Резервы роста финансового состояния предприятия

 

 

Содержание:

Ведение                                                                                                   3

Глава 1. Теоретические основы финансового состояния предприятия

1.1. Понятие финансового состояния  и задачи                               5                

1.2. Основные направления анализа                                                7

1.3. Содержание и аналитическое  значение отдельных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности                                               9

1.4. Методы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности 10

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «ЦТО «Сфера»                                                                 

2.1. Общая технико-экономическая  характеристика предприятия                                                                                               12

2.2. Оценка финансового состояния  на основе анализа уплотненного  аналитического баланса                                                16

2.3. Анализ оборачиваемости оборотных  активов и длительности производственно-коммерческого  цикла                    26

Глава 3. Резервы роста финансового состояния предприятия

3.1. Мероприятия по увеличению  ликвидности и платежеспособности                                                                                 33

3.2. Экономический эффект предлагаемых  мероприятий         34

    Заключение                                                                                          37                 

Список использованной литературы                                             39                           

Приложения                                                                                        41

 

 

 

Введение

В настоящее время  финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Актуальность темы работы состоит в том, что для предприятий любых организационно-правовых форм собственности свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные методы управления бизнесом. Управление предполагает анализ хода и результатов финансово-хозяйственной деятельности, которая отражается на финансовом состоянии организации.

 Анализ позволяет выработать  стратегию и тактику развития  предприятия, обосновывать планы  и управленческие решения, выявить  наиболее слабые и сильные  стороны предприятия и наметить  пути его улучшения.

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.

При анализе финансового состояния необходимо определить типы финансовой  устойчивости предприятия, так как в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путём эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты по его расширению и обновлению.

Цель курсовой работы – проведение анализа финансового состояния на примере конкретного предприятия, разработка рекомендаций по его улучшению.

Задачи:

- раскрыть основы теоретической  части финансового состояния;

- исследовать бухгалтерскую (финансовую) отчетность на примере  ООО «ЦТО «Сфера»;

- рассчитать систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;

- выявить резервы увеличения  финансового состояния.

Объектом исследования было выбрано ООО «ЦТО «Сфера» основным видом деятельности является «Техническое обслуживание и ремонт офисных машин и вычислительной техники»».

Предметом исследования является финансовая деятельность ООО «ЦТО «Сфера»

Информационной базой для проведения анализа послужила годовая бухгалтерская отчётность предприятия: форма №1 «Бухгалтерский баланс» на 31 декабря 2013 г.; форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках» за 2013 г.

В основу курсовой работы легла методика, изложенная в главе 5 книги А. Д. Шеремета «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы финансового состояния предприятия

1.1 Понятие финансового  состояния и задачи

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Поэтому основными источниками информации для расчёта показателей и проведения анализа служит бухгалтерская отчётность.

Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Платёжеспособность – финансовое положение предприятия, позволяющее ему своевременно выполнять свои денежные обязательства.[1] Платёжеспособность выступает внешним проявлением финансовой устойчивости.

При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платёжеспособности.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Ликвидность – это способность материальных ценностей быстро и без проблем превращаться в денежные средства, денежные активы для погашения долгов, проведения оплаты, сделок или для собственных нужд.[2] При этом ликвидные материальные ценности сохраняют свой номинал стоимости.

То есть под понятием ликвидность стоит понимать товар, обладающий высочайшими качествами при сбыте или обмене на денежную единицу.

Примером ликвидности может служить золото. Золото ценилось, ценится и будет цениться в будущем. Золотые активы можно быстро и легко превратить в реальные деньги в любой стране.

 Задача анализа ликвидности  баланса в ходе анализа финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью давать  оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно  и полностью рассчитываться по  всем своим обязательствам, так  как ликвидность — это способность  предприятия оплатить свои краткосрочные  обязательства, реализуя свои текущие  активы.

В анализе финансового состояния предприятия заинтересованы многие потребители информации: руководители предприятия, его учредители, инвесторы - для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитные учреждения - для определения условий кредитования и степени риска; поставщики - для обеспечения своевременных расчётов за поставленные материальные ценности; налоговые службы - для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет и т.д.

 

 

1.2 Основные направления  анализа

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости); коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.[3]

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:

1) Общий коэффициент ликвидности (Кол) рассчитываются как отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (раздел II актива), к общей сумме краткосрочных обязательств (раздел IV пассива). Нормальным считается Кол >/ 2.

2) Промежуточный коэффициент ликвидности (Кпл) рассчитывается как отношение мобильных ликвидных средств (деньги, краткосрочные финансовые вложения), готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности (раздел II актива) к общей сумме краткосрочных обязательств (раздел VI пассива). Нормальным считается Кпл >/ 0,7.

3) Абсолютный показатель ликвидности (Клик) определяется как отношение наиболее ликвидных средств (деньги, краткосрочные финансовые вложения) к общей сумме краткосрочных обязательств. Значение этого коэффициента признается достаточным выше 0,25 – 0,30.

Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств:

Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников.

2. Долю заемных средств  определяют по формуле

Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы.

3. Коэффициент инвестирования - соотношение заемных и собственных  средств – является еще одной  формой представления коэффициента  финансовой независимости:

Рекомендуемые значения: 0,25 – 1.

Коэффициенты рентабельности. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности, при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия:

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании:

Коэффициент рентабельности оборотных активов. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства:

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства:

Коэффициент рентабельности инвестиций показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности:

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего капитала.

 

1.3.Содержание и аналитическое значение отдельных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности

Как и любой вид аналитической работы, применение методики анализа финансовой отчетности носит достаточно субъективный характер. Однако можно сформулировать некоторые общие принципы и последовательность ее реализации.

В соответствии с МСФО рекомендуется проводить финансовый анализ в три этапа.

Этап 1. Выбор метода анализа:

• сравнение достигнутого уровня показателей с показателями бизнес плана,  среднеотраслевыми,  мировыми и т. д. для оценки результатов бизнеса анализируемой организации;

• сравнение показателей  анализируемой организации во времени для оценки динамики ее развития и прогнозирования будущих результатов;

•сравнение показателей анализируемой организации с показателями конкурентов для оценки рыночной устойчивости.

Этап 2. Оценка качества информации и достижение сопоставимости данных финансовой отчетности.

Этап 3. Аналитические процедуры (использование стандартных приемов и методов для преобразования исходных данных, систематизации, интерпретации показателей).

В российской практике анализ финансовой отчетности практически любой организации выполняется в четыре этапа.

Этап I. Предварительный анализ (экспресс анализ) финансовой отчетности организации.

Этап II. Углубленный анализ финансовой отчетности организации.

Этап III. Обобщение результатов анализа финансовой отчетности организации, переходящее в разработку рекомендаций, направленных на повышение ее финансовых результатов и улучшение финансового состояния.