Основные направления улучшения финансового состояния предприятия
Автор работы: Пользователь скрыл имя, 31 Октября 2014 в 20:22, дипломная работа
Описание работы
Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО“ Валентина”, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами. Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи: предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности; характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем; характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных; оценка финансовой устойчивости; расчет коэффициентов ликвидности; анализ прибыли и рентабельности;
Содержание работы
Введение 1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия как инструмента принятия управленческого решения 1.1. Значение финансового анализа в современных условиях 1.2. Информационная база финансового анализа 1.3. Основные подходы к финансовому анализу 1.4. Виды финансового анализа 1.5. Классификация методов и приемов анализа 1.6. Формирование финансовых результатов предприятия 1.7. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 1.7.1. Показатели оценки имущественного положения 1.7.2. Оценка ликвидности и платежеспособности 1.7.3. Оценка финансовой устойчивости 1.7.4. Оценка деловой активности 1.7.5. Оценка рентабельности 1.7.6 Оценка положения на рынке ценных бумаг 1.8. Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы и методы её прогнозирования 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО “ Валентина” 2.1. Краткая характеристика предприятия 2.2. Предварительный обзор баланса 2.3. Оценка ликвидности баланса 2.4. Характеристика имущества предприятия 2.5. Характеристика источников средств предприятия 2.5.1. Анализ собственных средств ООО “ Валентина” 2.5.2. Анализ заёмных средств ООО “ Валентина” 2.6. Оценка финансовой устойчивости ООО “ Валентина” 2.7. Оценка платежеспособности предприятия 2.7.1.Система критериев и оценка неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности 2.8.Анализ формирования и распределения прибыли 2.9.Анализ рентабельности 3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия Заключение Список использованных источников
Файлы: 1 файл
Необходимо отметить, что если
удельный вес собственных средств составляет
более 50%, то можно считать что,
продав принадлежащую предприятию, часть
активов оно сможет полностью
погасить свою задолженность разным кредиторам.
Для оценки данных пассива баланса
составляется аналитическая таблица 7.
(см.
выше).
Рисунок 3.
Анализ
собственных оборотных средств
На начало отчётного периода
наличие собственных оборотных средств
составило
226 565 руб. и за счёт этого
источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%)
материальных оборотных средств,
при нормативе в 50% и более. На конец же
года
стоимость собственных оборотных
средств составила 459 859 руб., что
покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%)
материальных оборотных средств,
что значительно ниже норматива
и говорит о недостатке собственных оборотных
средств и излишней доли заемных.
Таблица 8.
Расчёт
собственных оборотных средств. ( руб.)
1999
2000
Отклонения
Уровень
Показатели
На начало
На конец
На начало
На конец
+
%
влияния на изм.
года
года
года
года
1999
2000
1999
2000
СОС,%
1. Уставный капитал
5 500
5 500
5 500
5 500
0
100
0
2. Добавочный
капитал.
1 739 351
1 739 351
1 739 351
1 739 351
0
100
0
3.Резервный капитал
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.Фонды накопления
1 799 711
1 922 225
1 922 255
1 922 255
122 514
0
106,8
100
-
5. Фонд социальной
сферы
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6.Нераспределённая
прибыль прошлых лет
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7.Нераспределённая
прибыль отч. года
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Итого собственных
средств (раздел 4)
3 544 562
3 667 076
3 667 076
3 667 076
122 514
0
103,5
100
Исключается:
1. Нематериальные
активы
2.0сновные средства
3 431 283
2 761 869
2 761 869
2 419 416
-669 414
-342 453
80,5
87,6
146,8
3.Незавершённое
строительство
358 588
408 588
408 588
457 350
50 000
48 762
113,9
111,9
+20,9
4. Долгосрочные
финансовые вложения
20 142
20 142
20 142
20 142
0
0
100
100
Итого внеоборотных
активов (раздел 1)
3 810 013
3 190 599
3 190 599
2 896 908
-619 414
-293 691
83,7
90,8
-125,9
5. Убыток отчётного
года
0
249 912
249 912
310 312
249 912
60 400
124,17
+25,9
Итого исключается:
3 810 013
3 440 511
3 440 511
3 207 220
-396 502
-233 291
90,3
93,2
-100
Итого собственных
оборотных средств
-265 451
226 565
226 565
459 856
492 016
233 291
202,9
100
Поскольку большое значение
для устойчивости финансового положения
имеет
наличие собственных оборотных
средств и их изменение, целесообразно
изучить
образующие его факторы.
Рассмотрим изменение собственных
оборотных средств (таблица 8)
Из данных таблицы 8. видно, что
на увеличение собственных оборотных
средств
более чем в 2 раза в наибольшей
степени повлияло уменьшение стоимости
основных средств на 342453
руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет
наибольший уровень влияния
на общее изменение собственных оборотных
средств
(146,8%).
Из приведённых данных можно
сделать вывод о том, что, несмотря на кажущееся
значительное увеличение собственных
оборотных средств (в 2 раза) изменение
произошло за счёт уменьшения
статей, которые при расчёте исключаются
из
стоимости собственных средств
предприятия при одновременном уменьшении
последних, хотя в идеале рост
собственных оборотных средств должен
происходить за счёт увеличения
собственных средств, а не за счёт уменьшения
основных средств, нематериальных
активов и долгосрочных финансовых вложений.
2.5.2. Анализ
заёмных средств ООО «Валентина»
Поскольку заемные средства
выросли за отчётный год, а доля собственных
сократилась, то необходимо
более детально рассмотреть влияние каждой
статьи
на прирост заемных средств.
Долгосрочные
займы в отчетном и в предыдущем периодах
отсутствуют.
Краткосрочные
кредиты и займы составили 929760 руб.
на конец отчетного периода
или 32,65% от всех
заемных средств, при их отсутствии на
начало периода.
В 3,5 раза возросла кредиторская
задолженность, которая составляет наибольший
удельный вес в заемных средствах
– 67,35 % на конец года. Причем ее
увеличение с 541 671 руб. до
1 917 405 руб. (на 1 375 734 руб.) не
перекрывается увеличением
денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений (см. приложение
№2 таблицу 4.. показатель 3.2). Это влечет
за собой
ухудшение платежеспособности
предприятия. Поэтому необходимо более
детально
изучить состав кредиторской
задолженности. Рассмотрим таблицу 9.
Анализируя изменения в составе
и структуре кредиторской задолженности,
приведённые в таблице 9, можно
отметить, что произошли существенные
изменения в следующих статьях:
· задолженность поставщикам
и подрядчикам увеличилась за отчетный
период в 4,5 раза или на 967 605
руб., при удельном весе во всей
кредиторской задолженности
в 64,7%. В 1999 году данная статья сократилась
на
340 176 руб. (с удельным
весом 50,4% на конец года).
· возросла
практически в 2,5 раза задолженность
по оплате труда в
2000 году с одновременным
сокращением ее доли в структуре
кредиторской
задолженности на 7,4 %. Причем
в 1999 году по данной статье произошло
уменьшение на 21,6% , что говорит
о том, что начавшееся в 1999 году улучшение
по выдаче заработной платы
не имело продолжения в 2000 году.
· произошло
увеличение задолженности перед бюджетом
на 87 561 руб.
или почти в 2,5 раза. Надо отметить
негативную тенденцию ее увеличения. Так
к концу 1999 года произошло
уменьшение задолженности перед бюджетом
на 101
746 руб., что дало уменьшение
в кредиторской задолженности
на 18% (-101 746
/ -561 203 х100%).
· менее
значительными темпами произошло увеличение
по остальным
статьям: так задолженность
по социальному страхованию и обеспечению
выросла
к концу отчетного периода на
25,7% (+22 349 рублей).
Следует также отметить, что
с 2000 года появилась такая статья как «Авансы
полученные» в размере 134 116
рублей и «Прочие кредиторы» в размере
2 562
рублей, при их отсутствии в
1999 году и на начало 2000 года.
Анализ
кредиторской задолженности.
Таблица 9
Анализ
состава и структуры кредиторской задолженности.
1 9 9 9 г
о д.
Расчёты с кредиторами
На начало года
На конец отчётного
периода.
Изменение за отчётный
период
Сумма, руб.
Удельный вес, %
Сумма, руб.
Удельный вес, %
Сумма, руб.
%
1.С поставщиками
и подрядчиками
613 305
55,6
273 129
50,4
-340 176
44,5
2.По оплате
труда
152 210
13,8
119 374
22
-32 836
78,4
3.По социальному
страхованию и обеспечению
140 155
12,7
86 710
16
-53 445
61,87
4. Задолженность
перед бюджетом
194 204
17,6
62 458
11,5
-101 746
32,2
Итого кредиторская
задолженность
1 102 874
100
541 671
100
-561 203
49,1
2 0 0 0 г
о д.
Расчёты с кредиторами
На начало года
На конец отчётного
периода.
Изменение за отчётный
период
Сумма, руб.
Удельный вес, %
Сумма, руб.
Удельный вес, %
Сумма, руб.
%
1.С поставщиками
и подрядчиками
273 129
50,4
1 240 734
64,7
967 605
В 4,5 раза
2.По оплате
труда
119 374
22
280 915
14,6
161 541
235
3.По социальному
страхованию и обеспечению
86 710
16
109 059
5,7
22 349
125,7
4. Задолженность
перед бюджетом
62 458
11,5
150 019
7,8
87 561
240
5.Авансы полученные
134 116
7
+134 116
6.Прочие кредиторы
2 562
0,13
+2 562
Итого кредиторская
задолженность
541 671
100
1 917 405
100
1 375 734
353,9
Изменение структуры кредиторской
задолженности проиллюстрировано на рисунке
4
(приложение №6).
В целом можно отметить некоторое
улучшение структуры кредиторской
задолженности связанное с
сокращением доли «больных» статей (задолженность
перед бюджетом, задолженность
по оплате труда). Негативным моментом
является
рост задолженности сторонним
предприятиям (ее доли), что связано с взаимными
неплатежами. В то же время в
1999 году произошло сокращение доли кредиторской
задолженности в итоге баланса
предприятия до 12,8%, а в 2000 году произошел
рост ее доли до 29%, что свидетельствует
об ухудшении структуры пассивов
предприятия в 2000 году.
К концу отчетного периода кредиторская
задолженность резко увеличилась. С
одной стороны, кредиторская
задолженность - наиболее привлекательный
способ
финансирования, так как проценты
здесь обычно не взимаются. С другой стороны,
из-за больших отсрочек по платежам
у предприятия могут возникнуть проблемы
с
поставками, ущерб репутации
фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов,
судебные издержки по делам,
возбужденным поставщиками.
Снижению задолженности способствует
эффективное управление ею посредством
анализа давности сроков. Такой
анализ выявляет, кто из кредиторов долго
ждет
оплаты и, скорее всего, начнет
проявлять нетерпение. ООО " Валентина
"
необходимо, прежде всего, рассчитаться
с долгами перед бюджетом, по
социальному страхованию и
обеспечению, так как отсрочки по этим
платежам,
обычно влекут за собой выплату
штрафов (пени). Затем необходимо четко
структурировать долги перед
поставщиками и подрядчиками, и выявить
какие из
них требуют безотлагательного
погашения. На ООО " Валентина " рекомендуется
прибегнуть к механизму взаимозачетов.
Для более детального
анализа структуры всей задолженности,
целесообразно
рассмотреть соотношение
дебиторской и кредиторской задолженности,
представленный
в таблице 10.
Таблица 10.
Сравнительный анализ дебиторской
и кредиторской
задолженности
на конец года ( руб.)
Расчёты
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
Задолженность
Превышение задолженности
Дебиторской
Кредиторской
1999
2000
1999
2000
1999
2000
1999
2000
1.С покупателями
или поставщиками за товары
и услуги
273 129
1 240 734
273 129
1 240 734
2.По векселям
3. По авансам
134 116
134 116
4. По отчислениям
на социальные нужды
86 710
109 059
86 710
109 059
5. С бюджетом
62 458
150 019
62 458
150 019
6. По оплате
труда
119 374
280 915
1 119 374
280 915
7. С прочими
87 036
326 555
2 562
87 036
323 993
Итого
87 036
326 555
541 671
1 917 405
454 635
1 590 850
Вывод: налицо
превышение кредиторской задолженности
над дебиторской в
сумме 1 590 850 руб. или почти
в 6раз. То есть, если все дебиторы погасят
свои
обязательства, то ООО «Валентина»
сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств
перед кредиторами. Но в то же
время превышение кредиторской задолженности
над
дебиторской даёт предприятию
возможность использовать эти средства,
как
привлечённые источники (например
полученные авансы израсходованы; полученное
сырьё пущено в переработку
и т.д.).
2.6. Оценка
финансовой устойчивости ООО «Валентина»
В рыночных условиях, когда
хозяйственная деятельность предприятия
и его
развитие осуществляется за
счёт самофинансирования, а при недостаточности
собственных финансовых ресурсов
- за счёт заёмных средств, важной
аналитической характеристикой
является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая
устойчивость- это определённое состояние
счетов предприятия,
гарантирующее его постоянную
платежеспособность. В результате осуществления
какой-либо хозяйственной операции
финансовое состояние предприятия может
остаться неизменным, либо улучшиться,
либо ухудшиться. Поток хозяйственных
операций, совершаемых ежедневно,
является как бы «возмутителем» определённого
состояния финансовой устойчивости,
причиной перехода из одного типа
устойчивости в другой. Знание
предельных границ изменения источников
средств
для покрытия вложения капитала
в основные фонды или производственные
запасы
позволяет генерировать такие
потоки хозяйственных операций, которые
ведут к
улучшению финансового состояния
предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой
устойчивости является оценка величины
и структуры
активов и пассивов. Это необходимо,
чтобы ответить на вопросы: насколько
организация независима с финансовой
точки зрения, растет или снижается
уровень этой независимости
и отвечает ли состояние его активов и
пассивов
задачам её финансово-хозяйственной
деятельности.
На практике применяют разные
методики анализа финансовой устойчивости.
Проанализируем финансовую
устойчивость предприятия с помощью абсолютных
показателей.
Обобщающим показателем финансовой
устойчивости является излишек или
недостаток источников средств
для формирования запасов и затрат, который
определяется в виде разницы
величины источников средств и величины
запасов и
затрат.
Общая величина запасов и затрат
равна сумме строк 210 и 220 актива баланса
(ЗЗ).
Для характеристики источников
формирования запасов и затрат используется
Информация о работе Основные направления улучшения финансового состояния предприятия