Сущность и методы расчета силы воздействия операционного анализа

Следует провести анализ договоров, заключенных  или заключаемых организацией, и  заменить их более экономичными. Например, вместо покупки основного средства можно оформить его в лизинг. При покупке объекта основных средств его амортизация растянется на несколько лет, а при лизинге будет принята в расходы сразу. Также можно разделить один договор на несколько. Например, при приобретении организацией объекта основных средств, в стоимость которых входит его обслуживание, обучение персонала, целесообразно выделить стоимость услуг в отдельный договор, а уже оставшуюся стоимость объекта основных средств амортизировать.

Снижение расходов за счет оптимизации  транспортных и товарных потоков  достигается расположением складов  в непосредственной близости к покупателям, подъездным путям. Если при транспортировке  крупногабаритного груза использовать специальный транспорт, сокращаются расходы на погрузо-разгрузочные работы.

Дополнительно снизить расходы  в организации можно, сократив расходы  на:

• поддержание широкого ассортимента товаров;
• исследование рынка, рекламу и продвижение товаров и услуг;
• поддержание широкого круга клиентов;
• поддержание определенного качества товаров и услуг;
• тщательный отбор товаров и компонентов с определенными техническими характеристиками;
• оплату труда;
• повышение квалификации работников;
• механизацию производственного процесса;
• организацию производства;
• сохранение существующей политики в отношении обслуживания техники и оборудования;
• скорость выполнения заказов;
• сохранение гибкости заказа.

На практике существуют и другие способы снижения расходов, которые  менее распространены:

• снижение расходов за счет восстановления их в процессе работы (использование или повторная переработка отходов собственного производства);
• снижение расходов за счет оптимального распределения их по этапам и периодам работы (уменьшение количества работников в периоды сезонных спадов или кратковременное увеличение их в периоды пиковых продаж);
• получение выгоды от какой-либо государственной программы поддержки предпринимательства.

Таким образом, так как полностью  исключить расходы в ЗАО «Энерпред» нет возможности, а вот уменьшить  их всем под силу. Экономия расходов – это элементарное сокращение расходов. Снижение себестоимости за счет экономии материалов, энергии и расходов живого труда позволяет снизить затраты организации. При сохранении тех же цен на товары снижение себестоимости приведет к увеличению прибыли ЗАО «Энерпред» и росту рентабельности.

Для ЗАО «Энерпред» можно выделить два направления повышения прибыли: улучшение производительности и рост продаж (рис.3.3.2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.3.3.2 Источники увеличения прибыли  для ЗАО «Энерпред».

 

Для ЗАО «Энерпред» возможны три  основных направления концентрации усилий организации, но самым эффективным, по нашему мнению, является ориентация на наличность и доход:

1) за счет сокращения расходов. Сократить расходы ЗАО «Энерпред»  можно заключив договора с  поставщиками, предлагающими наиболее  выгодные условия; объединив закупки с компанией, работающей в этой же сфере и за счет укрупнения объемов получить дополнительную скидку поставщика. Сократить расходы ЗАО «Энерпред» можно с помощью оптимизации снабжений – просмотр предыдущих закупок и контроля исполнительности поставщика, что поможет сократить расходы на закупки товаров и материалов. Для снижения затрат в снабжении управленческому персоналу ЗАО «Энерпред» надо провести встречи с существующими поставщиками, определить альтернативных поставщиков и провести с ними переговоры с целью пересмотра в свою пользу условий контрактов;

2) повышение цен на товары  в связи с ростом отчислений  во внебюджетные фонды и коммунальные  услуги;

3) повышение интенсивности труда  стимулированием работников организации  (сочетание индивидуального премирования с коллективным).

Разумное, сбалансированное сочетание всех этих направлений  может привести к существенному  повышению прибыли и рентабельности ЗАО «Энерпред».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Понимание механизма  проявления производственного левериджа  позволяет целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадии жизненного цикла предприятия.

Использование механизма производственного левериджа, целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при меняющихся условиях хозяйствования позволит увеличить потенциал формирования прибыли предприятия.

Таким образом, современное управление затратами предполагает достаточно многообразные подходы к учету и анализу издержек, прибыли, предпринимательского риска. Приходится осваивать эти интересные инструменты, чтобы обеспечить выживание и развитие своего дела.

Понимание сути операционного рычага и умение управлять им представляют дополнительные возможности для использования данного инструмента в инвестиционной политике компании. Так, производственный риск во всех отраслях в определенной степени может регулироваться менеджерами, например при выборе проектов с большими или меньшими постоянными издержками. При выпуске продукции, имеющей высокую емкость рынка, при уверенности менеджеров в объемах продаж, значительно превышающих точку безубыточности, возможны использование технологий, требующих высоких постоянных затрат, реализация инвестиционных проектов по установке высокоавтоматизированных линий, других капиталоемких технологий. В сферах деятельности, когда компания уверена в возможности завоевания устойчивого сегмента рынка, как правило, целесообразно внедрение проектов, имеющих меньший удельный вес переменных затрат.

Разная степень влияния  переменных и постоянных затрат на величину прибыли при изменении  объемов производства обуславливает  эффект операционного рычага (производственного левериджа). Он состоит в том, что любое изменение объемов продаж вызывает более сильное изменение прибыли. Кроме того, сила операционного рычага возрастает с ростом удельного веса постоянных затрат.

Анализ свойств операционного  рычага, вытекающих из его определения, позволяет сделать следующие выводы:

1. При одинаковых суммарных  затратах операционный рычаг  тем больше, чем меньше доля  переменных затрат или чем  больше доля постоянных затрат  в общей сумме издержек.

2. Операционный рычаг  тем выше, чем ближе к точке безубыточности «расположен » объем фактических продаж, с чем и связан высокий риск.

3. Ситуация с низким  операционным рычагом сопряжена  с меньшим риском, но и с  меньшим вознаграждением в формуле  прибыли. По результатам операционного  анализа можно сделать вывод, что предприятие привлекательно для инвесторов, поскольку оно имеет:

а) достаточный (более 10 %) запас финансовой прочности;

б) благоприятное значение силы воздействия операционного  рычага при разумном удельном весе постоянных затрат в общей сумме затрат.

Можно отметить, что чем  слабее сила воздействия операционного  рычага, тем больше запас финансовой прочности. Сила воздействия операционного  рычага, как уже отмечалось, зависит  от относительной величины постоянных расходов, которые при снижении доходов предприятия трудно поддаются уменьшению. Высокая сила воздействия операционного рычага в условиях экономической нестабильности, падения платежеспособного спроса потребителей означает, что каждый процент снижения выручки ведет к существенному падению прибыли и возможности вхождения предприятия в зону убытков. Если определить риск деятельности конкретного предприятия как предпринимательский риск, то можно проследить следующие взаимосвязи силы действия операционного рычага и степени предпринимательского риска: при высоком уровне постоянных расходов предприятия и отсутствии их снижения в период падения спроса на продукцию предпринимательский риск увеличивается. Для небольших предприятий, специализирующихся на производстве одного вида продукции, характерна высокая степень предпринимательского риска. В этом же направлении действует неустойчивость спроса и цен на готовую продукцию, цен на сырье и энергетические ресурсы.

 

 

Список используемой литературы:

 

1. Анализ и диагностика  финансово-ходяйственной деятельности предприятия. П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др.: Учебное пособие для вузов / Под.ред П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н./Д: Феникс, 2002. – 352С.

2. Ансофф И. Стратегическое  управление. - М.: Экономика, 2003

3. Балабанов И.Т. Основы  финансового менеджмента. Как  управлять капиталом? - М. "Финансы  и статистика", 2003.

4. Балабанов И.Т. Финансовый  анализ и планирование хозяйствующего  субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы  и статистика, 2001. – 208С.

5. Бланк И.А. Управление капиталом. - Киев.: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 574С.

6. Гуськова Е.А., Орлова  А.И. Операционный леверидж как  инструмент управления и прогнозирования  прибыли.// Справочник экономиста. –  2004. - №2. –19 – 27С.

7. Ефимова О.В. Как  анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Интел-Синтез, 2002.

8. Павлова Л.Н. Финансовый  менеджмент. Управление денежным  оборотом предприятия: Учебник. - М.: "Банки и биржи", "ЮНИТИ", 2001.

9. Ружанская Н.В. Особенности  расчета финансового рычага в  Российской практике финансового менеджмента // Финансовый менеджмент №6, 2005.

10. Рындин А.Г., Шамаев  Г.А. Организация финансового  менеджмента на предприятии. - М.: Изд-во "РДД" , 1999.

11. Селезнева Н.Н. Ионова  А.Ф. Финансовый анализ. Управление  финансами: Учеб. Пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 639С.

12. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под  ред. Е.С. Стояновой. – 5-е  изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2000. – 656С.

13. Финансы. Учеб. пособие  / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 1996.

14. Шеремет А.Д., Сайфулин  Р.С. Финансы предприятий. - М.: "ИНФРА-М", 1997.

15. Шеремет А.Д., Сайфуллин  Р.С. Методика финансового анализа.  – М.: ИНФРА-М, 1995. – 176С.