Отчет по практике в ООО "КалининградГазАвтоматика"

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостоверится в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовом состоянии и возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

К наиболее ликвидным  активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).

 Следом за ними  идут быстрореализуемые активы  – готовая продукция, товары  отгруженные и дебиторская задолженность  (А2).

 Более длительного  времени реализации требуют производственные  запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).

 Наконец, группу  труднореализуемых активов образуют  основные средства, нематериальные  активы, долгосрочные финансовые  вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).

 Для определения  платежеспособности предприятия  с учетом ликвидности его активов  обычно используют баланс. Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

 К наиболее срочным  обязательствам, которые должны  быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1).

 Среднесрочные обязательства  со сроком погашения до одного  года – краткосрочные кредиты  банка (П2).

 К долгосрочным  обязательствам относятся долгосрочные  кредиты банка и займы (П3).

 К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).

Таблица 7.

Группировка активов  и пассивов предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» по степени ликвидности и срочности за 2011 год

Показатели	Начало года	Конец года
Денежные средства	120	1382
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Наиболее ликвидные  активы  (А1), руб.	120	1382
Готовая продукция, товары для перепродажи	75	4
Товары отгруженные	0	0
Дебиторская задолженность	1061	1483
Быстро реализуемые  активы  (А2), руб.	1136	1487
Производственные запасы	0	0
Незавершенное производство	639	694
Расходы будущих периодов	0	0
Медленно реализуемые  активы  (А3), руб.	639	694
Основные средства	0	0
Нематериальные активы	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0
Незавершенное строительство	0	0
Труднореализуемые активы (A4), руб.	0	0
Кредиторская задолженность	2964	3911
Наиболее срочные обязательства (П1), р.	2964	3911
Кредиты банка	0	520
Краткосрочные пассивы (П2), р.	0	520

 

Продолжение Таблицы 7.

Долгосрочные кредиты банка и займы	0	0
Долгосрочные пассивы (П3), р.	0	0
Собственный капитал	146	371
Собственный капитал  предприятия (П4), руб.	146	371

 

Начало 2011 года:

 А1<=П1

 А2>П2

 А3>П3

 А4<=П4

 Конец 2011 года:

 А1<=П1

 А2>П2

 А3>П3

 А4<=П4

Таблица 8.

Расчет финансовых коэффициентов  платежеспособности предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» за 2010 год

Показатель	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	0.5008	0.3719	>=1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0.0032	0.0408	0,1-0,7
Коэффициент срочной  ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0.8562	0.4271	Допустимое значение 0,7-0,8, желательное – 1
Коэффициент текущей  ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1.0931	0.8871	Необходимое значение 1,5
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	Собственные оборотные  средства / (стр.490 (Капитал и резервы)	6,56	13,48	Положительная динамика
Доля оборотных средств  в активах	стр.290/стр.300	0.852	0.632	>= 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственные оборотные  средства / Стр.210 (Запасы)	8,5	4,35	>= 0,1

 

 

 

 

 

 

Таблица 9.

Расчет показателей  финансовой устойчивости предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» за 2010 год

Показатели	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	0	0	0	<1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	((стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства)) - стр.190 (Внеоборотные активы)) / стр.290 (Оборотные активы)	-0.02	-0.5	>0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	(стр.490 (Капитал и резервы) / Баланс	0.13	0.047	0,4-0,6
Коэффициент финансирования	(стр.490 (Капитал и резервы) / (стр.510 (Долгосрочные займы и кредиты) + стр.610 (Краткосрочные займы и кредиты)))	0	0	>=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.490 + стр.590) / Баланс	0.13	0.047	>=0,6

 

Таблица 10.

Расчет финансовых коэффициентов  платежеспособности предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» за 2011 год

Показатель	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	0.3719	0,5595	>=1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0.0408	0,3119	0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0.4271	0,6475	Допустимое значение 0,7-0,8, желательное – 1
Коэффициент текущей  ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	0.8871	0,8041	Необходимое значение 1,5
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	Собственные оборотные средства / (стр.490 (Капитал и резервы)	13,48	9,61	Положительная динамика
Доля оборотных средств  в активах	стр.290/стр.300	0.632	0,74	>= 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственные оборотные  средства / Стр.210 (Запасы)	4,35	5,11	>= 0,1

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11.

Расчет показателей  финансовой устойчивости предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» за 2011 год

Показатели	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	0	0	0	<1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	((стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства)) - стр.190 (Внеоборотные активы)) / стр.290 (Оборотные активы)	- 0.5	- 0,24	>0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	(стр.490 (Капитал и резервы) / Баланс	0.047	0,078	0,4-0,6
Коэффициент финансирования	(стр.490 (Капитал и резервы) / (стр.510 (Долгосрочные займы и  кредиты) + стр.610 (Краткосрочные займы  и кредиты)))	0	0	>=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.490 + стр.590) / Баланс	0.047	0,078	>=0,6

 

Составим сводную таблицу финансовых коэффициентов платежеспособности предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» за 2009 – 2011 гг. (таблица 12.)

Таблица 2.12.

Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» за 2009 – 2011 гг.

Показатель	Конец 2009 г.	Конец 2010 г.	Конец 2011 г.	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	0.5008	0.3719	0,5595	>=1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.0032	0.0408	0,3119	0,1-0,7
Коэффициент срочной  ликвидности	0.8562	0.4271	0,6475	Допустимое значение 0,7-0,8, желательное – 1
Коэффициент текущей  ликвидности	1.0931	0.8871	0,8041	Необходимое значение 1,5
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	6,56	13,48	9,61	Положительная динамика
Доля оборотных средств  в активах	0.852	0.632	0,74	>= 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	8,5	4,35	5,11	>= 0,1

 

Составим общую таблицу  показателей финансовой устойчивости предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» за 2009 – 2011 гг.

 

Таблица 13.

Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» за 2009 – 2011 гг.

Показатели	Конец 2009 г.	Конец 2010 г.	Конец 2011 г.	Нормативное значение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	0	0	0	<1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0.02	- 0.5	- 0,24	>0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0.13	0.047	0,078	0,4-0,6
Коэффициент финансирования	0	0	0	>=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	0.13	0.047	0,078	>=0,6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

 

Основная политика ведения  бизнеса – это обязательное получение  прибыли, причем само ее определение  в количественных показателях еще не дает развернутого и ясного представления о перспективности ведения финансовой деятельности предприятия. Оценка эффективности, или в проекции на экономическую терминологию, рентабельности – вот краеугольный камень всей системы факторов, определяющих успешное развитие компании в будущем и ее инвестиционную привлекательность.

Важность понимания  технических моментов ведения хозяйственной  деятельности, регулирующих взаимное распределение денежных средств  между отдельными подразделениями (производство, реклама, ритейл и др.), их рациональное использование и своевременный возврат инвестиций (Return of Investment - ROI) для собственника или группы акционеров должна быть полностью принятой, что обеспечит полноценный анализ рентабельности и улучшение производственной или торговой деятельности в целом.

Несмотря на сложность  современных оценочных моделей  рентабельности или прибыльности предприятий, большая их часть, используемых в  западных методах расчета экономических  показателей, основана на общепринятой системе взаимосвязанных факторов, предложенной аналитиками компании Du Pont еще 90 лет назад, в которой комплексная мера ценности компании, выражающая ее эффективность, включает в себя такие известные показатели финансово-хозяйственной деятельности, как рентабельность продаж или оборота и ресурсоотдача. Изначальным показателем для ее построения стала рентабельность активов, определяемая как отношение чистой прибыли к текущему значению актива баланса предприятия:

РА = П/А,          (11)

где РА – расчетная рентабельность активов (Return on Assets);

П – чистая прибыль, определяемая за вычетом из валового дохода себестоимости  продукции (в случае производственной компании) или затрат на ее приобретение (в случае торговой компании) вкупе  с операционными расходами (Net Income);

А – суммарная стоимость  активов предприятия.

РА (2009) = 252 / 5503 = 0,046

РА (2010) = 53 / 3110 = 0,017

РА (2011) = 567 / 4802 = 0,12

Добавление к каждой составляющей сомножителя, представляющего  суммарное значение выручки от реализации как раз и позволило выделить два показателя, удобных для регулярной оценки:

РА = П * ВР/А * ВР = П/ВР * ВР/А = РП * РО,    (12)

РП = П/ВР