Отчет по практике в ОАО «Сбербанк» Красноярский филиал дополнительный офис №9031/063

К4 =	стр.490 + стр.640 + стр.650
	стр.700

Другие показатели оборачиваемости  и рентабельности используются для  общей характеристики и рассматриваются  как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается  в присвоении заемщику категории  по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее  определяется сумма баллов по этим показателям в соответствие с  их весами. В приложении 12 указано  как определить категорию для  каждого показателя.

Следующий шаг - расчет общей суммы  баллов (S) с учетом относительного «веса» каждого показателя. Достаточные значения показателей  представлены ПРИЛОЖЕНИИ 8

Далее дифференцируем показатели по категориям. Дифференциация представлена в ПРИЛОЖЕНИИ 9

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,05 х Категория К1 + 0,10 х Категория  К2 + 0,40 х Категория КЗ +

+ 0,20 х Категория К4+ 0,15 х Категория  К5 + 0,10 х Категория К6.

Таблица для расчета суммы баллов представлена в ПРИЛОЖЕНИИ 10

Значение S наряду с другими  факторами используется для определения  рейтинга заемщика.

Для остальных показателей  третьей группы (оборачиваемость  и рентабельность) не устанавливаются  оптимальные или критические  значения ввиду большой зависимости  этих значений от специфики хозяйствующего субъекта, его отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Осуществляется сравнительный анализ этих показателей  и оценивается их динамика.

Качественный анализ базируется на использовании информации, которая  не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности, и информация базы данных. На этом этапе  оцениваются риски:

-Отраслевые: состояние рынка по отрасли; тенденции в развитии конкуренции; уровень государственной поддержки; значимость предприятия в масштабах региона; риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков.

-Акционерные: риск передела акционерного капитала; согласованность позиций крупных акционеров.

Регулирование деятельности предприятия: подчиненность (внешняя  финансовая структура); формальное и  неформальное регулирование деятельности; лицензирование деятельности; льготы и риски их отмены; риски штрафов и санкций; правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).

-Производственные и управленческие: технологический уровень производства; риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.); риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.); качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение  рейтинга заемщика, или класса. Устанавливаются  три класса заемщиков: первоклассные, кредитование которых не вызывает сомнений; второй класс - кредитование требует  взвешенного подхода; третий класс - кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей  группы и качественного анализа  рисков. Сумма баллов (S) влияет на рейтинг  заемщика следующим образом: S=1,25 и  более - заемщик может быть отнесен  к первому классу кредитоспособности; 1,25 < S < 2,35 соответствует второму  классу; S> 2,35 соответствует третьему классу. Далее определенный таким  образом предварительный рейтинг  корректируется с учетом других показателей  третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии  этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Таким образом, ОАО «Сбербанк  России» проводит оценку кредитоспособности юридических лиц в 3 этапа: на первом этапе рассчитываются финансовые коэффициенты, которые позволяют количественно  охарактеризовать финансовое состояние  заемщика и его способность платить  по кредиту; на втором этапе рассматриваются  качественные показатели (риски, в связи  с которыми кредит может быть не возвращен); на третьем этапе происходит обобщение всех ранее полученных и рассчитанных данных и определяется рейтинг потенциального заемщика, исходя из которого в дальнейшем будет принято решение об отказе в кредите или его выдаче потенциальному заемщику.

2.3.Анализ кредитоспособности фирмы «У» и фирмы «Х»

Для возможности сравнения  возьмем два предприятия, которые  подали кредитную заявку на получение  кредита в ОАО Восточно-Сибирский банк Сбербанка России, Красноярское городское отделение №161, Дополнительный офис №9031/063.

 В качестве объектов исследования  будут выбраны два предприятия:  ОАО «У» и ОАО «Х».

Отчетность предприятий представлена в ПРИЛОЖЕНИЯХ 13-15. Для того, чтобы наиболее эффективно исследовать структуру и динамику финансового состояния по каждому предприятию, составлен агрегированный баланс ОАО «У» (прил.11) и ОАО «Х» (прил.12) по состоянию на 01.01.11 и 01.01.12г. На основе этих данных рассчитаем систему финансовых коэффициентов предприятий и проведем их анализ.

1. Показатели доходности (рентабельности).

Анализ рентабельности продаж предприятий представлен в таблице  2

Таблица 2. Анализ рентабельности продаж ОАО «Х» и ОАО «У» в 2011-20012 гг. (%)

Предприятие	2011г.	2012г.
А	1	2
ОАО «Х»	1,8	1,61
ОАО «У»	3,63	3,12

Данный показатель показывает долю прибыли от продажи продукции  в общем объеме выручки. Анализ показал, что основной вид деятельности ОАО  «Х» является убыточным, как в прошлом, так и в отчетном году. Положительным моментом является некоторое снижение в динамике убыточности продаж предприятия с 1,8 до 1,641%. Деятельность ОАО «У» является прибыльной, но в динамике отмечается снижение рентабельности продаж с 3,63 до 3,12%, что оценивается отрицательно.

Далее оценим рентабельность конечной деятельности рассматриваемых  показателей (табл.3.).

Таблица 3.10 Анализ рентабельности конечной деятельности ОАО «Х» и ОАО «У» в 2011-2012гг. (%)

Предприятие			2011г.	2012г.
А			1	2
ОАО «Х»			1,39	1,1
ОАО «У»			2,03	1,93

В отношении показателей  конечной деятельности предприятий  можно сказать следующее. Деятельность ОАО «Х» является убыточной, но также положительным моментом является снижение убыточности в динамике с 1,39 до 1,10%. Рентабельность конечной деятельности ОАО «у» в 2012 годусоставила 1,93%, что меньше прошлого года на 0,1% и является негативным моментом в работе предприятия.

2. Показатели ликвидности.  Имеют особое значение при  анализе кредитоспособности клиентов  банка, так как показывают, способен  ли в принципе заемщик рассчитаться  со своими обязательствами, а  также какая часть задолженности  организации, подлежащая возврату, может быть погашена в срок.

Коэффициент абсолютной ликвидности  наиболее важный критерий платежеспособности. Его расчет представлен в таблице  4

Таблица 4. Анализ абсолютной ликвидности ОАО «Х» и ОАО «У» в 2012 году

Предприятие		На 01. 01. 2007г.				На 01.01.2008г.
А		1				2
ОАО «Акси»		0,45				0,57
ОАО «Эффект»		0,59				0,6

Анализ абсолютной ликвидности  рассматриваемых клиентов Сбербанка  РФ показал, что как у одного, так  и у второго предприятия данный показатель ничтожно мал (менее 1%, хотя в динамике и отмечаются некоторые  позитивные сдвиги). Такое значение показателя свидетельствует, что предприятия  не смогут погасить краткосрочную задолженность, а также, свидетельствует о недостатке ликвидности средств, которые можно  было бы использовать на покрытие наиболее срочных обязательств. Расчет и анализ промежуточного коэффициента покрытия представлен в таблице 5. Данный коэффициент у обоих предприятий находится в пределах норматива, особенно в конце анализируемого периода (0,7-1). Так коэффициент промежуточного покрытия ОАО «Х» в динамике вырос с 0,65 до 0,71. А по предприятию ОАО «У» он увеличивался более значительными темпами и вырос с 0,55 до 0,69. То есть при условии привлечения всей наличности, а также при условии своевременного и полного расчета с дебиторами предприятия смогут вернуть около 70% всех краткосрочных обязательств.

Таблица 5. Анализ промежуточного покрытия ОАО «Х» и ОАО «У» в 2012году

Предприятие	На 01. 01. 2011 г.			На 01.01.2012 г.
А	1			2
ОАО «Х»	0,65			0,71
ОАО «У»	0,55			0,69

Также в таблице 6 оценим коэффициент текущей ликвидности предприятий (или общий коэффициент покрытия).

Таблица 6. Анализ текущей ликвидности ОАО «Х» и ОАО «У» в 2012 году

Предприятие				На 01. 01. 2011 г.	На 01.01.2012 г.
А				1	2
ОАО «Х»				1,421	1,426
ОАО «У»				1,032	1,099

Коэффициенты текущей  ликвидности по предприятиям являются недостаточно высокими. Наиболее близкие  к нормативным значениям (1,5-2) показатели в ОАО «Х», которые в динамике практические не меняются: 1,421 на начало 2011года и 1,426 на конец 2012 года. Данный коэффициент характеризует способность организации погашать свои краткосрочные долги с учетом дополнительного привлечения средств от полной или частичной реализации запасов и сырья, а также наличие у организации оборотных средств для продолжения своей деятельности после полного расчета с кредиторами. В ОАО «У» данный показатель значительно ниже, хотя в динамике несколько увеличивается, а именно с 1,032 до 1,099. То есть коэффициент является недостаточным для признания деятельности предприятия в отчетном году эффективной.

3. Обеспеченность предприятия  собственными средствами.

Для этого в таблице  7 рассчитаем коэффициент наличия у рассматриваемых предприятий собственных средств.

Таблица 7. Анализ наличия собственных средств в ОАО «Х» и ОАО «У» в 2012 году

Предприятие				На 01. 01. 2011 г.	На 01.01.2012 г.
А				1	2
ОАО «Акси»				0,05	0,054
ОАО «Эффект»				0,5	0,499

Данный показатель должен быть больше либо равен 0,5 (или 50%). То есть в ОАО «Х» коэффициент наличия собственных средств или финансовой независимости очень низок (0,050 и 0,054 на начало и конец отчетного 2011года соответственно). ОАО «У» может считаться финансово независимым предприятием, хотя в динамике наблюдаются некоторые отрицательные изменения в деятельности предприятия, о чем свидетельствует снижение рассчитываемого показателя с 0,5 до 0,499 в конце года.

Анализ финансового состояния  клиента не может рассматриваться  как часть кредитного анализа  до тех пор, пока по результатам расчета  не будет дан ответ на вопрос, можно ли клиенту давать ссуду. Для  того, что анализ финансового положения  клиента стал элементом кредитного анализа, необходимо не только (и не столько) сформировать систему показателей, но и сравнить полученные значения коэффициентов с некими нормативными значениями. В качестве нормативов целесообразно использоваться среднеотраслевые коэффициенты (в процессе проведения анализа они приводились в  тексте работы). Такой подход имеет, как минимум, два преимущества:

· во-первых, он позволяет  получить объективную картину финансового  состояния предприятия на фоне всей отрасли;

· во-вторых, сами по себе среднеотраслевые коэффициенты могут стать инструментом кредитного анализа с точки зрения рационального использования финансовых ресурсов, направляемых банком в те или иные сферы экономики.

Таким образом, проведенный  анализ финансовых показателей деятельности обоих предприятий выявил массу  негативным моментом. Назовем основные из них в работе каждого предприятия.

Негативные моменты в  финансовом состоянии ОАО «Х»:

· основной вид деятельности является убыточным, как в прошлом, так и в отчетном году;

· коэффициент абсолютной ликвидности ничтожно мал (менее 1%);

· коэффициенты текущей ликвидности  являются недостаточно высокими (1,421 на начало 2011 года и 1,426 на конец 2011 года);