Стан та напрями удосконалення готівкових коштів підприємства

 

За даними таблиці “Структура товарної продукції” видно, що господарство має  зернову спеціалізацію, проте за 2009 рік ситуація змінилася і господарство дещо знизило доходи від реалізації продукції, а натомість збільшило  обсяг послуг, це пов'язане перш за все з важкою економічною ситуацією  в країні в цілому і у сільському господарстві зокрема (закупівельні ціни часто не покривають витрат на виробництво  продукції). Як видно з таблиці  значно збільшився обсяг реалізації ріпаку озимого (частка в структурі  доходів зросла на 8, %) – ця продукція  має невелику собівартість, але дуже гарно продається. Нажаль  вирощування  ріпаку дуже виснажує ґрунти і подальше збільшення обсягу вирощування саме ріпаку загрожує підприємству погіршенням  умов вирощування.

Фінансові результати отримані від  реалізації продукції проаналізуємо  у таблиці 3.2.

Таблиця 3.2.

Аналіз фінансових результатів  ТОВ»Світанок» за 2007-2009 рр.

 

Показник	2007  рік	2008 рік	2009 рік	Відхилення  2007-2009
Операційні доходи, у тому числі:	3623,0	3559,0	2280,0	-1343,0
Чистий дохід	3257,0	3069,0	1924,0	-1333,0
Інші операційні доходи	366,0	490,0	356,0	-10
Операційні витрати, в тому числі:	2767,0	3432,0	2213,0	-554
Собівартість реалізованої продукції	2478,0	3143,0	1866,0	-612
Адміністративні витрати	276,0	289,0	137,0	-139
Витрати на збут	8,0		1,0
				-7,0
Інші операційні витрати	5,0		209,0	204,0
Валовий прибуток (збиток)	779,0	-74,0	58,0	-721,0
Прибуток (збиток) від операційної  діяльності	856,0	127,0	67,0	-789,0
Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	772,0	301,0	30,0	-742,0
Чистий прибуток	772,0	301,0	30,0	-742,0

 

Таблиця 3.2 свідчить перш за все про  значне падіння чистого прибутку – на 742,0 тис.грн. як видно з даної  таблиці, це відбулося за рахунок  збільшення витрат  операційних (204 тис.грн)  та зменшення чистого  доходу (виручки від реалізації)  (1333,0 тис.грн.) аналіз таблиці 3.2 свідчить про потребу у перегляді формування витрат і пошук шляхів для збільшення виробництва продукції.

Велике значення при дослідженні  діяльності підприємства має аналіз фінансового стану підприємства. Під фінансовим станом розуміють  можливість підприємства фінансувати свою діяльність.

Вона характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами-активами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, цілеспрямованістю їх розміщення, ефективністю використання фінансових взаємовідносин з юридичними і фізичними особами, платіжною спроможністю і фінансовою стійкістю.

Оцінювання фінансової стійкості  підприємства передбачає проведення об’єктивного аналізу величини та структури активів  і пасивів підприємства і визначення на цій основі його фінансової стабільності і незалежності, а також аналізу  відповідності фінансово-господарської  діяльності підприємства цілям його статутної діяльності. Тож спершу дослідимо активи і пасиви балансу  ТОВ «Світанок» у таблиці 3.3 (джерело інформації Баланс підприємства – додаток Г).

Таблиця 3.3.

Аналіз динаміки та структури майна ТОВ «Світанок» за 2008-2010 рр.

Показник	2008			2009		2010				Зміна в структурі
	Тис.грн	В структурі		Тис.грн	В структурі	Тис.грн		В структурі
Баланс	4774,0		100	4977,0	100	5416,0			100
Необоротні активи	1749,0		36,64	2179,0	43,79	2038,0			37,63	0,99
Оборотні активи	3025,0		63,36	2798,0	56,21	3378,0			62,37	-0,99
Витрати майбутніх періодів	-		-	-	-	-			-	-
Таблиця 3.4. Аналіз динаміки та структури  джерел формування капіталу ТОВ «Світанок» за 2008-2010 рр.
Показник	2008			2009		2010				Зміна в структурі
	Тис.грн	В структурі		Тис.грн	В структурі	Тис.грн	В структурі
Баланс	4774,0	100		4977,0	100	5416,0	100
Власний капітал	699,0	14,64		1000,0	20,1	1030,0	19,02			4,38
Забезпечення наступних витрат і  платежів	-	-		-		-	-			-
Довгострокові зобовязання	2542,0	53,25		2153,0	43,25	2295,0	42,38			-10,87
Поточні зобовязання	1533,0	32,11		1824,0	36,65	2091,0	38,6			6,49
Доходи майбутніх періодів	-	-		-	-	-	-			-

 

Таблиці 3.3. та 3.4. свідчать про те, що в активі балансу ТОВ «Світанок» левову частку становлять оборотні активи (близько 60 %) і на протязі трьох років цей показник майже не змінився. Що стосується Джерел формування капіталу – то видно що його становить в основному довгострокові зобов'язання, що свідчить про значну залежність підприємства від позикового капіталу. Хоча слід відзначити, що за аналізований період  частка довгострокових  зобов'язань досить істотно знизилася ( майже на 11 %), а власний капітал дещо збільшився (на 4,38%)  це свідчить про незначне укріплення фінансового стану підприємства.

На фінансову  стійкість підприємства впливають  такі фактори:

• стан підприємства на товарному ринку;
• виробництво якісної продукції;
• становище підприємства в діловому співробітництві;
• залежність підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів;
• наявність неплатоспроможних дебіторів;
• ефективність господарських і фінансових операцій.

Фінансова стійкість є відображенням  стабільного  перевищення доходів над витратами, забезпечує вільне маневрування грошовими  коштами підприємства та завдяки  ефективному їх використанню сприяє безперервному процесу виробництва  і реалізації продукції.

Табл. 3.5.

Аналіз показників стійкості фінансового  стану  ТОВ «Світанок» за 2008-2010 рр.

№ п/п	Показники	Джерела інформації	2008	2009	2010	Відхилення 2008-2010
1	Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності)	Ф№1,р.380 +р.430+р.630 Ф№1, р.640	0,15	0,2	0,19	0,04
2	Коефіцієнт фінансування (фінансової стабільності)	Ф№1,р.380 +р.430+р.630 Ф№1, р.480+р.620	0,17	0,25	0,24	0,07
3.	Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	Ф№1,р.480 +р.620 Ф№1, р.640	0,85	0,8	0,81	-0,4
4	Коефіцієнт фінансового ризику (співвідношення позичених і власних коштів)	Ф№1,р.480 +р.620 Ф№1, р.380+р.430+р.630	5,83	3,98	1,34	-4,49
5	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	р.380 +р.430+р.630-р.080 Ф№1, р.380+р.430+р.630	-1,5	-1,2	-0,98	0,52
6	Коефіцієнт співвідношення оборот-них  і необоротних активів	Ф№1,р.380 +р.430 Ф№1, р.080	0,4	0,46	0,51	0,11

 

Аналіз  даних таблиці 3.5. свідчить про таке: Коефіцієнт автономії, що характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів ( його незалежність від позикових коштів) становить 0,15-0,19 (ріст 0.,04). В цілому цей показник не відповідає нормативному (нормативне  значення К_авт>  0,5), але тенденція до збільшення дає надію на покращення фінансової стійкості підприємства. що є гарним показником, так як чим більше значення цього показника, то більшою є фінансова стійкість підприємства і незалежність його від кредиторів.

Коефіцієнт  фінансування: показує забезпеченість заборгованості власними коштами; перевищення власних коштів  над позичковими свідчить про фінансову стійкість підприємства. Цей показник не задовільний (0,17-024), так як нормативне значення К_ф.с. > 1, але також спострігається збільшення цього показника

Коефіцієнт  концентрації залученого капіталу: показує  скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних фінансових ресурсів (джерел). Як видно з таблиці 3.4. концентрація залученого капіталу  досить значна , що негативно характеризує стан підприємства.

Коефіцієнт  маневреності власного капіталу: показує частку власних обігових коштів у власному капіталі Зменшення  значення цього коефіцієнту  негативно  характеризує  зміни  у фінансовому стані  підприємства, оскільки свідчить  про зменшення  можливості вільно маневрувати власними коштами.

 Теоретичне  значення  даного показника К_м  > 0,1. Даний показник  на ТОВ «Світанок» є навіть негативним, але має стійку  тенденцію до збільшення.

Висновок. ТОВ «Світанок» має стабільно слабкий фінансовий стан на протязі всього аналізованого періоду.

Важливим показником, який характеризує фінансовий стан підприємства є поточна  платіжна спроможність, тобто відсутність  у підприємства картотеки прострочених позик, а також наявність грошових коштів і їх еквівалентів для погашення  поточної заборгованості.

Ліквідність активу означає можливість його перетворення в грошові кошти. Аналіз ліквідності  проводиться співставленням ліквідних  груп по активу з поточною заборгованістю та іншою заборгованістю.

Як правило, аналіз ліквідності, як платіжної спроможності проводиться з допомогою  коефіцієнтів,  які  визначаються  і  оцінюються  в  динаміці  і  в порівнянні з їх оптимальним значенням. Визначимо  коефіцієнти ліквідності в таблиці 3.6.

Таблиця 3.6

Аналіз  показників ліквідності    ТОВ «Світанок» за 2008-2010 рр.

№ п/п	Показники	Порядок розрахунку	2008	2009	2010	Відхилення  08/10
1	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	№1,р.230 +р.240+р.220 Ф№1, р.620	0,0013	0,013	0,0071	0,0058
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	Сумар.р.150 по 240 Ф№1, р.620	1,08	0,96	1,11	0,03
3	Коефіцієнт покриття	Ф№1,р.260 Ф№1, р.620	1,97	1,53	1,62	-0,35
4	Коефіцієнт загальної ліквідності	Ф№1,р.280 Ф№1, р.480+620-430	1,17	1,25	1,25	0,08
5	Коефіцієнт критичної ліквідності	р.200 -100-110-120 Ф№1, р.620	-0,59	-0,32	-0,36	0,23

 

Коефіцієнт  абсолютної ліквідності характеризує готовність підприємства  негайно  ліквідувати короткострокову заборгованість. Даний коефіцієнт значно нижчий нормативного значення, але дані таблиці 3.6. свідчать про збільшення коефіцієнта, що у свою чергу свідчить про зміцнення платоспроможності підприємства. Критичне значення К_а.л.  = 0,2 – 0,35

Коефіцієнт  швидкої ліквідності показує  скільки одиниць найбільш ліквідних  активів припадає на одиницю термінових боргів. Цей коефіцієнт в межах  нормативного, що свідчить про платоспроможність  підприємства. Критичне значення К_пл. = 1; при К_пл. < 1 підприємство має неліквідний баланс.

Коефіцієнт  покриття характеризує достатність  обігових коштів для погашення боргів протягом року. Даний коефіцієнт також характеризує зміцнення платоспроможності (1,97-1,62) Критичне значення  К_пл. = 1; при К_пл. < 1 підприємство має неліквідний баланс.

Коефіцієнт  критичної ліквідності  в звітному періоді має від’ємне значення, що свідчить про те, що дане підприємство в майбутньому періоді матиме труднощі з погашенням поточних зобов’язань.