Доходность страховой организации на базе РСК «Стерх»

 

За 2009-2012 г.г. общая сумма расходов страховой компании РСК «Стерх» увеличилась на 493 млн. руб., или в 3,5 раза. При этом наибольшее увеличение произошло в себестоимости реализованных страховых продуктов и страховых услуг, которая увеличилась на 267 млн. руб., или в 3,3 раза. Также за весь анализируемый период увеличились административные расходы на 35 млн. руб., или в 3,6 раза, расходы на сбыт на 130 млн. руб., или в 122 раза, прочие операционные расходы на 23 млн. руб., или на 39,4%, прочие расходы на 20 млн. руб., налог на прибыль на 20 млн. руб. Однако за 2009-2012 гг. произошло сокращение финансовых расходов на 291 тыс. руб.

В 2012г. по сравнению с 2011 г общая сумма расходов страховой компании РСК «Стерх» увеличилась . на 51,3% или на 234,3 млн. руб. При этом наибольшее увеличение расходов произошло в расходах на сбыт, которые на возросли на 129,2 млн. руб. или в 121 раз. Так же произошло увеличение на себестоимость реализованной продукции на 91,4 млн. руб. или на 31,3%. Так же отмечалось административных расходов на 28,7% или на 10,7 млн. руб., прочих затрат в 2,1 раза или на 11,5 млн. руб., налога на прибыль на 41,5% или на 8 млн. руб. Отмечалось экономия только по одной статье расходов: по прочим операционным расходам, которые снизилась на 16,5 млн. руб. или на 17,2%. [29, с. 88]

Динамика  расходов ОАО РСК «Стерх» предоставлена на рисунке 2.5.

 

Рис. 2.5. Динамика расходов ОАО РСК «Стерх»

 

Наибольший  удельный вес в общей сумме  расходов страховщика на протяжении анализируемого периода занимала себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), доля которой составляла в 2009-2010 г.г. 57-58%, в 2011 году она увеличилась до 64%, а в 2012 году снизилась до 55,5%. Также значительную часть в общей сумме расходов страховщика занимали прочие операционные расходы, однако, если в 2009 г. их удельный вес составлял 29%, то в 2012 г. он сократился до 11,5%. Наименьшую часть в расходах страховщика в 2009-2011 г.г. занимали расходы на сбыт, которые составляли около 0,2-0,5% расходов компании, однако в 2012 г. их удельный вес увеличился до 18,8%. Наименьшую часть расходов страховщика в 2012 г. занимали финансовые расходы.[31, с. 88]

В 2012г. по сравнению с 2011 г общая сумма расходов страховой компании РСК «Стерх» увеличилась . на 234,3 млн. руб. При этом основная доля доходов приходилась на себестоимость реализованной продукции, которая составила в 2012 г. 55,5% снизившись по сравнению с 2011г. на 8,4 п.п. Удельный вес административных расходов сократился на 1,2 п.п. и в 2012 г. составил 6,9%. Другие операционные расходы сократилась на 9,5% и составили 11,5%. Однако удельный вес расходов на сбыт в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличился на 18,6% (с 0,2% в 2011г. до 18,8% в 2012г.). На другие затраты приходилось около 2-3% общей суммы расходов. Налог на прибыль от обычной деятельности составлял около 4% от общей суммы расходов страховой компании. [33, с. 66]

Структуры расходов страховой компании ОАО РСК «Стерх» предоставлен на графике 2.6.

 

Рис. 2.6. Состав, структура расходов страховой компании РСК «Стерх»

 

Общая сумма  страховых возмещений в 2011 г. составил 214 млн. руб. При этом основная сумма страховых возмещений приходилась на страхование автотранспорта. Выплаты по этому виду страхования составили 82% или 175,5 млн. руб. Выплаты страховых возмещений по обязательному страхованию гражданской ответственности собственников транспортных средств составили 10,3% от общей суммы страховых возмещений, или 22 млн. руб. Страховые возмещения по личному страхованию в 2011гн. составили 2,4% или 5 млн. руб. Суммы страховых возмещений по страхованию имущества и страхованию рисков составили менее 1% общей суммы страховых возмещений. Выплата страховых возмещений от других видов страхования занимали 5,3% от общей суммы страховых возмещений страховой компании.[36, с. 56]

Выплаты страховых  возмещений за 2011 г. страховой компании ОАО РСК «Стерх» представлены на рисунке 2.7.

 

Рис. 2.7. Выплаты  страховых возмещений за 2011 г. ОАО РСК «Стерх»

финансовый  производственный доход страховой

Динамика  страховых возмещений страховой компании РСК «Стерх» изображена на рисунке 2.8.

 

Рис. 2.8. Динамика страховых возмещений страховой  компании РСК «Стерх»

 

Динамика  страховых возмещений страховой  компании ОАО РСК «Стерх» на протяжении всего периода 2008-2012 гг. имела положительную тенденцию. В целом за весь анализированный период общая сумма страховых возмещений увеличилась на 306 млн. руб. или в 7,7 раза. наибольшее увеличение страховых возмещений произошло в 2011 г. по сравнению с 2010 г.. Страховые возмещения увеличилась за этот период на 107 млн. руб. или в 2 раза. В 2012 г. наблюдается постепенное снижение темпов увеличения страховых возмещений. одна несмотря на это за 2012 г. общая сумма страховых возмещений увеличилась на 138 млн. руб. или на 65%.[29, с. 49]

 

2.3 Анализ финансовых  результатов страховой компании РСК «Стерх»

 

В практической деятельности в процессе анализа  финансовых результатов страховой  компании используется горизонтальный анализ.

Горизонтальный (трендовый) анализ прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени.

В процессе использования  этого методы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных  видов прибыли, определяются общие  тенденции ее изменения (или тренда). В практике анализа прибыли наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) анализа:

1. сравнение  показателей формирования, распределения  и использования прибыли отчетного  периода с показателями предыдущего  периода (месяца, квартала, года);

2. сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (показатели третьего квартала отчетного года с аналогичными показателями третьего квартала прошлого года).

3. сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения отдельных изучаемых показателей прибыли в динамике.

Вертикальный (структурный) анализ прибыли базируется на структурном разложении агрегированных показателей ее формирования, распределения и использования. [36, с. 16]

В процессе применения этой системы анализа учитывается  удельный вес отдельных структурных  составляющих агрегированного показателя прибыли. В практике анализа прибыли наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа:

1. Структурный  анализ прибыли, сформированной  по отдельным сферам деятельности.

В процессе осуществления  этого анализа рассчитывается удельный вес или соотношения сумм прибыли по операционной и другим сферам деятельности.

2. Структурный  анализ прибыли по отдельным  видам продукции.

Степень агрегирования  номенклатуры продукции определяется самими предприятием.

3. Структурный  анализ активов.

В процессе этого  анализа рассматриваются соотношение  оборотных и необоротных активов  предприятия; состав используемых необоротных  активов; структура оборотных активов; состав инвестиционного портфеля и  другие структурные показатели. Результаты этого анализа позволяют оценить ресурсный потенциал генерирования прибыли предприятия.

4. Структурный  анализ распределения или использования  полученной прибыли.

Такое структурное  разложение осуществляется в разрезе  направлений распределения прибыли, а по каждому из направлений распределения — в разрезе форм конкретного ее использования.[36, с. 18]

Сравнительный анализа прибыли базируется на сопоставлении  значений отдельных групп аналогичных  ее показателей между собой.

В процессе использования  этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного анализа:

1. Сравнительный  анализ показателей уровня прибыли  данного предприятия.

Среднеотраслевой  анализ проводится предприятием с целью  оценки своей конкурентной позиции  по уровню хозяйствования и выявления  резервов дальнейшего повышения  эффективности производственной деятельности.

2. Сравнительный  анализ показателей прибыли данного предприятия и предприятий - конкурентов.

Целью осуществления  такого анализа является деление  конкурентной позиции предприятия  в рамках конкретного регионального  рынка соответствующей продукции  и разработка мероприятий по повышению  прибыльности бизнеса.

3. Сравнительный  анализ отчетных и плановых (нормативных)  показателей прибыли.[39, с. 44]

В процессе этого  анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных) и определяются причины этих отклонений. Такой анализ используется для контроля процесса текущего формирования и использования  прибыли, внесения необходимых корректировок в направлении хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ динамики прибыли страховой компании ОАО РСК «Стерх» представлен в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 Динамика прибыли страховой компании РСК «Стерх»

Показатель	2009	2010	2011	2012	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	163087	252715	412559	603656	440569	370,1
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	163087	252715	412559	603656	440569	370,1
Себестоимость реализованной  продукции (работ, услуг)	116735	156807	383523	292172	175436	250,3
Расходы периода	112990	93785	159362	284896	171906	252,1
Сальдо операционных доходов и расходов	4902	5398	21446	15686	10784	320,0
Прибыль до налогообложения	20890	25754	26108	10373	-10517	49,7
Налог на прибыль от обычной  деятельности	7061	11214	27433	19388	12327	274,6
Чистая прибыль отчетного  периода	14540	13829	6720	-17060	-31600	-117,3

 

За 2009-2012 г.г. доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) увеличилась на 441 млн. руб., или в 3,7 раза. При этом чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) имел такие же характеристики. Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) увеличивалась мене интенсивными темпами: на 175 млн. руб., или в 2,5 раза, кроме того, за 2011-2012 г.г. произошло сокращение себестоимости реализованной продукции на 91 млн. руб. Расходы периода увеличились за анализируемый период на 172 млн. руб. или в 2,5 раза, а сальдо операционных доходов и расходов – на 11 млн. руб., или в 3,2 раза. В связи с этим, прибыль до налогообложения страховой компании за 2009-2011 г.г. увеличилась на 5,2 млн. руб., или на 25%, а в 2012 году произошло сокращение прибыли до налогообложения почти на 16 млн. руб. Налог на прибыль от обычной деятельности за весь анализируемый период увеличился на 12,3 млн. руб.. или в 2,7 раза. Чистая прибыль страховой компании за 2009-2011 г.г. сократилась на 7820 тыс.руб. и в 2011 составила 6720 тыс. руб. ЗА 2012 год она еще сократилась на 23780 тыс. руб., таким образом, в 2012 году ОАО РСК «Стерх» имела убыток в размере 17060 тыс. руб.[26, с. 41]

Динамика  прибыли страховой компании РСК «Стерх» представлена на графике 2.10.

 

Рис. 2.10. Динамика прибыли страховой компании РСК «Стерх»

 

Результат от обычной деятельности до налогообложения  за весь анализируемый период сократился на 10,5 млн. руб. Это произошло за счет сокращения результата от основной деятельности на 27,1 млн. руб., и результата прочей обычной деятельности на 6,7 млн. руб. Однако результат финансовых операций за 2009-2012 гг. увеличился на 23,2 млн. руб. [36, с. 59]

Результат основной деятельности в 2009-2010 гг. занимал более 70% результата от обычной деятельности до налогообложения, однако в 2011 г. его удельный вес сократился до 40%, а в 2012 году убыток от основной деятельности страховой компании на 7% превышал ее прибыль от обычной деятельности до налогообложения. Удельный вес результат финансовых операций в результате от обычной деятельности до налогообложения постепенно увеличивался с 21% в 2009 г. до 63,2% в 2011 г., а в 2012 г. результат финансовых операций в 2,7 раза превышал результат от обычной деятельности до налогообложения. Результат прочей обычной деятельности в 2009 г. занимал 3% результата от обычной деятельности до налогообложения, а в 2010-2012 гг. имел место убыток прочей обычной деятельности, который составлял в 2010 г. 12% результата от обычной деятельности до налогообложения, в 2011 г. он сократился до 3%, а в 2012 г. увеличился до 58,8%.[23, с. 48]

Анализ структуры  финансовых результатов от различных  видов деятельности ОАО РСК «Стерх» представлен на графике 2.11.