Налогообложение профессиональных участников рынка ценных бумаг

Резервы под  обесценение ценных бумаг создаются  в валюте РФ независимо от валюты номинала ценной бумаги. Для ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, цена приобретения и рыночная котировка пересчитываются в рубли по официальному курсу Банка России на дату создания (корректировки) резерва.

В связи со вступлением  в силу с 1 января 2013г. федерального закона РФ от 28 июля 2012 г. N 145-ФЗ услуги профессиональных участников рынка ценных бумаг освобождаются от НДС.

В соответствии с новой редакцией Налогового Кодекса РФ, не подлежит налогообложению реализация (а также передача, выполнение, оказание для собственных нужд) на территории Российской Федерации следующих услуг, оказываемых на рынке ценных бумаг, товарных и валютных рынках:

• услуг, оказываемых регистраторами, депозитариями, включая специализированные депозитарии и центральный депозитарий, дилерами, брокерами, управляющими ценными бумагами, управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, клиринговыми организациями, организаторами торговли на основании лицензий на осуществление соответствующих видов деятельности;
• услуг, оказываемых указанными в абзаце втором настоящего подпункта организациями, непосредственно связанных с услугами, оказываемыми ими в рамках лицензируемой деятельности (по перечню, установленному Правительством Российской Федерации);
• услуг по проведению, контролю и учету товарных поставок по обязательствам, допущенным к клирингу, оказываемых операторами товарных поставок, получившими аккредитацию в соответствии с Федеральным законом от 7 февраля 2011 года N 7-ФЗ "О клиринге и клиринговой деятельности"; 
  ·услуг по принятию на себя обязательств, подлежащих включению в клиринговый пул, оказываемых центральными контрагентами на основании лицензии на осуществление клиринговой деятельности либо при условии получения ими аккредитации в соответствии с Федеральным законом от 7 февраля 2011 года N 7-ФЗ "О клиринге и клиринговой деятельности";
• услуг по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема организованных торгов, оказываемых маркет-мейкерами в соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 2011 года N 325-ФЗ "Об организованных торгах".

В таблице 1.1 рассмотрен порядок и ставки налогообложения  профессиональных участников рынка  ценных бумаг.

Табл. 1.1.

Налогообложение профессиональных участников рынка  ценных бумаг

1.Комиссионное  вознаграждение брокера	Все	8%
2.Комиссионное  вознаграждение организатора торгов	Фондовая биржа Организатор внебиржевой  торговли	8% 0%
3.Вознаграждение  доверительного управляющего	Банки, кредитные  организации Прочие	8% 0%
4.Маржа дилера	Банки, кредитные  организации Прочие	8% 0%	Порядок налогообложения дилеров аналогичен налогообложению у инвесторов (могут быть пониженные ставки в случае операций с государственными бумагами)

 

Таким образом, сумма налога уплачивается плательщиком одновременно с представлением документов на регистрацию эмиссии и перечисляется в федеральный бюджет. Плательщики несут ответственность за правильность исчисления и своевременность уплаты налога в случаях и порядке, предусмотренных законодательными актами Российской Федерации. Контроль за полнотой и своевременностью уплаты налогов осуществляется налоговыми органами.

 

 

 

 

 

 

2. Анализ налогообложения профессиональных участников рынка ценных бумаг на примере «Альфа-Банка (Россия)»

 

2.1 Основная информация об «Альфа-Банке (Россия)»

 

Альфа-Банк (Россия), один из крупнейших частных банков России, является ведущей компанией Консорциума «Альфа-Групп».

Основанный  в 1990 году Альфа-Банк (Россия) быстро превратился  в один из крупнейших частных российских банков. На данный момент Альфа-Банк (Россия) является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание корпоративных и частных клиентов, прием вкладов на депозит и обслуживание счетов, операции с иностранной валютой, услуги по обработке наличности, услуги по хранению ценностей, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.

В 2008 году была создана Банковская группа «Альфа-Банк».

В июне 2008 года Банковская группа «Альфа-Банк» приобрела контрольный пакет акций банка «Межторгбанк», одного из лидирующих банков в Белоруссии, создав впоследствии Альфа-Банк (Беларусь).

В ноябре 2008 года Альфа-Банк (Россия) завершил сделку по приобретению контрольного пакета акций уральского банка «Северная Казна», российского регионального банка, находящегося в затруднительном финансовом состоянии.

В марте 2010 года Альфа-Банк (Россия) разместил еврооблигации на сумму 600 млн долларов США. Книга заявок в пять раз превысила предложение. Альфа-Банк (Россия) стал первым среди крупных частных российских банков, разместивших еврооблигации после финансового кризиса 2008 года.

Альфа-Банк (Россия) обладает значительной филиальной сетью, расположенной более чем в  девяти часовых поясах России, а  также имеет присутствие в  Великобритании, Соединенных Штатах Америки, Нидерландах и на Кипре.

Альфа-Банком (Россия) управляет команда российских и западных менеджеров, обладающих  глубокими знаниями российских рынков и западных деловых стандартов, и он оценивается как один из самых надежных и динамично развивающихся банков, который успешно сочетает высокие международные стандарты ведения бизнеса и корпоративного управления с уникальным опытом работы на российском рынке.

Альфа-Банк является одним из самых активных российских банков на мировых рынках капитала. В апреле 2011 года Альфа-Банк стал первым российским частным банком, разместившим десятилетние еврооблигации на сумму 1 млрд долларов США — с погашением в 2021 году и ставкой 7,75% годовых. Средства, полученные в результате размещения, будут направлены на рост кредитного портфеля Альфа-Банка. В феврале 2011 года Банковская Группа «Альфа-Банк» выпустила рублевые облигации номиналом 5 млрд рублей, сроком обращения 5 лет с офертой через 3 года, процентная ставка установлена на уровне 8,25% годовых в течение первых трех лет. В декабре 2011 года Банк выпустил рублевые облигации на сумму 5 млрд. рублей сроком на 5 лет. Структурой выпуска предусмотрена оферта через полтора года, процентная ставка по первому-третьему купонам установлена на уровне 9,25% годовых, купон выплачивается на полугодовой основе. Также, в декабре 2011 года Альфа-Банк закрыл клубную сделку по привлечению синдицированного кредита на сумму 250 млн долларов США на срок 1 год.

Ведущие международные  рейтинговые агентства присваивают  Альфа-Банку одни из самых высоких  рейтингов среди российских частных  банков. В декабре 2012 года агентство Standard & Poor’s повысило кредитный рейтинг Альфа-Банка с «BB» до «ВВ+», прогноз стабильный. В июле 2012 года агентство Fitch Ratings повысило кредитный рейтинг банка до «ВВB-», прогноз стабильный. В марте 2012 года агентство Moody’s подтвердило кредитный рейтинг банка на уровне «Ва1», прогноз стабильный.

В течение 2011 года Альфа-Банк подтверждает лидирующие позиции  в банковском секторе России. В  четвертый раз подряд он занял  первое место по результатам исследования «Индекс впечатления клиента  — 2010. Сектор розничных банковских услуг после финансового кризиса», проведенного компанией Senteo совместно с PricewaterhouseCoopers. Также в этом году Интернет-банк «Альфа-Клик» был признан лучшим интернет-банком в России по версии международного финансового журнала Global Finance, Альфа-Банк награжден за лучшую аналитику Национальной Ассоциацией Участников Фондового Рынка (НАУФОР), стал лучшим российским частным банком по индексу доверия, рассчитанным исследовательским холдингом Ромир.

Акции кредитной  организации – эмитента не обращаются за пределами Российской Федерации посредством обращения депозитарных ценных бумаг (ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении указанных акций российского эмитента).

 

 

Табл. 2.1

Основные финансовые показатели Альфа-Банк (Россия)

(в млн. долларов  США)	2012	2011	2010
Активы	64753	59900	48372
Денежные активы и их эквиваленты	5578	4207	2808
Инвестиции  в совместные предприятия	18144	19014	14849
Долгосрочные  заемные средства	10157	10250	4101
Собственные средства акционеров	17968	16045	14239
Прибыль	3466	2034	2341
Выплаченные дивиденды	407	156	-
Доходность  на акционерный капитал	20,4%	13,4%	18,1%
Коэффициент выплаты  дивидендов	0,12	0,08	-
Соотношение долгосрочных заемных средств к собственным  средствам	0,42	0,47	0,21
Соотношение долгосрочных заемных средств к активам	0,16	0,17	0,08

 

В табл. 2.1. рассмотрены  основные показатели деятельности компании, на основании которых можно сделать  вывод, что Альфа-Банк (Россия) увеличивает  темпы роста прибыли и действует, как успешный акционер.

Сделки, размер обязательств по каждой из которых (по группе взаимосвязанных сделок) составляет 10 и более процентов балансовой стоимости активов Банка по данным бухгалтерской отчетности, предшествующей периоду совершения сделки, в четвертом квартале 2012 года не совершались.

За отчетный период кредитной организацией-эмитентом  совершено 594 сделки, в совершении которых  имелась заинтересованность и которые  требовали одобрения уполномоченным органом управления кредитной организации-эмитента на общую сумму 455 904 234,552 тыс. руб.

Табл. 2.2

Коммерческие  организации, в которых эмитент «Альфа-Банк» владеет не менее чем 5 процентами уставного капитала, либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций

Наименование	Размер доли участия ОАО «Альфа-Банк»
ООО «Залесье»	100% (уставный  капитал)
ООО «Сосны»	100% (уставный  капитал)
ООО «Сентинел  Кредит Менеджмент»	100% (уставный  капитал)
ООО «Веритас»	19,9% (уставный  капитал)
ООО «ЮНС-Холдинг»	19,9% (уставный  капитал)
ООО «Бизнес  Коллектор»	19,9% (уставный  капитал)
<span class="dash0410_0431_0437_0430_0446_0020_0441_043f_0438_0441_043a_0430__Char" s