Отчет по практике в ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5.  Анализ качественных  сдвигов в имущественном положении

 

 

Изменение имущественного положения  предприятия

 

 

Наименование показателя 2008 год

2009 год

Структура прироста 2010 год

Структура прироста

тыс.руб %  тыс.руб %

Всего имущества 161 446 220 877 +59 431 100 321 425 +100 548 100

в том числе:

Иммобилизованные активы 146 402 1 933 -144 469 -243,09 65 644 +63 711 63,36

Мобильные активы:

запасы 1 173 666 -507 -0,85 546 -120 -0,12

дебиторская задолженность 12 307 43 610 +31 303 52,67 78 469 +34 859 34,67

прочие оборотные активы 1 564 174 667 +173 103 291,27 176 766 +2 099 2,09

 

 

 

 

Устойчивость финансового  положения предприятия во многом зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия  и величина активов, и их структура  претерпевают постоянные изменения.

Из расчетов видно, что  показатель имущества предприятия  довольно сильно возрос за рассматриваемый  период. К концу 2010 года показатель достиг уровня 321 425 тыс.руб., что произошло из-за  стремительного роста оборотных активов и в частности дебиторской задолженности. Удержанию на довольно высоком уровне показателя имущества, несмотря на  значительное падение внеоборотных активов, способствовало резкое увеличение за 2009 год оборотных активов компании.

 

 

 

 

 

3. ОЦЕНКА  ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ

 

3.1.  Оценка ликвидности

 

 

Наименование показателя 2008 год

2009 год

2010 год

 

1.  Величина собственных  оборотных средств 12 595 204 982 235 031

2.  Маневренность собственных  оборотных средств 0,12 0,001 0,004

3.  Коэффициент текущей  ликвидности 6,14 17,12 12,32

4.  Коэффициент быстрой  ликвидности 5,66 17,07 12,3

5.  Коэффициент абсолютной  ликвидности 0,64 0,02 0,05

6.  Доля оборотных средств  в активах 0,093 0,98 0,79

7.  Доля собственных  оборотных средств в общей  их сумме 0,84 0,94 0,92

8.  Доля запасов в  оборотных активах 0,078 0,003 0,002

9.  Доля собственных  оборотных средств в покрытии запасов 10,7 307,78 430,46

10. Коэффициент покрытия  запасов 10,9 308,12 430,81

 

 

 

 

За анализируемый период наблюдается различная динамика  коэффициентов ликвидности. Коэффициенты текущей и быстрой ликвидности  за анализируемый период выросли  более чем в два раза, что  указывает на увеличение доли оборотных  активов. Исходя из этого, можно сделать  вывод об устойчивости финансового  состояния, эффективной работе и  стабильном развитии предприятия.

             В 2009 году значительное снижение  наблюдается в коэффициенте абсолютной  ликвидности – по сравнению  с 2008 годом он снизился в  32 раза, что указывает на увеличение  доли краткосрочных обязательств  в валюте баланса. Но в 2010 году ситуация изменилась. Показатель  стал демонстрировать положительную  динамику, что в перспективе указывает  на увеличение части краткосрочных  заемных обязательств, которые могут  быть погашены немедленно.

     Маневренность  собственных оборотных средств  характеризует ту часть собственных  оборотных средств, которая находится  в форме денежных средств, то  есть средств, имеющих абсолютную  ликвидность. Для нормально функционирующего  предприятия этот показатель  обычно меняется в пределах  от нуля до единицы. В анализируемом  периоде показатель демонстрировал  как  рост, так и падение,  что говорит о стремлении предприятия  к положительной динамике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2.  Оценка финансовой  устойчивости

 

 

Наименование показателя 2008 год

2009 год

Отклонение 2010 год

Отклонение 

тыс.руб %  тыс.руб %

1.  Коэффициент концентрации  собственного капитала 0,98 0,94 -0,04 95,92 0,93 -0,01 98,94

2.  Коэффициент финансовой  зависимости 1,01 1,06 +0,05 104,95 1,07 +0,01 100,94

3.  Коэффициент маневренности  собственного капитала 0,08 0,98 +0,9 1225 0,78 -0,2 79,59

4.  Коэффициент концентрации  привлеченных средств 0,01 0,06 +0,05 104,95 0,06 0 100

5.  Коэффициент структуры  долгосрочных вложений - - - - - - -

6.  Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств - - - - - - -

7.  Коэффициент структуры  привлеченных средств - - - - - - -

8.  Уровень финансового левериджа 0,01 0,06 +0,05 104,95 0,07 +0,01 116,67

 

 

 

 

При анализе коэффициента концентрации собственного капитала очевидно, что доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в данное предприятие, довольно велика. Это говорит о финансовой устойчивости, стабильности и независимости предприятия от внешних факторов.   Коэффициент концентрации привлеченных средств в анализируемом периоде колеблется в нижних пределах и не поднимается выше 0,06.

Коэффициент финансовой зависимости  – обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала. В динамике данного коэффициента за анализируемый  период наблюдается незначительное повышение, к концу 2010 года показатель достигает 1,07 тыс. руб. Это указывает  на некоторое увеличение доли заемных  средств в финансировании предприятия в 2009-2010 годах. Исходя из этого, можно сделать вывод об устойчивом уровне финансовой независимости предприятия в течение анализируемого периода.

Уровень финансового левериджа дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост данного показателя в течение рассматриваемого периода свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемного капитала. Но так как показатель продемонстрировал незначительное повышение, имеются все основания говорить о стабильном уровне финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. ОЦЕНКА  И  АНАЛИЗ  РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ  ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ 

 

4.1.  Оценка производственной (основной) деятельности

 

 

Наименование показателя 2008 год

2009 год

Отклонение 2010 год

Отклонение 

тыс.руб %  тыс.руб %

1.  Выручка от реализации 51 191 81 247 +30 056 158,71 143 704 +62 457 176,87

2.  Чистая прибыль 5 176 49 214 +54 390 950,81 92 511 +43 297 187,98

3. Производительность труда 1 089,17 1 728,66 +639,49 158,71 2 612,8 +884,14 151,15

4.  Фондоотдача 24,78 57,34  +32,56 231,39 92,12 +34,78 160,66

5.  Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) 4,16 1,92 -2,24 46,15 1,83 -0,09 95,31

6.  Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) 86,54 187,5 +100,96 216,66 196,72 +9,22 104,92

7.  Оборачиваемость запасов  (в оборотах) 10,7 18,75 +8,05 175,23 22,58 +3,83 120,43

8.  Оборачиваемость запасов  (в днях) 33,64 19,2 -14,44 57,07 15,94 -3,26 83,02

9. Оборачиваемость кредиторской  задолженности (в днях) 8,66 6,63 -2,03 76,56 5,52 -1,11 83,26

10.Продолжительность операционного  цикла 120,18 206,7 +86,52 171,99 212,66 +5,96 102,88

11.Продолжительность финансового  цикла 111,52 200,07 +88,55 179,4 207,14 +7,07 103,53

12.  Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности 0,24 0,52 +0,28 216,67 0,55 +0,03 105,77

13.  Оборачиваемость собственного  капитала 0,32 0,39 +0,07 121,87 0,48 +0,09 123,08

14.  Оборачиваемость совокупного  капитала  0,32 0,37 +0,05 115,62 0,48 +0,11 129,73

15.  Коэффициент устойчивости  экономического роста 0,03 0,24 +0,21 800 0,31 +0,07 129,17

 

 

 

Деловая активность проявляется  в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленных целей, что  отражают натуральные и стоимостные  показатели, эффективном использовании  экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции. Из всей суммы финансовых ресурсов предприятия  только небольшая часть представляет собой свободные денежные средства. Остальные находятся в обороте: вложены в основные и оборотные  средства. Последние представляют собой наиболее мобильную часть хозяйственных средств. Основным источником финансирования мобильных активов являются собственные оборотные средства.

Важнейшие показатели деятельности предприятия находятся в прямой зависимости от скорости оборачиваемости  оборотных средств. С размерами  оборота связана относительная  величина расходов условно – постоянного  характера: чем быстрее оборот, тем  меньше на каждый оборот приходится этих расходов. Из расчетов видно, что за рассматриваемый период времени  оборачиваемость средств возросла в несколько раз, что позволило  снизить расходы. В общем наблюдается положительная динамика развития предприятия, что указывает на перспективность и эффективность его деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.2.  Анализ рентабельности

 

 

Наименование показателя 2008 год

2009 год

2010 год

 

1.  Чистая прибыль 5 176 49 214 92 511

2.  Рентабельность продукции 0,11 0,51 0,68

3.  Рентабельность основной  деятельности 0,099 1,03 2,13

4.  Рентабельность совокупного  капитала 0,03 0,22 0,29

5.  Рентабельность собственного  капитала 0,03 0,24 0,31

6.  Период окупаемости  собственного капитала 30,72 4,23 3,25

 

 

 

 

Показатель рентабельности собственного капитала позволяет судить, какую прибыль дает каждый рубль  инвестированного собственниками капитала. Из анализа видно, что за рассматриваемый  период показатель продемонстрировал  стабильный рост, что в совокупности с сокращением периода окупаемости  собственного капитала, говорит о  повышении прибыльности инвестирования в компанию в целом.

Чистая прибыль также  резко возросла и на конец 2010 года составила 92 511 тыс. руб., что составляет 1 787,31% от показателя 2008 года. Таким образом, можно сделать вывод о довольно высоком уровне прибыльности, привлекательности для инвесторов, положительной динамике развития и устойчивости компании  в современных рыночных условиях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА III.   ПОСТРОЕНИЕ  СИСТЕМЫ  БЮДЖЕТИРОВАНИЯ  НА  ПРИМЕРЕ  ООО  УК  «АК БАРС КАПИТАЛ»

 

Разработка регулярных производственных и финансовых планов (бюджетов) является важнейшей составляющей планово-аналитической  работы компании. Бюджетирование способствует уменьшению нерационального использования  средств организации благодаря  своевременному планированию хозяйственных  операций, финансовых потоков и контролю за их реальным осуществлением.

Разработку бюджета в  ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ» осуществляет служба бюджетирования. В основе разработки бюджетов структурных подразделений  и служб организации лежит  принцип декомпозиции, который заключается  в том, что каждый бюджет более  низкого уровня является детализацией бюджета более высокого уровня. Ежемесячно для каждого структурного подразделения  разрабатывается сводный бюджет структурного подразделения. В дополнение к сводному бюджету составляются функциональные бюджеты по соответствующим  статьям затрат.

 В целях разработки  прогнозного годового сводного  бюджета в качестве исходных  данных используются прогноз  денежной выручки и обобщенные  данные по постоянным издержкам  с распределениями их по основным  видам деятельности.

В целях организации системы  бюджетирования на предприятии выделяются четыре центра ответственности (центра принятия управленческих решений):

- ЦО по доходам включает  управление маркетинга и коммерческое  управление;

- ЦО по расходам включает  управление технического обеспечения  и ремонта;

- ЦО по прибыли включает  управление финансами и экономикой;

- ЦО по инвестициям  включает управление техническим  развитием и управление по  работе с персоналом.

Четкое определение состава  ЦО позволяет более эффективно внедрить сквозную систему финансового планирования на предприятии.

В целях осуществления  контроля за исполнением бюджетов используется  двухуровневая система контроля.

Нижний уровень - контроль за исполнением бюджетов структурных подразделений предприятия, непосредственно осуществляемый экономическими службами этих подразделений, при этом контролируется как сводный бюджет, так и составляющие его функциональные бюджеты.

Верхний уровень - контроль за исполнением бюджетов всех структурных подразделений (включая контроль составляющих их бюджетов по статьям затрат), осуществляемый непосредственно финансово - экономической службой предприятия и бухгалтерией.