Отчет по практике в ООО "КалининградГазАвтоматика"

РО = ВР/А

Где ВР – суммарная  выручка реализации за выбранный  отчетный период;

РП – рентабельность продаж (Net Profit Margin);

РО – ресурсоотдача  или показатель скорости оборачиваемости  средств (Total Assets Turnover).

РП (2009) = 252 / 16 258 = 0,015

РП (2010) = 52 / 10 512 = 0,005

РП (2011) = 567 / 12 088 = 0,047

РО = РА/РП

РО (2009) = 0,046 / 0,015 = 3,07

РО (2010) = 0,017 / 0,005 = 3,4

РО (2011) = 0,12 / 0,047 = 2,55

Упрощенная формула  рентабельности собственного капитала выражается через отношение чистой прибыли, учтенной за определенный период к величине самого капитала, принимая его усредненное значение за оценочный промежуток времени:

РСК = П/КС,          (13)

где РСК – рентабельность собственного капитала (Return on Equity);

КС – собственный  капитал (Equity), представляющий разницу между суммарными активами предприятия и общим значением долговых обязательств.

Объединение обеих формул приводит к более совершенному представлению выражения, определяющего рентабельность собственного капитала на основании стандартных бухгалтерских форм отчетной документации:

РСК = П/ВР х ВР/А * А/КС       (14)

Первый сомножитель  обобщает отчетные данные по величине прибылей и убытков, второй четко определяет текущий актив баланса предприятия, а третий – его пассив, что позволяет отслеживать изменение доходности каждой единицы вложенных средств в реальном времени.

РСК (2009) = 252 / 16 285 * 16 285 / 5503 * 5503 / 715 = 0,015 * 2,96 * 7,7 = 0,34

РСК (2010) = 53 / 10 512 * 10 512 / 3 110 * 3110 / 146 = 0,005 * 3,38 * 21,3 = 0,36

РСК (2011) = 567 / 12 088 * 12 088 / 4 802 * 4 802 / 371 = 0,047 * 2,52 * 12,94 = 1,53

Таблица 14.

Показатели рентабельности предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» за 2009 – 2011 гг.

Показатель рентабельности	Конец 2009 г.	Конец 2010 г.	Конец 2011 г.	Изменение, %
Показатель рентабельности активов (РА)	0,046	0,017	0,12	160,87
Показатель рентабельности продаж (РП)	0,015	0,005	0,047	213,3
Показатель скорости оборачиваемости средств (РО)	3,07	3,4	2,55	-20,4
Показатель рентабельности собственного капитала (РСК)	0,34	0,36	1,53	350

 

Влияние заемных  средств на рентабельность предприятия

Процент полностью независимых предприятий или коммерческих организаций, использующих для обеспечения текущих расходов лишь собственные средства в виде уставного фонда очень мал, поскольку специфика многих отраслей (банковской, сельскохозяйственной) подразумевает значительное, а подчас и полное использование заемных средств для поддержания эффективной деятельности.

С одной стороны, привлечение  дополнительного капитала расширяет  возможности компании в сторону  увеличения общего оборота продукции  или услуг, что ведет к увеличению чистой прибыли и значения рентабельности активов. С другой, процентные отчисления по займу при неправильном его использовании могут превысить экономический эффект его применения. В этом случае говорят об убыточности заемного капитала.

Численное соотношение  заемных (авансированных) средств и собственного капитала получило название финансового рычага, или левериджа (от англ. «leverage» - «рычаг») и определяет как степень увеличения эффективности предприятия благодаря повышению рентабельности, так и степень риска, поскольку непредвиденные сбои в работе предприятия повышают вероятность его банкротства вследствие невыполнения долговых обязательств и определяется выражением:

ФР = КЗ/КС,         (15)

где ФР – значение финансового  рычага;

КЗ – значение заемного капитала.

ФР (2009) = 4788 / 715 = 6,7

ФР (2010) = 2964 / 146 = 20,3

ФР (2011) = 4 431 / 371 = 11,94

Значительную ценность представляет не само значение финансового  рычага, а экономический эффект, получаемый при его применении, который  рассчитывается по выражению:

ЭФР = (1-НП) * (РА-СК) * ФР,      (16)

где НП – процентная ставка налогообложения прибыли предприятия  в десятичном выражении;

СК – процентная ставка по заемному капиталу.

Второй сомножитель  в этом выражении, представляющий разницу  значений рентабельности активов и ставки по кредитным средствам, как раз определяет знак эффекта финансового рычага, что напрямую показывает убыточного или прибыльность его применения, что привело к появлению его обозначения, как дифференциала финансового рычага.

ЭФР (2009) = (1 – 0,24) * (0,046 – 0,18) * 6,7 = - 0,682

ЭФР (2010) = (1 – 0,24) * (0,017 – 0,18) * 20,3 = - 21,22

ЭФР (2011) = (1 – 0,24) * (0,12 – 0,18) * 11,94 = - 0,54

В нашем случае знак эффективности  финансового рычага отрицательный, что свидетельствует об убыточности предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика».

Расчет показателей  деловой активности (оборачиваемости) предприятия

В таблице 15. рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 15.

Показатели оборачиваемости  активов предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» за 2011 год

Показатель оборачиваемости	Значения показателя коэффициента,	Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой  стоимости активов)	3,39	261
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)	32,58	13
Оборачиваемость дебиторской  задолженности (отношение выручки  к среднегодовой величине дебиторской  задолженности)	8,12	57
Оборачиваемость задолженности  перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками)	4,73	136
Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к  среднегодовой стоимости МПЗ)	17,32	24

В соответствии с результатами расчетов, за 261 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 24 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Оценка вероятности банкротства предприятия

 

Для прогнозирования  вероятности банкротства предприятий  в рыночных странах широко используются модели западного экономиста Э.Альтмана, описанных как в переводных изданиях, так и в публикациях отечественных  авторов.

Формула Альтмана построена по данным успешно действовавших, но обанкротившихся промышленных предприятий США:

Z = 1,2 К1 +1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5,     (17)

где К1 – доля чистого  оборотного капитала в активах;

К2 – отношение накопленной  прибыли к активам;

К3 – экономическая  рентабельность активов;

К4 – отношение стоимости  эмитированных акций к заемным  средствам

К5 – оборачиваемость  активов (деловая активность).

Для оценки вероятности  наступления банкротства в течение  двух лет используется алгоритм (таблица 16.).

Таблица 16.

Алгоритм оценки вероятности  наступления банкротства

Z < 1,81	1,81 < Z < 2,675	Z = 2,675	2,675 < Z < 2,99	Z > 2,99
Вероятность банкротства  очень велика	Вероятность банкротства  средняя	Вероятность банкротства  равна 0,5	Вероятность банкротства невелика	Вероятность банкротства  незначительна

 

 

К1 – операционная прибыль / краткосрочные обязательства;

К2 – оборотные активы / сумма обязательств;

К3 – краткосрочные  обязательства / сумма активов;

К4 – выручка от реализации / сумма активов.

Рассчитаем показатели для определения вероятности  банкротства на предприятии ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» за 2011 год:

К1 = 0,13

К2 = 0,075

К3 = 0,12

К4 = 0,0023

К5 = 2,52

Z = 1,2 К1 +1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5 = 0,13 * 1,2 + 1,4 * 0,075 + 3,3 * 0,12 + 0,6 * 0,0023 + 2,52 = 4,341

Можно сделать вывод: вероятность банкротства незначительная.

 

 

Вывод

 

Сегодня завод КГА  является одним из крупнейших заводов  в Калининградской области по выпуску приборов и средств автоматизации, а также приборов контроля и регулирования  технологических процессов; является одной из ведущих компаний в области автоматизации технологических процессов предприятий газовой отрасли. Включает в себя 23 дочерних предприятия, среди которых научно-исследовательские и инжиниринговые подразделения, заводы, специализированные монтажно-наладочные фирмы и отраслевой метрологический центр. Обладает необходимым опытом и современной инфраструктурой.

В отношении персонала  общество предъявляет высокие требования к кандидатам на замещение вакантных  должностей. Основными критериями при  отборе кандидатов являются профессиональная компетентность, инициативность, стремление и способность к дальнейшему развитию. Основным источником привлечения персонала являются молодые специалисты из профильных образовательных учреждений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Данные финансового анализа предприятия ООО Завод «КалининградГазАвтоматика» свидетельствуют о том, что хотя в целом положение предприятия достаточно устойчивое, имеется ряд проблем, которые оказывают негативное влияние на результаты деятельности предприятия в настоящее время.

Предложение по развитию предприятия ООО Завод «КалиниградГазАвтоматика» 

 

Главной целью предприятия  является поддержание, развитие и упрочение  позиций выбранного бизнеса в  сложных рыночных и политических условиях и увеличение собственного потенциала. Для этого необходимо определить стратегию предприятия.

Стратегическое планирование и стратегическое управление – наиболее важные и глобальные задачи менеджеров предприятия. Основными задачами стратегического  управления является:

- видение предприятия в перспективе – представления его положения и состояния, как в разрезе внутреннего функционирования, так и в плане места в окружающей среде как элемента социальной, политической структуры общества и самостоятельной бизнес – единицы;

- планирование развития предприятия, направленное на усиление его конкурентоспособности и занятия доминирующих позиций на избранных в стратегии рыночных сегментах;

- планирование, направленное  на достижение поставленных целей,  формирования новой и коррекции  старой стратегии.

Стратегическое развитие предприятия – это завоевание, удержание и укрепление рыночных конкурентных позиций предприятия  в долгосрочной перспективе. Все  вышеизложенное обуславливает актуальность выбранной темы.

Анализ финансово –  хозяйственной деятельности предприятия можно считать важнейшим средством руководства и контроля производственно – хозяйственной деятельности предприятия любой организационно правовой формы, в любой из отраслей хозяйства. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Субъектом исследования выступает предприятие ООО завод «Калининградгазавтоматика».

Цель дипломного проекта  – разработать стратегию развития предприятия в современных условиях на основе всестороннего анализа  финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Актуальность выбора темы также выразилась в том, что в настоящее время на предприятии возникла необходимость в выборе стратегии развития, которая была выражена в виде мероприятий по модернизации производственного оборудования.