Перспективы развития лизинговых операций в РФ

·           действительный лизинг – арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.

По характеру лизинговых платежей различают:

·           лизинг с денежным платежом – все платежи производятся в денежной форме;

·           лизинг с компенсационным платежом – платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

·           лизинг со смешанным платежом.

Существующие формы лизинга  можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг – это  арендные отношения, при которых  расходы лизингодателя, связанные  с приобретением и содержанием  сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами  в течение одного лизингового  контракта.

Для оперативного лизинга  характерны следующие основные признаки[8]:

·           лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

·           лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;

·           риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе;

·           ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге;

·           объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится  избежать рисков, связанных с владением  имуществом. Перечисленные особенности  оперативного лизинга определили его  распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

Финансовый лизинг – это  соглашение, предусматривающее в  течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих  полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными чертами:

·           участием третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

·           невозможностью расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды;

·           более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);

·           объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение  в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

Лизинг «Стандарт». Под  этой формой лизинга поставщик продает  объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

При возвратном лизинге собственник  оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это  оборудование у него в аренду. В  результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется  в случаях, когда собственник  объекта сделки испытывает острую потребность  в денежных средствах и с помощью  данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

Лизинг «Поставщику». В  этом случае продавец оборудования также  становится лизингополучателем, как  и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а  другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг. При  этой форме лизинга арендные платежи  осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки.

Возобновляемый лизинг. В  лизинговом соглашении при данной форме  предусматривается периодическая  замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

Лизин с привлечением средств. Эта форма лизинга предусматривает  получение лизингодателем долгосрочного  займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых  в аренду активов. Кредиторами в  таких сделках являются крупные  коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе.[9]

Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в  основном двумя способами:

·           заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

·           приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

Лизинг с привлечением средств получил также название аренды инвестиционного типа или  аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска платежа кредиторы  лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство  производить платежи в установленные  сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя.

Контрактный наем – это  специальная форма лизинга, при  которой лизингополучателю предоставляются  в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

Генеральный лизинг – право  лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. На практике имеет  место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

                        1.3 Участники лизинга и их функции.

 

К участникам лизинговой операции можно отнести[10]:

·          лизингодатель;

·          лизингополучатель;

·          поставщик; страховщик;

·          инвестор; поручитель;

·          посредник.

Из всех них основными (прямыми) участниками слывут лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Остальные участники операции называются косвенными.

 Лизингодатель - лицо осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании.

Лизингополучатель - лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга.

Лизинг дает ряд преимуществ  лизингополучателю:

- уменьшение платежей  по налогу на имущество и  налогу на прибыль, так как  лизинговые платежи входят в  себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования  без лизинга осуществляется из  прибыли;

- возможность более простого  получения кредита в банке  при сотрудничестве с лизинговой  компанией;

- упрощение бухгалтерского  учета (учет основных средств,  начисление амортизации, оплата  части налогов и сборов, а также  управление долгом осуществляется  лизинговой компанией);

- возможность приобретения  качественного оборудования после  его эксплуатации лизингополучателем  по остаточной стоимости.

Поставщик (продавец) объекта  лизинга - изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Страховщик - страховая коммерческая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи или повреждения  объекта лизинга или его части  и/или риски штатской ответственности  наибольший и предпринимательские  риски лизингополучателя, связанные  непосредственно с обоюдными  обязательствами участников лизинговой сделки.

Посредники – профессиональные участники лизинговых операций, выступают  в качестве представителя клиента  перед другими участниками лизинговых отношений или самостоятельного субъекта сделок с поставщиком, покупающего  у него оборудование в собственность  с целью последующей реализации другим клиентам. 
 
Среди посредников, участвующих в лизинговых сделках, выделяют ряд профессиональных специализированных предпринимателей с различным кругом прав и обязанностей (таб. 1).

 

 

 

Таблица 1.Посредники лизинговых сделок 

Субъект	Характеристика, права и обязанности
Дистрибьютор     (оптовик)	действует полностью от своего имени  на основе независимых отношений как с производителями так и с покупателями лизингового имущества устанавливает цены, изучает рынок, оказывает сервисные услуги
Дилер	мелкий независимый предприниматель, который за свой счет закупает необходимое  оборудование и продает потребителям, может участвовать в рекламе  и сервисном обслуживании техники
Брокер	действует по поручению и за счет клиентов сводит заинтересованные стороны, но риск на себя не принимает
Комиссионер	совершает сделки от своего имени, но за счет клиента отвечает за убытки, если превышает свои полномочия
Маклер	подбирает и сводит заинтересованные лица для сделки, но сам в них  не участвует, без официального одобрения  сторон не может совершить сделки

 
 
продолжение таблицы 1

Консигнатор	получает у производителей оборудование (имущество) на условиях комиссии и  организует его сбыт по ценам, не ниже установленных продавцом право  на имущество остается за поставщиком
Доверенный     Представитель	совершает сделки от имени и по поручению  своей фирмы действует в пределах установленных в договоре полномочий
Агент производителя	действует за счет и от имени клиента(потребителя) на определенной территории, полномочия имеет не на одну конкретную сделку, а на согласованный срок
Коммивояжер	не только продает, но и доставляет объект лизинга пользователю
Посылторговец	разъездной представитель фирмы     реализует лизинговое имущество путем рассылки каталогов потенциальным покупателям- арендаторам
Консультант	не участвует в доходах и  не дает гарантии заказчику    проводит исследования в деловых кругах с оплатой в процентах от сделок

 

По деятельности лизинговые фирмы (лизингодатели) подразделяются по направлению на особенно специализированные и практически универсальные. Специализированные компании обыкновенно имеют какое-либо дело с одним видом товара (например, с легковыми автомобилями или контейнерами) или с товарами одной несколько профессиональной группы типовых видов. Такие компании, тем или другим способом правило, располагают собственным громадным парком или резервом оборудования находящегося на производстве и предоставляют их лизингополучателю соответственно особенно первому его требованию. Универсальные лизинговые фирмы дают клиенту право выбора поставщика идеально необходимого ему оборудования, размещения заказа потенциального клиента и приемки объекта успешные несколько торговые операции. Сервис и ремонт объекта лизинга ведет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель же фактически выполняет функции устроителя финансирования успешные несколько торговые операции[11].

 

2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА  ОАО   «КРАЙИНВЕСТБАНК»

 

2.1 Общие сведения о банке

 

Открытое акционерное общество «Краснодарский краевой инвестиционный банк» (ОАО «Крайинвестбанк») — один из крупнейших региональных банков в Краснодарском крае, основным владельцем которого выступает краевая администрация, в лице Департамента имущественных отношений. Согласно принятой в 2012 году стратегии развития, банк будет активно развивать розничное направление в добавление к традиционному обслуживанию местных предприятий преимущественно агропромышленного комплекса.

ОАО «Крайинвестбанк» зарегистрирован Банком России в начале 2001 г. Изначально создавался при участии Краснодарского края, который и сегодня владеет более 97% акций. 11 марта 2011 года произошла церемония подписания договора о приобретении австрийским Raiffeisenlandesbank Oberoesterreich (Райффайзенландесбанк Верхняя Австрия) 2,95% акций Крайинвестбанка.

Таблица 2.1 Уставный капитал ОАО  «Крайинвестбанк» на 2011 г.

Наименование акционера	Доля в уставном капитале,%	Количество акций, шт.	Номинальная стоимость, руб.
Краснодарский край в лице Департамента имущественных отношений Краснодарского края	98.04	2 880 803	2 880 803 000
Raiffeisenlandesbank Oberosterreich Aktiengesellschaft (Райффайзенландесбанк Оберостеррайх Акциенгезельшафт)	1.96	57 446	57 446 000
Всего	100.0	2 938 249	2 938 249 000