Операции банков с ценными бумагами

- долгосрочная тенденция  на сокращение рентабельности  операций на российском рынке,  связанная со структурной нехваткой  пассивов в банковском секторе  и конкурентной динамикой на  рынках отдельных банковских  продуктов (например, кредитования  крупных юридических лиц, автокредитования  и кредитов в точках продаж  в рознице). Эти факторы определяют важность неценовой дифференциации предложения Банка и необходимость всестороннего совершенствования качества клиентской работы и продуктового предложения, а также взвешенной стратегии ценообразования;

- риск опережающего роста  затрат по отношению к доходам  Банка, вызванный низкой производительностью  труда, низкой масштабируемостью  систем Банка на фоне прогнозного  увеличения объемов бизнеса и  вероятного опережающего роста  стоимости рабочей силы, являющейся  основной статьей его непроцентных  расходов.

Рис. 2.1 - Структура банковской системы РФ по размеру активов в 1 квартале 2010¹¹

Рис. 2.2 - Доля Сбербанка на рынке банковских услуг¹²

На сегодняшний день перед  Банком стоит принципиальный выбор  пути дальнейшего развития. Сценарий «инерционного развития» предполагает сохранение принципиальных элементов сложившейся модели работы Банка и их относительно небольшую настройку и корректировку в соответствии с рыночной ситуацией. К его привлекательным сторонам следует отнести большую простоту в реализации, большую степень преемственности и понятность для сотрудников Банка. При этом данный сценарий развития не позволит Сбербанку в полной мере преодолеть недостатки своей работы. Он также не дает четкого ответа на те вызовы, с которыми банк сталкивается сегодня. В результате в среднесрочной перспективе следует ожидать закрепления отрицательных тенденций в динамике изменения его рыночных долей и относительных финансовых показателях. «Инерционный» сценарий также содержит в себе ряд серьезных рисков, связанных в первую очередь с недостаточно эффективными и масштабируемыми системами управления рисками и вероятностью роста расходов темпами, опережающими темпы роста доходов. При этом Банк сможет развиваться без существенной перестройки своей работы, стабилизировать свою долю в активах банковской системы на уровне 20 — 25% и поддерживать эффективность работы на уровне несколько ниже среднерыночной. Далее проведем анализ активов и обязательств Сбербанка на рис. 2.3. и 2.4.

Рис. 2.3. Динамика и структура активов Сбербанка¹³

Структура активов претерпела изменения: доля денежных средств в  активах за 9 месяцев 2009 года уменьшилась  с 12% до 8%, а доля ценных бумаг возросла с 7% до 10%.

Рис. 2.4. Динамика и структура обязательств Сбербанка¹⁴

Основной ресурсной базой  являются депозиты физических лиц; их прирост за 9 месяцев 2009 года составил 9,9%.

В четвертом квартале 2008 года Банк привлек субординированный  займ от Банка России в размере 500 млрд. руб. По состоянию на 30.09.2009 данный займ отражен по амортизированной стоимости  в размере 534,3 млрд. руб. Заимствования  на иностранном рынке капитала по состоянию на 30.09.2009 составили 173,8 млрд. руб. (2,9% обязательств)

Рис. 2.5. Отраслевая структура корпоративного кредитного портфеля Сбербанка¹⁵

Отраслевая диверсификация корпоративного кредитного портфеля является одним из ключевых подходов к управлению кредитным риском. Структура корпоративного кредитного портфеля Сбербанка является отражением отраслевой структуры ВВП  Российской Федерации. Кредиты юридическим лицам составляют 78,7% кредитного портфеля Сбербанка России (21,3% - кредиты физическим лицам).

Далее проведем анализ качественных характеристик кредитного портфеля Сбербанка России.

Рис. 2.6. Неработающие кредиты (NPL)* в кредитном портфеле, млрд руб.

В связи с ухудшением экономической  ситуации в России и в мире доля неработающих кредитов в кредитном  портфеле в течение девяти месяцев 2009 года увеличилась.

Рис. 2.7. Доля неработающих кредитов (NPL)*в кредитном портфеле

Одновременно темпы прироста доли неработающих кредитов в кредитном  портфеле Группы в третьем квартале 2009 сократились в два раза и  составили 1,5 п.п. против 2,9 п.п. во втором квартале 2009 года.

Рис. 2.8. Доля резерва под обесценение кредитного портфеля в кредитном портфеле и отношение резерва под обесценение кредитного портфеля к неработающим кредитам

В течение 3 квартала 2009 года наблюдается стабилизация коэффициента покрытия резервами на обесценение  кредитного портфеля «неработающего»  кредитного портфеля на приемлемом уровне 1,1. Большинство кредитов, включая  розничные, являются обеспеченными  залогами, гарантиями или поручительствами

Рис. 2.9. Собственные средства акционеров, млрд. руб.¹⁶

Рис. 2.10. Капитал и активы, взвешенные с учетом риска, млрд. руб.¹⁷

Рис. 2.11. Достаточность капитала, Базель 1 иЦБРФН1¹⁸

Достаточность капитала Банка  значительно превышает минимальные  требования Базельского комитета в 8% и Банка России в 10% (11% для участников системы страхования вкладов). В 4 кв. 2008 года Банк привлек субординированный  кредит от Банка России в размере 500 млрд. руб., в результате чего дополнительный капитал Банка значительно увеличился. Показатель достаточности общего капитала, рассчитанный в соответствии с Базельским соглашением о капитале, по состоянию  на 30.09.2009 составляет 18,8%. Чистые процентные доходы выросли за 9 месяцев 2009 года на 40,4% по сравнению с аналогичным  периодом предыдущего года. Источниками  роста чистых процентных доходов  в течение 2009 года явились рост доходности и объемов кредитных операций.

2.2. Характеристика пассивных и активных операций Сбербанка России

 

В данном разделе рассмотрим продукт Сбербанка России, а именно депозитные вклады.

Таблица 2.1 - Депозитные продукты Сбербанка России

Название вклада	Валюта вклада	Частичное снятие	Пополнение вклада	Годовая ставка, %
Депозит Сбербанка России	рубли, доллары США, евро	-	-	1,25-7,00
Пополняемы депозит Сбербанка  России	рубли, доллары США, евро	-	+	1,25-5,75
Особый Сбербанка России	рубли, доллары США, евро	+	+	1,1-5,75
Пенсионный депозит Сбербанка  Росии	рубли	-	-	5,5-5,75
Пенсионный пополняемый  депозит Сбербанка России	рубли	-	+	4
Пенсионный -плюс Сбербанка  России	рубли	+	+	4,75-6,75
Накопительный Сбербанка  России	рубли	-	+	7,0-7,25
Доверительный Сбербанка  Росии	рубли	-	-	6,25
Подари Жизнь	рубли	-	-	0,01-5,25
Мультивалютный Сбербанка  России	рубли, доллары США, евро	-	+	0,01-5,25
Универсальный Сбербанка  Росии	рубли, доллары США, евро, другие виды валют	+	+	0,01
До востребования Сбербанка  России	рубли, доллары США, евро, другие виды валют	+	+	0,01

Как видно из представленных продуктов банка линейка депозитных продуктов является сбалансированной.

Кредитные программы разделяют  по следующим группам: кредиты на жилье, денежные кредиты, автокредиты  и кредиты на образование.

Таблица 2.2 - Кредитные программы на жилье¹⁹

Название  кредита	Минимальный  взнос	Ставка  в рублях, %	Ставка в валюте, %	Примечания
Ипотечный	15%	12,15-14,75**	9,1-12,1**	Кредит выдается без комиссий
Ипотечный+	10%	10-13,5*	8,8-11,8**	Кредит выдается без комиссий
Ипотечный стандарт	20% 0% - в случае оформления  в залог иного Жилого помещения	10,5-13,5**	-	Кредит выдается без комиссий
На недвижимость	15%	13,95-16***	12,05-14***	Кредит выдается без комиссий
Молодая семья	10-15%	10-16****	8,8-14****	Кредит выдается без комиссий
Рефинансирование  жилищних кредитов	0%	11,7-13,5*****	-	Кредит выдается без комиссий
Кредит "Уверенность"	0%	Соотвествует  ставке по  реструктуризируемом у жилищному  кредиту	-	Кредит выдается без комиссий

* В долларах США и  Евро

** После регистрации ипотеки  в зависимости от размера первоначального  взноса и категории заемщика

*** В зависимости от  категории заемщика

**** В зависимости от  выбранной кредитной программы

***** На период действия  ипотеки исключительно в пользу  Банка и в зависимости от  категории заемщика

Далее рассмотрим кредитные  денежные программы в табл. 2.3.

Таблица 2.3 - Денежные кредитные программы²⁰

Название кредита	Ставка в рублях,%	Ставка в валюте, %	Срок	Примечания
Доверительный кредит	20%	13,5	до 5 лет	Кредит выдается без комиссий
Потребительский кредит	19/17,10	14/12,6**	до 5 лет	Кредит выдается без комиссий
На неотложные нужды без  обеспечения	21	15	до 5 лет	Кредит выдается без комиссий
Корпоративный	14-14,5	10,5-11	до 3 лет	Кредит выдается без комиссий

* В долларах США и  Евро

** Для участников зарплатных  проектов

В табл. 2.4. рассмотрим кредиты, которые выдаются на автомобили.

Таблица 2.4 - Кредитные программы автокредитования

Название кредита	Ставка в рублях,%	Ставка в валюте, %	Срок	Примечания
Автокредит	14,5-17	9,5-11,5	до 5 лет	Кредит выдается без комиссий
Автокредит  (кредитная фабрика)	14,5-17	9,5-11,5	до 5 лет	Кредит выдается без комиссий
Автокредит с государственным  субсидированием	часть установленной процентной ставки по автокредиту возмещается  за счет государственных субсидий		до 5 лет	Кредит выдается без комиссий
Автокредити по партнеским программам с автопроизводителеми	часть процентной ставки компенсируется за счет предоставления скидки на стоимость  автомобиля		до 3 лет	Кредит выдается без комиссий

В табл. 2.5. рассмотрим программы на кредитования образования.

 

Таблица 2.5 - Кредитные программы на образование²¹

Название кредита	Ставка в рублях,%	Срок	Примечания
Образовательный кредит	12%	до 11 лет	Кредит выдается без комиссий
Образовательный кредит с  государственным субсидированием	4,94*%	Срок обучения, увеличенный  на 10 лет	Кредит выдается без комиссий

* Процентная ставка по  кредиту, уплачиваемая заёмщиком,  при ставке рефинансирования  Банка России равной 7,75.

При изменении ставки рефинансирования Банка России, ставка, уплачиваемая заёмщиком по вновь заключаемым  договорам, рассчитывается исходя из ¼  ставки рефинансирования Банка России плюс три пункта.

Инвестиционные операции Сбербанка  разделяют на следующие блоки: брокерские услуги, доверительное управление, аналитика по финансовым рынкам, услуги НПФ, депозитарное облуживание, операции с паями управляющих компаний, операции с векселями и сертификатами.