Методика исчисления и уплаты налогов на ОАО «МТУ-Кристалл»

4. Рентабельность использования основных средств = (Чистая прибыль/ Стоимость основных средств) * 100 %.

Чистая прибыль = 22231 тыс. руб.

Стоимость основных средств = 64742 тыс. руб.

Рентабельность  использования основных средств = (22231 / 64742)*100 % = 34,3 %.

Рентабельность использования  основных производственных фондов показал, что предприятие достаточно эффективно используют свои основные средства.

5. Рентабельность заемного капитала показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль заемного капитала.

Р_ЗК = (ЧП /Средняя стоимость ЗК (с.620 гр.3 ф.1+ с.620 гр.4 ф.1)/2) *100%

Р_ЗК =(22231/151211)*100%=14,7%

Из расчета данного  показателя следует, что на один рубль  заемного капитала предприятие получит прибыль равную 0,14 руб.

6. Рентабельность активов отражает эффективность использования активов, насколько они окупаются чистой прибылью предприятия.

Рентабельность  активов =(Чистая прибыль/Активы предприятия)*100%.

Чистая прибыль = 22231 тыс. руб.

Активы предприятия = 285065 тыс. руб.

Рентабельность активов = (22231 /285065) * 100 % = 7,7 %.

Уменьшение уровня рентабельности активов может свидетельствовать  о падающем спросе на продукцию предприятия  и о перенакоплении активов.

На рентабельности активов влияют два фактора: рентабельность продаж и оборачиваемость активов.

Стоимость чистых активов

Чистые активы рассчитываются на основе показателей бухгалтерского баланса на конец отчетного периода.

Таблица 1. Чистые активы, тыс. руб.

№ п/п	Показатель	Значение	Форма расчета (на конец  отчетного периода)
	АКТИВЫ
1	Нематериальные активы	-	Ст. 110 Ф1
2	Основные средства	64742	Ст. 120 Ф1
3	Незавершенное строительство	-	Ст. 130 Ф1
4	Доходные вложения в  материальные ценности	-	Ст. 135 Ф1
5	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	-	Ст. 140 Ф1+Ст. 250 Ф1
6	Отложенные налоговые  активы	-	Ст. 145 Ф1
7	Прочие внеоборотные активы	600	Ст. 150 Ф1
8	Запасы	64323	Ст. 210 Ф1
9	НДС по приобретенным  ценностям	6	Ст. 220 Ф1
10	Дебиторская задолженность	54748	Ст. 230 Ф1+ Ст. 240 Ф1
11	Денежные средства	124010	Ст. 260 Ф1
12	Прочие оборотные средства	-	Ст. 270 Ф1
	Итого активы, принимаемые  к расчету	308429
	ПАССИВЫ
13	Долгосрочные обязательства  по займам и кредитам	-	Ст. 510 Ф1
14	Отложенные налоговые  обязательства	2600	Ст. 515 Ф1
15	Прочие долгосрочные обязательства	-	Ст. 520 Ф1
16	Краткосрочные обязательства  по займам и кредитам	-	Ст. 610 Ф1
17	Кредиторская задолженность	154937	Ст. 620 Ф1
18	Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	45	Ст. 630 Ф1
19	Доходы будущих периодов	-	Ст. 640 Ф1
20	Прочие краткосрочные  обязательства	-	Ст. 660 Ф1
	Итого пассивы, принимаемые  к расчету	157582
	Стоимость чистых активов = итого активы, принимаемые к расчету – итого  пассивы, принимаемые к расчету	308429-157582= 150847

 

Стоимость чистых активов равняется 150847 тыс. руб. Чистые активы общества намного превышают сумму его уставного капитал,  на 196764 тыс.руб., это свидетельствует о том, что предприятие очень хорошо функционирует и далеко от банкротства, то есть достаточно финансово-устойчиво.

 

Анализ ликвидности

Показатели ликвидности  позволяют определить способность  предприятия оплатить свои краткосрочные  обязательства, реализуя свои текущие  активы.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей  степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

По степени ликвидности  статьи текущих активов условно  можно разделить на три группы:

1. ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);
2. ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятии (обязательства покупателей, запасы, товарно-материальные ценности);
3. неликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), незавершенное строительство).

В практике проведения финансового  анализа используются следующие  показатели:

- коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия;

- коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки»;

- коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.

, где

ТА – текущие активы;

КО – краткосрочные обязательства.

ТА = Ф1.290 – Ф1.216 – Ф1.230;

ТА (на начало) = 214296 – 565 = 213731 тыс. руб.

ТА (на конец) = 243087 – 8091 = 234996 тыс. руб.

КО = Ф1.690 – Ф1.630 – Ф1.640 – Ф1.650 – Ф1.660.

КО (на начало) = 147591 – 106 = 147485 тыс. руб.

КО (на конец) = 154982 – 45 = 154937 тыс. руб.

К_тл (на начало) = 213731 / 147485= 1,45.

К_тл (на конец) = 234996/ 154937= 1,5.

Согласно стандартам считается, что коэффициент текущей (общей) ликвидности должен находится в пределах между 1 и 2.

Коэффициент текущей  ликвидности на начало рассматриваемого периода равен 1,45, на конец периода составляет 1,5, т.е. текущие активы превышают по величине текущие обязательства, следовательно, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее, поскольку оно покрывает имеющимися текущими активами краткосрочные (текущие) обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки»  определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Рекомендуемое значение данного показателя - не ниже 1.

  , где 

ЛА (ликвидные активы) = Ф1.215 + Ф1.250 + Ф1.260.

ЛА (на начало) = 115684 тыс. руб.

ЛА (на конец) = 124010 тыс. руб.

КО (на начало) = 147485 тыс. руб.

КО (на конец) = 154937 тыс. руб.

К_бл (на начало) = 115684/147485 = 0,78.

К_бл (на конец) = 124010/154937= 0,8.

Полученные  значения немного ниже  рекомендуемого значение данного показателя – не ниже 1. Предприятию необходимо увеличивать свои ликвидные активы путем осуществления краткосрочных финансовых вложений и следить за состоянием кредиторской задолженности. Динамика показателя на конец года положительная, что свидетельствует об улучшении финансово-хозяйственного состояния.

Отношение денежных средств  к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий какая часть краткосрочных обязательств  может быть погашена немедленно. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.

  К_ал = (ДС + КФВ) / КО, где

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

ДС (на начало) = 115684 тыс. руб.

ДС (на конец) = 124010 тыс. руб.

КФВ (на начало и на конец) = 0.

КО (на начало) = 147485 тыс. руб.

КО (на конец) = 154937 тыс. руб.

К_ал (на начало) = 115684/147485 = 0,78.

К_ал (на конец) = 124010/154937= 0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормам (не должно опускаться ниже 0,2). Предприятие может сразу покрыть часть своих краткосрочных обязательств.

Анализ оборачиваемости

Показатели оборачиваемости  показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов. Этот коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж. Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит каждый рубль активов.

, где

ЧОР - чистый объем реализации (ф.2 с.010)

ССА - среднегодовая стоимость активов (ф.1. с.300)

ЧОР (за предыд.год) = 420460 тыс. руб.

ЧОР (за отчетный период) = 405986 тыс. руб.

ССА = (285065+ 308429) / 2 = 296747 тыс. руб.

К_оа (за предыд.год) = 420460 / 296747 = 1,4.

К_оа (за отчетный период) = 405986 / 296747 = 1,37.

      Коэффициент оборачиваемости активов за отчетный период уменьшился, таким образом, произошло снижение интенсивности использования активов. В связи с сокращением инвестиций в гражданское строительство в течение отчётного года выручка снизилась на 3,4% , это стало причиной снижения оборачиваемости активов.

Допустимые значения показателя: чем выше значение, тем лучше.

Аналогичным является коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

, где

СССК - среднегодовая  стоимость собственного капитала;

СССК = (135211 + 150847) / 2 = 143029 тыс. руб.

ЧОР (за предыд.год) = 420460 тыс. руб.

ЧОР (за отчетный период) = 405986 тыс. руб.

К_ОСК (за предыд.год) = 420460/ 143029 = 2,94.

К_ОСК (за отчетный период) = 405986 /143029 =2,83.

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования  денежных средств— за отчетный год  на каждый рубль инвестированных  собственных средств приходится 2,83 руб. выручки от реализации

Коэффициент оборачиваемости запасов - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость реализованной продукции (с.020) / Среднегодовая величина запасов (с.210)

Себестоимость реализованной продукции (за предыд.год)= 378173 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции (за отчетный период) = 381397 тыс.р

Среднегодовая величина запасов = 60857,5 тыс. руб.

  Коэффициент оборачиваемости запасов (за пред.год) = 378173 / 60857,5 = 6,2

  Коэффициент оборачиваемости запасов (за отчетный период)= 381397/60857,5=6,3

Значение коэффициента увеличилось, что показывает повышение степени обновления запасов на предприятии.

В этот блок показателей  входит также показатель оборачиваемости средств производства. В целом, чем выше показатель оборачиваемости средств производства, тем меньше средств связано с наименее ликвидной статьей, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение фирмы.

, где

ССРА - среднегодовая  стоимость реальных активов.

Реальные активы = Ф1.120+Ф1.130+Ф1.211+Ф1.213.

РА (на начало) = 127596 тыс. руб.

РА (на конец) = 2 858 068 + 228 633 + 48 186 + 12 954 = 120974 тыс. руб.

ССРА = (127596 + 120974) / 2 = 124285 тыс. руб.

ЧОР (за предыд.год) = 420460 тыс. руб.

ЧОР (за отчетный период) = 405986 тыс. руб.

К_ОСП (за пред.год) = 420460 / 124285= 3,4.

К_ОСП (за отчетный период) = 405986 / 124285 = 3,3.

  Коэффициент оборачиваемости средств производства за отчётный период практически не изменился, значения высокие, что говорит о достаточном производственно-техническом потенциале предприятия.

Продолжительность  одного оборота в днях будет рассчитываться следующим образом:

, где

ОА - оборотные активы.

ОА₂₀₁₀ = 243087 тыс. руб.

ПО₂₀₁₀ = 360 / 243087= 0,002.

        Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства.

        Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от реализации продукции (с.010 ф.2) / Среднегодовая дебиторская задолженность (с.240 ф.1)

Коэффициент обор. дебиторской задолж. (за пред.год) =420460/47920=8,7

Коэффициент обор. дебиторской задолж (за отч.период)=405986/47920=8,5

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине кредиторской задолженности.

          Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от реализации продукции (010 ф.2) / Среднегодовая кредиторская  задолженность

Коэффициент обор. кредиторской задолж. (за пред.год) =420460/151211=2,8

Коэффициент обор. кредиторской задолж (за отч.период)=405986/151211=2,7

           Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей по сравнению с предыдущим годом снизились, что связано с ухудшением платежеспособности заказчиков, однако это не оказало существенного влияния на объёмы выполняемых работ.