Понятие структуры управления организацией. Виды организационных структур

Важно определить наиболее затратные статьи баланса, которые подлежат сокращению (капитальное строительство, дорогостоящие стажировки для работников, проведение масштабных маркетинговых исследований, опытно-конструкторские работы) и направить эти ресурсы на проведение реструктуризации и проекты, предусматривающие получение быстрой прибыли [38, С.54].

Привлечение денежных средств в организацию в условиях кризиса осуществляется в основном по трем главным направлениям:

продажа и сдача в аренду активов компании;

оптимизация продаж;

изменение кредитной политики для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности [10, С.113].

Любые активы, находящиеся в собственности компании, – здания, сооружения, машины, оборудование, облигации, акции, в т. ч. и других предприятий, векселя банков – могут быть проданы или использованы для погашения долга в ходе проведения реструктуризации.

Оптимизация продаж требует проведения ряда важных мероприятий: ценового регулирования; привлечения новых заказчиков; заключения контрактов о производстве на давальческом сырье; внедрения программы торговых скидок и льгот для потребителей, которые платят быстрее; заключения стратегических союзов и альянсов; оценки дополнительных затрат, связанных с внедрением в производство и продвижением на рынок новой продукции.

Привлечение денежных средств в организацию посредством изменения кредитной политики происходит за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. В условиях высокой инфляции особенно важно иметь хорошо продуманную политику в отношении поставщиков, заказчиков и других контрагентов. Основные группы кредиторской задолженности образуют задолженности по бюджету, внебюджетным фондам, банкам, поставщикам. Дебиторская задолженность образуется за счет работы с заказчиками, дочерними обществами и прочими контрагентами. Сопоставительный анализ затрат и выгод кредитной политики должен помочь определить стратегию, при которой размер непогашенной дебиторской задолженности является вполне предсказуемым. Используются программы льгот и скидок за предоплату, оплату наличными и своевременное погашение дебиторской задолженности. Организация должна достаточно точно прогнозировать суммы кредита, которые не будут погашены, чтобы рассчитать необходимый резерв для списания безнадежных долгов.

Реструктуризация задолженности – это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами, основной целью которого является получение различного рода уступок со стороны кредиторов: сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа.

При проведении анализа кредиторской задолженности требуется разделить всех кредиторов на первоочередных и второстепенных. Первоочередные кредиторы – это те, сумма обязательств которых составляет в общей сложности 80% от всей задолженности. Прогноз денежных потоков поможет компании определить сумму задолженности, которую необходимо реструктуризировать, а также оценить возможную сумму выплат кредиторам в будущем [38, С.53].

Методы реструктуризации задолженности:

1. Отступное – это обмен  активов компании на различные  уступки со стороны кредиторов, сокращение суммы задолженности, уменьшение процентной ставки. Предприятия, которым подойдет этот метод  реструктуризации – предприятия  с большим количеством основных  средств. Их вряд ли можно будет  продать по приемлемой цене.

2. Двусторонний взаимозачет  задолженностей может быть осуществлен, если предприятия имеют друг  к другу встречные требования. Взаимозачет является наиболее  быстрым и эффективным методом  сокращения суммы задолженности, поскольку здесь не происходит  обмена денежными или основными  средствами.

3. Покупка требований к  кредитору с последующим взаимозачетом  может быть успешно реализована, если предприятие-должник располагает  свободными средствами для этой  процедуры. Сначала предприятие-должник  выявляет организации, которые имеют  требования к его же кредитору, затем покупает эти требования  со скидкой и осуществляет  обычный двусторонний взаимозачет.

4. Обеспечение долга –  это метод реструктуризации, который  предполагает переоформление ничем  не обеспеченных требований кредиторов  к должникам, в требования, обеспеченные  залогом. Кредиторы, обладающие залоговыми  правами, имеют приоритет в случае  банкротства организации-должника. Предприятие-должник, которое использует  этот метод, должно иметь недвижимость, которая еще не является предметом  залога по каким-либо обязательствам.

5. Оплата долга банковскими  векселями – это метод реструктуризации, при использовании которого многочисленные  необеспеченные кредиторы замещаются  одним обеспеченным – банком. Предприятие заключает договор  с банком на предоставление  ему сравнительно недорогого, но  обеспеченного залогом, кредита. Банк  выдает кредит не денежными  средствами, а своими векселями, выписанными на предприятие. Предприятие  расплачивается со своими кредиторами  банковскими векселями, но взамен  требует сокращения задолженности. Кредиторы либо продают банковские  векселя, либо предъявляют их  в банк к оплате. Банк оплачивает  предъявленные векселя, а предприятие  возвращает полученный кредит  в соответствии с условиями  кредитного договора. Для реализации  этого метода предприятию-должнику  необходима поддержка стабильного  банка и активы, которые можно  использовать в качестве залога  по кредиту.

6. Конверсия задолженности  в ценные бумаги: облигации, векселя  и акции подразумевает выпуск  долговых обязательств в целях  реструктуризации долга. Одним из  способов повышения вероятности  погашения задолженности является  обеспечение выпускаемых под  нее облигаций залогом, причем  размер облигационного займа  ограничен законом [9, С.123].

Проведение реструктуризации долгов и другие меры преодоления финансового кризиса помогут организации выйти на новый этап в ее деятельности. В то же время нет никакой гарантии, что организация в дальнейшем станет прибыльной. Сложность антикризисного управления состоит в том, что нужно не только «латать дыры», но и проводить кардинальные изменения, направленные на получение прибыли в наикратчайшие сроки. Поэтому должна быть определена стратегия будущего развития и проведена реорганизация (или реструктуризация) предприятия.

Реструктуризация предприятия — это сложный процесс разработки и реализации проекта кардинального изменения состояния существующей организации, ее структуры, который может быть реализован в форме слияния, поглощения, разделения, горизонтальной и вертикальной интеграции. Реструктуризация предполагает разработку четких стратегических действий и формирование нового бизнес-портфеля компании, что может сопровождаться изменением организационно-правовой формы.

Особенности проведения реструктуризации состоят в глобальности перемен, связаны с позиционированием на рынке стратегического продукта, изменением профиля предприятия. При создании программы реструктуризации разрабатывается несколько вариантов проектов, из которых руководство выбирает наилучший с учетом прибыли и рисков.

Реорганизация предприятия – это процесс существенных изменений в организации, который затрагивает все значимые аспекты ее деятельности: продукт, ассортимент, факторы производства, систему общего менеджмента. Данные изменения могут не затрагивать структуру, стратегический продукт, но они должны быть настолько существенными, чтобы предприятие смогло выжить в нестабильной рыночной среде и стать прибыльным.

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение [6]. Порядок проведения и содержание данных процедур регламентируется федеральным законом от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

1) Наблюдение. Наблюдение  устанавливает в отношении должника  ряд дополнительных обязанностей  и ограничений. В ходе наблюдения  полномочия руководителя организации-должника, иных органов управления должника  осуществляются с учетом ограничений, установленных в ст.64 Закона N 127-ФЗ. Так, особо важные в отношении  имущества сделки (несколько взаимосвязанных  между собой сделок) органы управления  должника могут совершать только  с письменного согласия временного  управляющего.

Кроме того, органы управления должника не вправе принимать управленческие решения, перечисленные в п.3 ст.64 Закона N 127-ФЗ: о реорганизации и ликвидации должника; о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах; о создании филиалов и представительств; о выплате дивидендов; о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций; о выходе из состава учредителей (участников) должника, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций; об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц; о заключении договоров простого товарищества.

Компетенция первого собрания кредиторов определена в ст.73 Закона N 127-ФЗ.

2) Финансовое оздоровление. Финансовое оздоровление включено  в перечень процедур банкротства, установленный в ст.27 Закона N 127-ФЗ  применительно к юридическим  лицам. Смысл данной процедуры  сводится к созданию условий  для восстановления финансовой  устойчивости предприятия-должника  за счет средств, представляемых  его учредителями, акционерами, участниками, а также заинтересованными третьими  лицами. Финансовое оздоровление  вводится определением арбитражного  суда на основании решения  собрания кредиторов на срок  не более двух лет. Так установлено  в п.п.1 и 6 ст.80 Закона N 127-ФЗ.

Инициаторами введения в отношении должника процедуры финансового оздоровления могут быть несколько категорий лиц: сам должник, собственники, третьи лица (п.1 ст.78 Закона N 127-ФЗ).

При ходатайстве должен прилагаться ряд документов: план финансового оздоровления, график погашения задолженности, протокол общего собрания учредителей (участников) должника.

В период финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с ограничениями. Ряд действий органы управления должника должны согласовывать с административным управляющим. Необходимо отметить, что сделки должника, совершенные с нарушением порядка, установленного в ст.82 Закона N 127-ФЗ, могут быть признаны недействительными по заявлению лиц, участвующих в деле о банкротстве. Не позднее чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан представить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления, к которому прилагаются следующие документы:

- баланс должника на  последнюю отчетную дату;

- отчет о прибылях и  убытках должника;

- документы, подтверждающие  погашение требований кредиторов.

3) Внешнее управление. Инициатором  введения внешнего управления  выступает собрание кредиторов. На основании принятого им  решения арбитражный суд вводит  данную процедуру, а также утверждает  внешнего управляющего на основании  вынесенного судом определения.

В Законе N 127-ФЗ введены меры по восстановлению платежеспособности должника, реализуемые в рамках внешнего управления:

1) увеличение уставного  капитала должника за счет  взносов участников и третьих  лиц;

2) размещение дополнительных  обыкновенных акций должника;

3) замещение активов должника.

4) Конкурсное производство. Конкурсное производство - это процедура  банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях  соразмерного удовлетворения требований  кредиторов. Эта процедура проводится  уже после принятия арбитражным  судом решения о признании  должника банкротом.

Предусмотрен срок проведения конкурсного производства, который составляет один год, но он может быть продлен по ходатайству лица, участвующего в деле, на шесть месяцев. Арбитражный суд при принятии решения о признании должника банкротом утверждает конкурсного управляющего, а также определяет размер его вознаграждения.

Согласно п.5 ст.53 и п.1 ст.146 Закона N 127-ФЗ в нем предусмотрена возможность перехода от конкурсного производства к внешнему управлению.

5) Мировое соглашение. Мировое  соглашение представляет собой  процедуру банкротства, применяемую  на любой стадии рассмотрения  дела о банкротстве в целях  прекращения производства по  делу о банкротстве путем достижения  соглашения между должником и  кредиторами.

Особенности заключения мирового соглашения на каждой из указанных стадий определяются гл.VIII Закона N 127-ФЗ. Перечень условий, соблюдение которых необходимо для утверждения мирового соглашения арбитражным судом, предусмотрен ст.158 Закона N 127-ФЗ. Так, мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

Таким образом, в практике антикризисного управления разработана богатая методологическая база, разделяющаяся на две больших группы методов: диагностические и направленные на преодоление кризиса, которые, в свою очередь, внутри делятся на ряд конкретных методов. Процедуры банкротства, применяемые в современной практике антикризисного управления, прописаны в федеральном законе от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», в котором установлен порядок и содержание этих процедур: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение.