Планирование хозяйственных процессов. Методика разработки Бизнес-плана

Основные причины сокращения коэффициента:

 

28

Коэффициент среднесрочной ликвидности характеризует способность компании выполнять текущие обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и готовой продукции. На конец анализируемого периода величина коэффициента среднесрочной ликвидности компании составляет 1,275. За анализируемый период коэффициент существенно не изменился (-1,8%в год).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность компании выпол-

нять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств. На конец анализи-

руемого периода величина коэффициента абсолютной ликвидности компании составляет 0,004. За анализируемый период коэффициент уменьшился на 96,0% (-96,0% в год).

Для оценки уровня абсолютной ликвидности компании определен коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами. Для оценки величины среднедневных платежей по текущей производственной деятельности используются следующие данные, приведенные к одному дню: себестоимость реализованной продукции, управленческие, коммерческие расходы за период, прирост величины производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции. Количество дней платежей по текущей производственной деятельности, покрываемых имеющимися денежными средствами, определяется как отношение денежных средств к величине среднедневных платежей. В последнем анализируемом периоде свободные денежные средства покрывают 0,28 дней платежей по производственной деятельности, что соответствует коэффициенту абсолютной ликвидности 0,004. Графически ликвидность может выглядеть: (График 2)

График 2 – Динамика прогнозируемой ликвидности ПО «Опт-Торг»

Финансовая устойчивость отражает степень зависимости компании от внешних источников финансирования и характеризует возможность компании сохранить способность отвечать по текущим обязательствам в будущем. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств, а также их структурой.

29

Показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии (соотношение собственного капитала и заемного капитала). На конец анализируемого периода величина коэффициента автономии составляет 0,484. В течение анализируемого периода значение коэффициента автономии уменьшилось на -38,5% (-38,5% в год).

В практике финансового анализа встречается утверждение, согласно которому для финансово устойчивой компании минимальным значением соотношения собственного и заемного капиталов является 1. Ориентируясь на единицу как на минимальный уровень, возможно признать фактическое значение коэффициента автономии на конец анализируемого периода не приемлемым. Возможность погашения обязательств за счет собственных средств зависит от степени ликвидности активов, профинансированных за счет собственных средств. Учитывая это обстоятельство, рассчитаем необходимое значение коэффициента автономии с учетом структуры активов. На конец периода анализа достаточная (необходимая) величина коэффициента для данной компании равняется 0,16.

На конец анализируемого периода фактическая величина коэффициента превышает необходимую величину. Это положительно характеризует финансовую устойчивость компании.

Основные причины сокращения коэффициента автономии: темп роста активов, превышающий темп роста собственного капитала. Рост активов может быть связан с ростом и оборотных средств (в связи с ростом объемов производства или ухудшением условий управления оборотным капиталом)

Учитывая сохранение коэффициента автономии в пределах допустимых значений, возможно, признать роста активов приемлемым для финансового состояния компании.

Коэффициент общей платежеспособности (соотношение собственного капитала и валюты баланса) также характеризует финансовую устойчивость компании. На конец анализируемого периода величина коэффициента общей платежеспособности составляет 0,33. В течение анализируемого периода значение коэффициента общей платежеспособности уменьшилось на 26,0% (-26,0% в год). В практике финансового анализа для оценки достаточности этого коэффициента используется ориентир 0,5. Ссылаясь на данный

30

критерий, коэффициент характеризует финансовую устойчивость компании как не достаточную.

Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств организации задействована в финансировании наиболее маневренной части активов - оборотных средств. Чем больше значение данного показателя, тем более маневренна (и, следовательно, более устойчива) компания с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной конъюнктуры. На конец анализируемого периода величина коэффициента маневренности составляет 01,0. В течение анализируемого периода значение коэффициента существенно не изменилось (0,1% в год).

Доля собственных источников финансирования оборотных активов показывает, какая часть оборотных активов образована за счет собственного капитала. На конец анализируемого периода данная величина составляет 32,6%.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования характеризует степень покрытия запасов и затрат собственными источниками финансирования. На конец анализируемого периода коэффициент обеспеченности запасов составляет 2,32.

Коэффициент иммобилизации рассчитывается как соотношение постоянных и текущих активов. Данный показатель отражает степень ликвидности активов и тем самым возможность отвечать по текущим обязательствам в будущем. На конец анализируемого периода коэффициент иммобилизации составляет ,0. Чем ниже значение коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать по текущим обязательствам.

С точки зрения влияния на финансовое состояние компании интерес представляет не столько сама величина чистой прибыли, сколько та ее часть, которая остается в распоряжении компании и увеличивает ее собственный капитал. Для характеристики того, насколько эффективно компания использует резерв роста собственного капитала, предназначен коэффициент самофинансирования. Коэффициент самофинансирования отражает долю чистой прибыли компании, направляемую на ее развитие, то есть на увеличение накопленного капитала. В течение анализируемого периода коэффициент самофинансирования существенно не изменился. На конец

31

анализируемого периода данная величина составляет 46,3%. Низкое значение коэффициента говорит о низкой эффективности использования результатов деятельности для укрепления финансового положения компании (основная доля чистой прибыли направляется на увеличение непроизводственных расходов).

Прибыльность характеризует компанию с точки зрения получения прибыли на вложенные в текущую деятельность средства. (Приложение 9)

Прибыльность продаж показывает долю прибыли от продаж в выручке от реализации. На конец анализируемого периода прибыльность продаж составляет: 4,8%. В течение анализируемого периода прибыльность продаж существенно не изменилась. Компания характеризуется стабильным показателем прибыльности продаж.

Прибыльность всей деятельности показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации. На конец анализируемого периода прибыльность всей деятельности составляет: 4,1%. В течение анализируемого периода прибыльность всей деятельности существенно не изменилась.

Прибыльность всех затрат показывает, сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 денежную единицу общих текущих затрат. На конец анализируемого периода прибыльность затрат составляет: 5,1%. В течение анализируемого периода прибыльность затрат существенно не изменилась.

Возможности компании по извлечению дополнительной прибыли за счет соотношения цен на реализуемую продукцию и цен на основное сырье, материалы характеризует ценовой коэффициент. Интерес представляет именно динамика коэффициента. В течение анализируемого периода ценовой коэффициент существенно не изменился и составил на конец анализируемого периода 4,8%.

Для характеристики возможных темпов роста прибыли компании при изменении объемов реализации рассчитывается производственный рычаг. На конец анализируемого периода производственный рычаг составляет: 100,0%. Это означает, что при изменении выручки от реализации на 1% прибыль компании измениться на 100,0%.

 

32

Компания с высоким производственным рычагом – это компания, у которой в затратах преобладает доля постоянных затрат.

В течение анализируемого периода производственный рычаг существенно не изменился.

Точка безубыточности – минимально допустимый объем продаж, который покрывает все затраты на изготовление продукции, не принося при этом ни прибыли, ни убытков. На конец анализируемого периода точка безубыточности составляет 0 тыс. руб. За анализируемый период точка безубыточности существенно не изменилась. Изменения в структуре затрат в анализируемом периоде не произошло.

Оценка устойчивости прибыли организации к падению объемов продаж более корректна на основании «запаса прочности». На конец анализируемого периода «запаса прочности» составляет 100,0%. «Запас прочности» отражает, на сколько процентов может быть снижен объем реализации продукции, чтобы обеспечить безубыточность работы организации. В течение анализируемого периода «запас прочности» существенно не изменился.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

33

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате работы была разработана методика формирования бизнес – плана финансово – хозяйственной деятельности организации и проанализированы показатели планирования ПО «Опт-Торг»

1)в результате сравнительного  анализа можно сделать вывод, что в 1 квартале 2012 года ПО «Опт-Торг»  процент выполнении плана по  доходам в торговле составил 105 %, а отклонение от плана составило 99,5 тыс. руб.. Общее число расходов  составило 1696,4 тыс. руб, процент выполнения плана 115,4 %. Таким образом превышение доходов над расходами за 1 квартал 2012 года составил 555,9 тыс. руб.

2)по результатам работы  торговой организации за 2 квартал  нарастающим итогом, доходы в  торговле составил – 137,1 тыс. руб., процент выполнения плана 96,4 %. Свой  план по доходам организация  за 2 квартала не выполнила. С другой  стороны она перевыполнила план  по получению прочих доходов  на 52,5 % и эта сумма составила 321,3 тыс. руб.. Таким образом, превышение доходов над расходами составило 1318,7 тыс. руб.

3)по результатам работы  за 3 квартал нарастающим итогом  доход в торговле составил 4722,6 тыс. руб., процент выполнения плана  составил 94,1 %. Прочие доходы напротив  увеличились и темп прироста  составил 72,8 %. Темп роста расходов  снизился и составил 97,2 %. Таким  образом, за счет снижения расходов  и получения прочих доходов, положение  организации экономически устойчиво  и она работает с прибылью.,

Коэффициент общей ликвидности на конец анализируемого периода составляет1,483. С точки зрения рекомендуемой величины коэффициента общей ликвидности (>2), данное значение является неудовлетворительным и характеризует способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов, как низкую.

Рентабельность персонала в 2011 году составила 27297 руб., а в 2012 году 21567 руб.

Как видно по прогнозу на 2012 года рентабельность снизится на 5730 руб., а это означает, что снизится количество прибыли на одного работника.

 

34

Рентабельность оборотных средств в 2011 году составила 0,19, в 2012 году по прогнозу должна составить 0,15. Это связано с уменьшением оборотных средств и со снижением прибыли организации.

На данном этапе составление бизнес плана финансово – хозяйственной деятельности на каждый год обеспечивает управляющему персоналу владением полной информации о работе организации и мобильно реагировать на отрицательные отклонения от плана, а также принимать эффективные решения по данным проблемам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       35

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: учебник / под ред. В.Я. Позднякова. – М: ИНФРА-М, 2010. 617 с. – ISBN 978-5-16-003103-3

2. Анализ финансовой отчетности [Текст]: под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2011. – 367 с. – ISBN 978-5-9558-0041-7

3. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2010. – 451 с. – ISBN 978-5-370-01624-0

4. Вахрушина, М.А. Управленческий анализ [Текст]: учебное пособие для вузов / М.А. Вахрушина. – М.: Омега-Л, 2010. – 399 с. – ISBN 978-5-370-01179-5

5. Гинзбург, А.И. Экономический анализ [Текст]: учебник для вузов / А.И. Гинзбург. – 3-е изд., перераб. и доп.- СПб: Питер, 2011. – 448с. – ISBN 978-5-4237-0217-5

6. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз [Текст]: учебник для магистров. – М.: Юрайт, 2012. – 462 с. – ISBN 978-5-9916-1536-5

7. Губин, В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2010. – 336 с. – ISBN 978-5-8199-0291-2

8. Зонова, А. В. Бухгалтерский учет и анализ [текст]: учеб. пособие / А. В. Зонова, Л. А. Адамайтис, И. Н. Бачуринская; под ред. А. В. Зоновой. – М.: Эксмо, 2011. – 512 с. – ISBN 978-5-699-26212-0

9. Иванов, Г. Г. Экономика торгового предприятия [текст]: учебник для студ. вузов / Г. Г. Иванов. – М.: Изд. центр «Академия», 2010. – 320 с. ISBN 978-5-7695-5744-6

10. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле      [Текст]: учебник для вузов / Л. И. Кравченко. – 10 –е изд., испр. – Минск: Новое знание, 2009. – 512 с. – ( Экономическое образование). – ISBN 978 – 985 – 475 – 372 – 0.

11. Ковалев В.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник / В.В.Ковалев, О.Н.Волкова. – М.: Проспект, 2010- 424 с. – ISBN 978 – 5 – 482 – 01839 – 2.