рассматриваемом предприятии присутствует «Непокрытый убыток прошлых лет» в

размере 249 912  руб., составляющий 3,8 % от стоимости имущества, что также

говорит о неудовлетворительной работе предприятия в 1999 году.

     2.     Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:

*наличие сумм "плохих" долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи

по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты » (строка

230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12

месяцев после отчётной даты)» (строка 240).

На ООО «Валентина» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что

снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место

краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 326 555   руб. на конец года,

увеличившаяся за год на  239 519  руб. (+ 275 %), что увеличило итог баланса

на 10%.

Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в

такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных

средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

*наличие в строке 246 «Прочие  дебиторы» сумм, отражающих:

а) расчёты по возмещению материального ущерба;

б) недостачи и потери от порчи ТМЦ, несписанные с баланса в установленном

порядке.

На ООО «Валентина» данные суммы отсутствуют.

                                  Пассив                                 

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2 305

494  руб. в том числе  за счет увеличения по следующим  статьям:

-                            «Кредиторская задолженность» увеличилась  на 1

375 734  руб. (в 3,5 раза),

-                            «Краткосрочные кредиты и займы»  на начало

периода равные 0 , а концу 2000 года составили 929 760  руб.

Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре  баланса

на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло значительное

уменьшение их доли до 56,3%.  Причиной такого снижения доли собственных

средств явился рост  кредиторской задолженности с 541 671  руб. до 1 917 405

руб. или на 354%  и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса на

16,5%. Также значительное  влияние на снижение доли собственных  средств

оказало появление к концу периода такой статьи как «Краткосрочные кредиты и

займы», которая к концу отчетного периода стала равна 929 760  руб. и

составила 14,27% к валюте баланса. Данную направленность  увеличения заемных

средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать

негативной.

Одно из самых «больных» статей в ООО «Валентина» является кредиторская

задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и

подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в

срок расчетным документам, и не отгруженной продукции  в счет полученных

авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО

«Валентина» за 1999-2000 года, можно сделать вывод о неудовлетворительной

работе предприятия  и росте больных статей в 2000 году. В связи с этим

необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится

на основе анализа ликвидности баланса.

    

2.3 Оценка  ликвидности баланса

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать

оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно

и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств

организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку

погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность

активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для

превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется,

чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

     Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,

сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания

ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам

их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков.  Анализ

ликвидности  баланса  приведён в таблице 5.1.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

рассчитанные значения А1, А2,., П1, П2. см.приложение №4 таблица 5.1.

                                                                    Таблица 5.1.

                       Анализ ликвидности баланса.                      

    

Абсолютно	Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Валентина»
Ликвидный баланс	1999 год		2000 год
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4.	А1<П1; А2<П2; А3 >П3; А4 >П4.	А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.	А1< П1; А2 >П2; А3 > П3; А4 < П4.	А1< П1; А2 < П2; А3 >П3; А4 < П4.

 

 

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Валентина»

как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев)

отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом

предприятии  это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного

баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший  к  рассматриваемому

моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою

платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток

наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 518

795  руб. до 1 732 917  руб. В  начале анализируемого года соотношение  А1 и П

1 было 0,042:1 (22 876  руб./ 541 671  руб.), а на конец года 0,096:1. Хотя

теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом в

конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь

9,6% своих краткосрочных  обязательств, что свидетельствует  о существенном

недостатке абсолютно ликвидных средств.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения

текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует

о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на

ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ на конец года.=(А1+А2)-(П1+П2)=(184 488 +326 555) - (1 917 405 +929 760) =

-2 336 122  рублей.

То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как

второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса

(А2<П2), то даже при погашении ООО «Валентина» краткосрочной дебиторской

задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства

и ликвидность не будет положительной. Можно отметить, что по сравнению с 1999

годом ситуация кардинально  изменилась, т. е. в конце 1999 года при условии

погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие смогло бы

погасить свои краткосрочные обязательства.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является

приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи

финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

    

    

2.4.Характеристика  имущества предприятия

 

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в

распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные

(мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это

основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых

отражена в балансе.  Данные аналитических расчётов приведены в таблице 4

(приложение №2).

Анализируя в динамике показатели таблицы 4. можно отметить, что общая

стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 2 305 494

руб. или на 54,7%, в то время как за предыдущий год данный показатель

уменьшился на 638 689  руб., или на 13,2%. Увеличение имущества предприятия в

2000 году можно охарактеризовать  как негативное, т. к. их рост произошел не

за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств. Изменение

структуры имущества представлено на рисунке 1. (см. приложение №7).

Рассмотрим  изменения в оборотных средствах.

В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли

18,25%. За прошедший период  они возросли на 2 538 785  руб., а  их удельный

вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.

Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

возросла на 2,6% (выросли на 161 612  руб.) в структуре оборотных средств. Но

несмотря рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь

5,6% на конец отчетного  года, при 3% на конец 1999 года.

В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила

на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение

можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519  рублей

(в 3,75 раз), способствовало  росту оборотных средств лишь  на 9,4% (239 519 /