Совершенствование организации учета инвестиций

 

 

Анализируя  финансово-экономические показатели работы предприятия, можно сказать, что финансовое состояние предприятия в 2011 г. является удовлетворительным. Об этом свидетельствует рост многих показателей. Так темп роста объёма производства продукции в действующих ценах за  2011 год  к соответствующему периоду 2010 года составил 119,6%, а в сопоставимых – 102,7%.

Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) выросла на 21,3%. Выручка увеличивалась меньшими темпами, чем затраты на производство продукции, это сказалось на величине прибыли от реализации, она уменьшилась  на 11,4 %. В целом прибыль отчётного года по сравнению с 2010 годом увеличилась на 3 993 млн. руб. или на 18,2%.

Среднесписочная численность  работников по предприятию  снизилась на 2 %, т.е. сократилась  на 36 человек  по сравнению с аналогичным  периодом  2010 года. Среднесписочная  численность рабочих основной  деятельности уменьшилась на 46 человека, то есть на 2,9%.

Среднемесячная  заработная плата одного работника  увеличилась на 168820 руб. или на 26,1% по сравнению с аналогичным периодом  2010 г., а среднемесячная заработная плата одного рабочего увеличилась на 252360 руб. или на 27%. Заметим, что производительность труда одного работника росла более низкими темпами по сравнению со среднемесячной заработной платой, что является отрицательной тенденцией.

Негативно можно оценить уменьшение материалоотдачи на 0,203 руб.

В 2011 году увеличились затраты на 1 рубль товарной продукции на 0,07 руб. или на 12,6 % по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года. Это показывает отрицательную динамику деятельности предприятия.

Рентабельность  реализованной продукции снизилась  в 2011 году по сравнению с аналогичным  периодом 2010 года на 5,3 п.п. В 2011 году снизилась и рентабельность продаж на 3,9 п.п.

В соответствии с п. 10 «Инструкции  по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью  субъектов предпринимательской  деятельности»  структура бухгалтерского баланса является неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, т.к. на конец отчетного периода (на 1.01.2011г.) коэффициенты текущей ликвидности(1,28) и обеспеченности собственными оборотными средствами (0,165)  одновременно имеют  значения меньше нормативных, указанных  в Инструкции (не менее 1,7 и 0,3соответственно).

Однако отнести предприятие  к устойчиво неплатежеспособному оснований нет, так как значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 1.01.2011г. не превышает 0,85, оно составляет 0,39.

Коэффициент текущей ликвидности  и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  имеют значения ниже нормативных, одной из причин является политика предприятия, направленная на обновление и техническое перевооружение основных производственных фондов, в  целях повышения конкурентоспособности продукции [9]. 

 

 

 

 

2.2 Учет инвестиций в СП ОАО Спартак

 

      На предприятии СП ОАО Спартак имеется следующий инвестиционный план.

Настоящий проект можно разделить на подготовительную и основную стадии. Подготовительная стадия включает в себя проведение прединвестиционных исследований и тендеров на закупку оборудования.

Основная  стадия включает заключение контрактов, строительно-монтажные работы, поставка и монтаж оборудования, пуско-наладочные работы. Все работы планировалось завершить до конца первого квартала 2008 года.

 

Таблица 2.3 - Календарный график реализации проекта

 

Наименование	2007 год				2008 год
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.
Закупка оборудования
Демонтаж старого оборудования
Монтаж нового оборудования
Запуск производства

 

Техническое перевооружение планируется за счет заемных средств банка.

Горизонт  расчета проекта принят равным 5 годам.

Инфляция  в расчетах не учитывалась, так как  приблизительно одинаковые темпы инфляции цен и издержек приводят к получению  завышенных конечных результатов проекта.

Объем капитальных  затрат

Курс  евро на 21.08.2007 года составлял 2897,70 руб.

Общие инвестиционные затраты по проекту  составлены на основании программы  технического перевооружения предприятия  на 2007-2008 гг.

Предприятие планировалось ввести оборудование в эксплуатацию в первом квартале 2008 года.

Контрактная стоимость приобретаемого оборудования составила 4 000 000 евро (по курсу на 21.08.2007 года = 11 590,8 млн. руб.). Источником финансирования инвестиций в основной капитал являются заемные средства банка.

Банковский  кредит привлекался в иностранной валюте – евро в размере 4 000 000 евро соком на 5 лет под 10% годовых.

Освоение  инвестиций планировалось поэтапно, согласно условиям заключения договора с поставщиками:

- сентябрь 2007 года – авансовый  платеж (30% от контрактной стоимости)

- ноябрь 2007 года -  (60% от контрактной  стоимости)

- февраль 2008 года – оплата после  подписания акта выполненных работа (10% от контрактной стоимости).

Плата за кредит банка за период 2007-2012 гг. составит 1 138 125   евро или 3 298 млн. руб.

Наиболее  целесообразным видится отсрочка платежа  по инвестиционному кредиту до окончательного срока ввода в эксплуатацию оборудования. Это позволило предприятию сохранить накопленные денежные средства, которые направлены на пополнение оборотных средств, необходимых для увеличения производственной программы,  расширение ассортимента продукции, освоение новой продукции.

Начало  выплаты основного долга по кредиту  – февраль 2008 года.

Общая потребность в инвестиционных затратах по проекту составила 21 372 млн. руб., в том числе 54%- заемные средства банка (11590,8 млн. руб.) и  46 %- собственные  средства предприятия (прирост чистого  оборотного капитала, необходимого для  увеличения объема производства).

Прирост  за период 2007-2012 гг. чистого оборотного капитала составит 9 781 млн. руб.

В проекте учитывается погашение  существующих на момент написания бизнес-плана  кредитов, а именно:

- кредит на сумму 4 015 000 евро для  приобретения нового  оборудования по производству  шоколадных батончиков и глазированных конфет с различными начинками.

(от 15.09.2006 года) – на 5 лет (срок выплаты до 31.05.2011 года) под 7,1%+LIBOR (на 16.08.2007 года ставка составила 4,64938). При расчете уплаты процентов по данному кредиту  принималась процентная ставка 11,75%. Плата за кредит составила  1 275 307   евро;

- кредит под установку с крупными добавками – остаток по кредиту составил 96 656 58 евро

- кредит под покупку глазировочной машины – остаток по кредиту составил 99 625,4 евро

Кроме того, в проекте учитывалась возобновляемая кредитная линия предприятия под оборотный капитал в размере 4 700 000 дол. США (что по курсу на 21.08.2007 года составило 10 091 млн. руб.). При прогнозировании деятельности предприятия предполагается пролангирование данной кредитной линии на 2007-2012 гг. на существующих условиях (под 11% годовых). Плата за кредит под закупку сырья входит в состав затрат на производства и реализацию продукции.

        В разрезе бухгалтерского учета  инвестиции в СП ОАО Спартак  оформляются следующим образом.

         Известно, что одним из  условий принципа  обоснованности  принятия хозяйственной операции к учету и ее  достоверности,  является  документальная подтвержденность данной операции. Операция принимается к учету, при наличии надлежащим  образом оформленных первичных документов  (накладных,   счет-фактур, кассовых чеков, документов внутреннего складского учета и т.  д.) Приложение Б.

Однако  по  отношению  к  инвестиционной  деятельности   это   не   является достаточным  обоснованием  для  отражения  в  учете  операций   долгосрочных вложений.  Необходимо  наличие  документов  более  общего  порядка.   Такими правоустанавливающими документами являются  договора,  приказы  руководителя предприятия, акты обследования основных средств, заключение  комиссий  и  т.д.

Синтетический учет основных средств ведется на основном счете 01 «Основные средства» по первоначальной (восстановительной) стоимости в течение всего срока их эксплуатации. По дебету счета отражается поступление, по кредиту - выбытие, ликвидация и уценка основных средств. Сальдо по данному счету отражает стоимость основных средств, имеющихся в наличии.

При приобретении оборудования, требующего монтажа и  установки, его стоимость сначала отражают по дебету активного счета 07 «Оборудование к установке».

 

Таблица 2.4 - Операции по поступлению основных средств в                организацию

 

Содержание операции	Д-т	К-т
1. Основные средства внесены учредителями  в счет вклада в уставный  капитал: - принятие объекта ОС, - ввод в эксплуатацию ОС.	08 01	75 08
2. Основные средства получены безвозмездно  по договору дарения: - на сумму без НДС,  - на сумму НДС по  счету, - начислена амортизация по безвозмездно полученным ОС,	08 18,20,23,25	98 98 02
3. Поступление объекта основных  средств в качестве целевого финансирования: - ввод в эксплуатацию ОС, - списание в состав  добавочного фонда стоимости ОС, поступивших в качестве целевого финансирования.	08 01   86	86 08   83

 

 

Таблица 2.5 -  Реестр хозяйственных операций по покупке основных                      средств

 

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Дт	Кт
1.	Приобретена линия для упаковки шоколадных плиток	08	60
2.	Отражена  сумма НДС	18	60
3.	Начислено транспортной организации за доставку объекта	08	76
4.	Учтен НДС  по доставке объекта	18	76
5.	Перечислено поставщику за объект и транспортной организации за доставку с НДС	60	51,52
6.	Объект оприходован  в состав основных средств	01	08

 

 

  Таким образом,  исходя из данных таблицы 2.5 видно, что инвестиции в СП ОАО Спартак учитываются в разрезе бухгалтерского учёта в качестве основных средств.

   Немаловажным условием инвестиционных проектов является наличие источников средств для их осуществления. И основным источником на сегодняшний день является прибыль, оставшаяся в распоряжении организации [10].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. СОВЕРШЕРНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ  УЧЕТА ИНВЕСТИЦИЙ

 

 Изучение действующего законодательства Республики Беларусь позволило выявить отсутствие учета всех источников инвестиций, формирующего полную и достоверную информацию об их наличии и движении.

Для устранения существующих недостатков учета инвестиций на СП ОАО Спартак , предлагаю новую методику отражения операций по формированию и использованию источников инвестиций в бухгалтерском учете на едином балансовом счете 88 «Инвестиционный фонд», с открытием к нему субсчетов первого порядка: 88-1 «Инвестиционный фонд начисленный», 88-2 «Инвестиционный фонд использованный» и субсчетов второго порядка: сформированных по критерию формирования и использования фонда за счет собственных и привлеченных средств: 88-1-1 «Инвестиционный фонд, сформированный за счет собственных средств, начисленный»; 88-1-2 «Инвестиционный фонд, сформированный за счет привлеченных средств, начисленный»; 88-2-1 «Инвестиционный фонд, сформированный за счет собственных средств, использованный»; 88-2-2 «Инвестиционный фонд, сформированный за счет привлеченных средств, использованный».

Рассмотрим  предлагаемую методику бухгалтерского учета формирования и использования  источников инвестиций за счет собственных средств и привлеченных источников: кредиты и займы банков.

 

Таблица 3.1 - Предлагаемая методика учета формирования и использования источников инвестиций

 

Предлагаемая  методика учета формирования инвестиционного  фонда за счет кредитов и займов
Получены  денежные средства в виде кредита или займа для финансирования инвестиций	51,52	67
Формирование  инвестиционного фонда за счёт привлекаемых кредитов и займов	87	88-1-2
Предлагаемая  методика учета использования источников инвестиций сформированных за счет собственных  средств
Отражены  фактические затраты, связанные  с инвестициями	08	76, 60, 20
Произведена оплата фактических затрат, связанных с инвестиционной деятельностью	76,20,60	51, 52, 50
Отражено  использование инвестиционного  фонда	88-1-1	88-2-1
Отражена  стоимость введенных в эксплуатацию объектов	01	08
В результате предлагаемая методика бухгалтерского учета формирования и использования источников инвестиций позволит: учитывать все источники инвестиций в системе балансовых счетов; достоверно определять величину и объективно оценивать наличие источников инвестиций; контролировать целевое использование указанных средств; обеспечить достоверной информацией проведение анализа эффективности использования источников инвестиций [11].