Шпаргалка по "Бухгалтерскому учету"

Процессы  принятия, выполнения и мониторинга управленческого решения можно представить в виде таких операций, как:

1) выявление проблемы, постановка цели и задач;

2) поиск информации об альтернативных курсах (вариантах) действий; обработка информации;

3) выбор оптимального курса действий из альтернативных вариантов;

4) осуществление выбранного варианта;

5) контроль (мониторинг) за выполнением решения и полученными результатами;

6) сравнение полученных и планируемых результатов;

7) корректировка действий, направленных на приведение в соответствие фактических результатов с запланированной моделью;

8) сбор информации для последующих решений.

В самом  общем виде можно выделить требования к принятию решения: оно должно принести эффект; поставленная цель должна быть достижимой; должно обеспечивать достижение цели с наименьшими затратами; должно своевременно достичь управляемого объекта и быть реализовано; должно оказывать воздействие на управляемый объект до тех пор, пока существуют объективные факторы, его породившие; должно быть обеспечено всеми необходимыми ресурсами для его претворения в жизнь.

Во многих случаях  результат принятия решения зависит  не только от самого решения, но и от некоторых внешних условий. Под внешними условиями понимаются любые факторы, на  которые невозможно влиять (или возможность такого влияния ограничена): спрос на продукцию, действия конкурентов, природно-климатические факторы и т.д. Так как заранее точно неизвестны условия реализации решения, не могут быть заранее известны и его результаты: прибыль, затраты, сроки реализации решения и т.д. Под неопределенностью понимается неполнота информации о внешних условиях, влияющих на результат принимаемого решения. Под риском понимается возможность каких-либо неблагоприятных последствий принятого решения: потери ресурсов, недополучения прибыли, возникновения дополнительных расходов, несвоевременного выполнения работ и т.д.

Задачи, связанные с  принятием решений в условиях риска, возникают, например, при планировании производства. Результат принятого  решения (например, прибыль от выпуска  продукции) зависит не только от действий предприятия (т.е. от вида выпускаемой продукции, объема производства, качества продукции и т.д.), но и от внешних факторов (например, от спроса на продукцию, от наличия на рынке аналогичных видов продукции и т.д.). Очевидно, что внешние условия не могут быть точно известны заранее, и предприятие не может существенно влиять на них.

Имеется большое количество разнообразных формулировок задач, решаемых в условиях риска и неопределенности, и методов их решения.

Методы выбора решений в условиях риска и неопределенности:

Существует несколько  методов (критериев) для выбора решений  в условиях риска и неопределенности. Используемый метод зависит от имеющейся информации о внешних условиях, прежде всего – от того, имеется ли информация о вероятностях внешних условий.

1. Выбор  решений при известных вероятностях  внешних условий.

• Критерий Байеса:

Если известны вероятности  внешних условий, то для оценки и  выбора решений применяется критерий Байеса.

Он может  использоваться в двух видах: как критерий максимума среднего выигрыша или как критерий минимума среднего риска.

Пусть известны вероятности  вариантов внешних условий: P1, P2,...,PN.

Если решение выбирается по значениям выигрышей, то для каждого  решения находится средняя оценка по всем вариантам внешних условий (средний выигрыш):

                                                                         N

Zi = ∑ (Eij*Pj), i = 1,…,M

                                                                        j=1

гдеPj – вероятности внешних условий.

Лучшим является решение с максимальной оценкой.

В некоторых случаях  для выбора решения используется матрица рисков (Rij, i = 1, ..., M, j = 1, ..., N). Под риском понимается потерянный выигрыш: разность между выигрышем, максимально возможным для данного варианта внешних условий, и фактическим выигрышем.

 Оценки решений по критерию минимума среднего риска находятся по следующей формуле:

                                                                         N

Zi = ∑ (Rij*Pj), i = 1,…,M

                                                                      j=1

Лучшим является решение  с минимальной оценкой.

2. Выбор  решений при неизвестных вероятностях внешних условий.

Если вероятности  внешних условий неизвестны, то для  оценки и выбора решений могут применяться следующие критерии:

• Критерий Лапласа: применяется, если можно предполагать, что все варианты внешних условий одинаково вероятны. Для каждого решения находится средняя оценка по всем вариантам внешних условий (средний выигрыш):

                                                                               N

Zi = (1 / N) ∑ (Eij*Pj), i = 1,…,M

                                                                             j=1

Лучшим является решение  с максимальной оценкой.

• Критерий Вальда (критерий крайнего пессимизма, максиминный критерий): решение выбирается в расчете на наихудшие внешние условия. В качестве оценки каждого решения используется минимальный выигрыш, который можно получить при выборе этого решения:

Zi = min Eij, i = 1,…,M

                                                                             j

Лучшим является решение  с максимальной оценкой.

• Критерий Сэвиджа (критерий крайнего пессимизма, минимаксный критерий): решение принимается в расчете на наихудшие внешние условия (как и при использовании критерия Вальда), но для оценки решений используется матрица рисков. В качестве оценки используется максимальный риск (максимальный потерянный выигрыш), соответствующий данному решению:

Zi = max Rij, i = 1,…,M

                                                                              j

Лучшим является решение  с минимальной оценкой.

• Критерий Гурвица: решение принимается с учетом того, что возможны как благоприятные, так и неблагоприятные внешние условия. При использовании этого критерия требуется указать «коэффициент пессимизма» – число в диапазоне от 0 до 1, представляющее собой субъективную (т.е. не рассчитанную, а указанную человеком) оценку возможности неблагоприятных внешних условий. Если есть основания предполагать, что внешние условия будут неблагоприятными, то коэффициент пессимизма назначается близким к единице. Если неблагоприятные внешние условия маловероятны, то используется коэффициент пессимизма, близкий к нулю. Оценки решений находятся по следующей формуле:

Zi = a * min Rij + (1 – a) * max Rij, i = 1,…,M

                                                               j                                j

где a – коэффициент пессимизма.

Лучшим является решение  с максимальной оценкой.

40. Точка безубыточности и ее расчет.

Под точкой безубыточности понимают такой объем выручки и такой объем производства предприятия, которые обеспечивают покрытие всех его затрат, т.е. это объем затрат, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка.

Анализ безубыточности проводят в алгебраической и графической форме:

Математический  метод (метод уравнения).

Введем условные обозначения:

S — выручка;

р — цена;

Q— объем реализации;

v—переменные затраты на единицу продукции;

V— совокупные переменные затраты;

F — совокупные постоянные затраты;

I — прибыль.

Исходные формулы:

S = pQ; V = vQ; F = const.

S-V-F=l,

или pQ-vQ-F=l.

На основании  этой модели можно рассчитать ряд аналитических показателей, помогающих руководителю в принятии решений: маржинальную прибыль, коэффициент выручки, точку безубыточности, силу операционного рычага, кромку безопасности, запас финансовой прочности.

Маржинальная  прибыль — это разность между выручкой и переменными затратами:

М = S - V.

Коэффициент выручки (К_выр ) показывает, какой процент выручки составляет маржинальная прибыль. Он может рассчитываться либо в процентах, либо в удельных долях:   

К_выр = (S-V)/S = (P – v) / P.

Коэффициент выручки показывает прирост прибыли предприятия в абсолютном выражении 
при увеличении выручки на 1 руб.: 

К_выр = I / S

где I — изменение прибыли, руб.; S — изменение выручки, руб.

Точка безубыточности — это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

Q^* = F / (p-v)

где Q^*  — точка безубыточности.

Критический объем производства и реализации продукции можно рассчитатьивстоимостном  выражении. Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль предприятия равна но: если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае возникает убыток.

S^* = Fp / (p-v) = F / К_выр = Qp

где S* — критический объем производства и реализации продукции.

Точка закрытия предприятия — это объем выпуска при котором выручка равна постоянным затратам:.

Q^**= F/p,

 где Q^** — точка закрытия.

Аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, — «кромка безопасности»: это разность между фактическим и критическим объемами (Q_ф) выпуска и реализации:

К_б. = Q_ф - Q*.

 

41. Оценка инвестиционных проектов.

В процессе производственно-хозяйственной  деят-ти предприятий нередко возникают  ситуации, требующие управленческих решений в области инвестирования, которые, в свою очередь, характеризуют  процесс обоснования, реализации и контроля по наиболее эффективным формам вложения капитала, направленным на увеличение экономического потенциала предприятия. Инвестиции делятся на производственные (вложения в конкретный экономический вид деят-ти, приносящий приращение реального капитала в виде увеличения средств произ-ва, материальных ценностей, запасов) и финансовые (вложения в ценные бумаги и финансовые ресурсы). В целом инвестиции  - это вложения ресурсов на продолжительные сроки. Различают краткосрочные (до года) и долгосрочные (более года) инвестиции. Принятие решений по капиталовложениям – это достаточно сложный вопрос, по той причине, что оценить это решение можно не сразу, т.к. инвестиц. затраты могут принести доход только в будущем. Поэтому до принятия решений необходимо оценить прежде всего экономическую привлекательность предлагаемых проектов с разных позиций, проанализировать возможность получения максимальных выгод. При инвес-й деят-ти фактор риска весьма существенен, так как эта деят-ть всегда осуществляется в условиях неопределенности. Для изучения вопросов принятия решений о капиталовложениях необходимо иметь представление о вычислении сложных % и

Расчет периода  окупаемости- один из простых и чаще всего применяемых на практике методов оценки эффекта от капиталовложений. Период окупаемости вычисляется по формуле: Т=IС/Р, где Т- срок окупаемости проекта, IС – первоначальная сумма инвестиций, Р – доход, полученный от вложений. Как правило, ожидаемые поступления из года в год не являются величиной постоянной, поэтому срок окупаемости определяют суммированием ежегодных доходов до тех пор, пока сумма доходов не станет равной инвестиционным расходам.

Дисконтирование – метод, применяемый для приведения будущих поступлений к оценке на настоящий момент. Он базируется на понятии чистой приведенной стоимости (NPV) – превышение интегральных доходов от реализации проекта над интегральными расходами. Существует правило, если   NPV>0, проект следует принять; NPV<0, проект следует отклонить, NPV=0, проект и не прибылен, и не убыточен.

Под внутреннем коэфф-ом окупаемости капиталовложений или нормой рентабельности инвестиций (IRR) понимают значение коэфф-та дисконтирования, при котором NPV=0. Данный показатель демонстрирует максимально допустимый относительный уровень расходов по проекту (особенно, если средства привлеченные). Если IRR>относительного уровня расходов по проекту, то проект следует принять,<span class="dash041