Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

На основе выше перечисленных отчетных данных, надо составить четыре

аналитические таблицы:

Матричный баланс на начало года.

Матричный баланс на конец года.

Разностный (динамический) матричный баланс за  год.

Баланс денежных поступлений и расходов предприятия.

Матричные балансы  предприятия составляются по единой методике. Первые два

баланса носят статический характер и показывают состояние средств предприятия

на начало и конец года. Третий баланс отражает динамику – изменение средств

предприятия за год (наиболее пригоден для аналитических и прогнозных

расчетов).

Правила составления матричной модели для первых трех балансов не сложны.

Выбирается  размер матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали матрицы,

статьи пассива – по вертикали.

Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными

бухгалтерского баланса.

Последовательно, начиная с первой строки актива баланса, подбираются

источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия (см. табл. 1).

Проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы. (таблица

2).

                                                                      Таблица 2.

    

Статьи актива баланса	Источники средств (статьи пассива)
Внеоборотные средства.
1. Основные средства и  нематериальные активы.	Уставный и добавочный капитал. Долгосрочные кредиты и займы Фонды накопления и нераспределенная прибыль
2. Капитальные вложения.	Долгосрочные кредиты и займы Уставный и добавочный капитал Фонды накопления и нераспределенная прибыль
3. Долгосрочные финансовые  вложения.	1 .Уставный и добавочный  капитал 2. Фонды накопления и  нераспределенная прибыль
Оборотные средства.
1. Запасы и затраты.	Уставный и добавочный капитал (остаток) Резервный капитал Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток) Краткосрочные кредиты и займы. Кредиторы Фонды потребления и резервы
2. Дебиторы.	Кредиторы Краткосрочные кредиты и займы.
3. Краткосрочные финансовые  вложения.	Резервный капитал Кредиторы Фонды потребления и резервы
4. Денежные средства.	1.Резервный капитал 2.Фонды накопления и  нераспределенная прибыль Кредиты и займы 4. Фонды потребления и  резервы

 

 

Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы – подбор

источников средств, находящихся в распоряжении предприятия. Здесь следует

исходить из круга финансовых прав и полномочий, предоставленных предприятию,

экономической природы внеоборотных и оборотных, собственных и заемных

средств, хозяйственной целесообразности.

Можно предложить следующий вариант  подбора средств (таблица 3).

                                                                      Таблица 3.

                       Матричный баланс предприятия                      

    

Актив Пассив	У К и д о б а в о ч н -ы й к а п и т а л	Р е з е р в н ы й к а - п и т а л	Ф о н д ы н а к о п л е н и я и п р и б ы л и	И т о г о с о б с т в е н н ы й к а п и т а л	Д о л г о с р о ч н ы е к р е д и т ы	К р е д и т о р ы	Ф о н д ы п о т р е б л е н и я и р е з е р в ы	И т о г о о б я з а т е л ь с т в	Б А Л А Н С
ОС и НМА	х			х					х
Кап. Вложения	х		х	х	Х			х	х
Долгосрочные фин. Вложения.	х			х					х
Итого внеоборотные активы	х		х	х	Х			х	х
Запасы и затраты	х	х	х	х		х		х	х
Дебиторы						х		х	х
Краткосрочные фин. Вложения						х		х	х
Денежные средства						х	х	х	х
Итого оборотные активы	х	х	х	х		х	х	х	Х
БАЛАНС	х	х	х	х	Х	х	х	х	х

 

 

Подбор источников средств проводится в названной последовательности и в

пределах остатка средств.

Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового

анализа. С их помощью можно: определить увязку статей актива (имущества

предприятия) и статей пассива баланса (источники средств); рассчитать

структуру и определить качество активов по балансу предприятия и

достаточность источников их финансирования; рассчитать весь набор показателей

и коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости,

платежеспособности, использования ресурсов предприятия;  объективно оценить

финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный

период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия к

порогу неплатежеспособности (банкротству).

Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский

баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на

счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить,

сколько денежных средств и на каком  этапе требуется предприятию, а также

дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и

расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

При необходимости информация о доходах и  расходах может быть расширена  и

детализирована по каждой статье.

Все перечисленные выше методики имеют свои достоинства и недостатки. Исходя

из поставленных целей, в данной работе используется методика анализа

финансовой деятельности, предлагаемая В.В. Ковалевым.

     1.4. Виды финансового анализа

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный,

предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный)

анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

     Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и

статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их

подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой

деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их,

достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по

результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной

деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические

результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными

предшествующих анализируемому периоду. В этом виде анализа имеется

существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности

роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в

себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

     Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения

хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и

статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему

повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого

вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности

функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка

и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного

оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и

рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится

исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная

неточность т. к. нет завершённого процесса.

     Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной

деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему

решение задач стратегического управления.

В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа

конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее

обоснование перспективных планов.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа

перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ

называют прогнозным.

     1.5.Классификация методов и приёмов анализа

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению

хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы

показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две

группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних

величин; прием сравнения, сведения и группировки, прием цепных подстановок.

     Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей

отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего

периода.

     Прием сведения и группировки заключается в объединении информационных

материалов в аналитические таблицы.

     Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния

факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового

показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что,

последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные

показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет

определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности:

горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых

коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

     Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим

периодом.

     Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых

финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на

результат в целом.

     Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом

предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются

возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется

перспективный анализ.

     Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между

отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение

взаимосвязей показателей.

     Сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихозяйственный

анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и

межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со

среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

     Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов

исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез -

соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и

др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования,

экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения,

безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового

анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам

анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных