Особенности формирования и использования финансовых ресурсов страховых компаний

Информационной основой  деятельности финансового менеджера  служат прежде всего данные финансового учета. Финансовый учет является системой ведения записей деловой документации, которая отражает суть происходящих в страховой компании процессов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Структура и потоки финансовых ресурсов страховых компаний

В настоящее время страховые компании функционируют практически на тех же принципах организации финансов, что и коммерческие предприятия. Поэтому правомерно относить страховое звено к децентрализованным финансам.

Однако существует мнение, что, поскольку  в основе организации финансов страховой компании лежат те же принципы, что и при организации финансов любого другого коммерческого предприятия, нет необходимости выделять страхование в отдельное звено финансовой системы, а рассматривать его в рамках финансов предприятии.

Тем не менее, финансы страховой компании имеют целый ряд особенностей, что связано, прежде всего, с авансовым характером взаимоотношений между страховщиком и страхователем и необходимостью размещения временно свободных денежных средств, находящихся в управлении у страховщика, на финансовом рынке.

Это предопределяет промежуточное  положение страхования и как  звена финансовой системы, и как  элемента кредитной системы государства, где страховые компании входят в  третий уровень, составляя, вместе с  негосударственными пенсионными фондами, инвестиционными компаниями, финансовыми компаниями, кредитными союзами, звено, называемое специализированными небанковскими кредитно-финансовыми учреждениями. Однако финансовый характер отношений при оказании страховой защиты — формирование, распределение и использование фондов денежных средств — подтверждает функции и роль страхования как элемента финансовой системы.

Рассмотрим схему формирования и использования финансов страховой компании.

 

В момент организации  страховой компании первым и исходным элементом финансового потенциала становится собственный капитал, который  в процессе деятельности пополняется  за счет различных источников (прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода). Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причем сбор взносов со всех участников страхового фонда сопровождается исполнением обязательств страховщика по страховым выплатам лишь некоторым из них. Из суммы собранных страховых взносов осуществляется финансирование расходов страховой организации на ведение дела, заложенных в структуре тарифа.

Принятие крупных рисков на страхование ставит страховую  компанию в неблагоприятное положение с точки зрения платежеспособности. В такой ситуации страховщик вынужден использовать механизмы перестрахования. Приобретение перестраховочной защиты основано на выплате перестраховочной премии. Причитающаяся премия по перестрахованию не перечисляется перестраховщику, а заносится на специальный счет у перестрахователя. Операции гарантирует перестраховщику определенные проценты, которые предусматриваются в договоре. Тем самым первичный страховщик приобретает дополнительные инвестиционные ресурсы и доход. Характер отношений по формированию депо премий зависит от фирмы и условий договора перестрахования, от целей участников этого договора.

Второй по значимости фактор финансовой устойчивости страховой  компании — инвестиционная деятельность, приносящая страховщику значительный инвестиционный доход на основе использования временно свободных средств страховых резервов.

Специфика предоставления страховой услуги как основного  направления деятельности страховой  организации состоит в ее органической связи с другими видами деятельности. В их числе перестраховочная, инвестиционная, финансовая, предоставление различных услуг и т.п. Эти виды деятельности носят вторичный характер по отношению к собственно страхованию, однако играют исключительно важную роль в деятельности страховой организации, в формировании и наращивании ее финансового потенциала.

Мощность финансового  потенциала страховой организации  является предпосылкой ее успешной деятельности на рынке. Размеры финансового потенциала страховщика определяются объемом и качеством финансовых ресурсов, находящихся в его распоряжении.

Эти финансовые ресурсы  представляют собой денежные доходы и поступления, используемые страховой  организацией для осуществления  операций страхования и перестрахования  от момента заключения договоров страхования до выполнения обязательств по ним в виде страховых выплат, а также для осуществления инвестиций и прочих затрат, обеспечивающих ведение договоров страхования, экономическое стимулирование сотрудников, совершенствование и повышение качества страховых продуктов.

Лежащий в основе страховых  операций риск объективно обусловливает  требования к объемам и качеству финансовых ресурсов страховой организации, которые должны соответствовать  величине и структуре принятых на страхование рисков.

Финансовый потенциал  страховой организации складывается из двух частей — собственного и  привлеченного капитала, причем привлеченная часть капитала в значительной степени  преобладает над собственной. Это  обусловлено спецификой страховой  деятельности. Страхование основано на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых премий. Эти средства не принадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой компании и предназначены для осуществления страховых выплат. При условии безубыточного прохождения договора они либо переходят в доходную базу, либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Эту часть капитала неправомерно считать заемным капиталом, так как заемный капитал предоставляется под процент и должен быть возвращен кредитору в полном объеме. Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход страховщика обосновывает корректность определения «привлеченные средства» или «привлеченный капитал». Они временно могут быть использованы страховщиком и только в качестве инвестиционного источника.

В составе привлеченного  капитала страховщика есть элементы, которые с полной уверенностью можно назвать заемным капиталом - это кредиторская задолженность, например задолженность по оплате труда, и собственно заемный капитал — банковский кредит. Этот элемент в схеме занимает чисто условное место. Страховые организации иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости получения кредита для выплаты заработной платы и т. п. Однако такое происходит крайне редко, поэтому кредит — не столь значимый элемент привлеченного капитала.

Главная и определяющая особенность организации страхового бизнеса — наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Образование подобных фондов отражает сугубо отраслевую специфику страхования. По своему содержанию этот фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, фонд противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Его величина и структура зависят от того, какими видами страховой деятельности занимается страховая компания.

Величина собственного капитала имеет существенное значение на начальном этапе функционирования страховой компании при получении лицензии на право заниматься страховой деятельностью, а также в последующем при проведении страховых операций, поскольку у начинающей страховой организации, как правило, еще не сформирован значительный страховой фонд, способный противостоять крупным ущербам. В этом случае страховщик может исполнить свои обязательства за счет собственного капитала, выполняющего функцию самострахования. Возможность утраты части собственного капитала для страховой организации означает предпринимательский риск, присущий данной отрасли.

Собственный капитал  складывается из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

К перечисленным элементам  могут быть добавлены фонд социальной сферы и фонд накопления. Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителями и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций.

Уставный капитал страховой  организации формируется из вкладов  в денежной форме его участников-учредителей.

Источниками образования  добавочного капитала является

- средства, полученные  в результате переоценки объектов  основных активов;

- эмиссионный доход от размещения акций;

- средства, безвозмездно  переданные другими организациями.

Страховая организация  должна обладать определенным объемом  собственного капитала. Нормативный  уровень собственного капитала выполняет  функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.

Резервный (запасный) капитал  страховой организации не имеет  отраслевой специфики и формируется  за счет чистой прибыли в соответствии с законодательными и учредительными документами. Резервный капитал  не противостоит никаким финансовым обязательствам и служит дополнением к уставному капиталу. Резервный капитал при определенных обстоятельствах может быть использован на покрытие непроизводственных потерь, убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

Финансовые ресурсы  страховой организации постоянно  находятся в движении и во временном  аспекте представляют собой финансовые потоки. Финансовый поток — это  динамический ряд разностей между  поступлением и расходованием финансовых ресурсов за определенный период времени независимо от источников их образования.

Вследствие разнообразия видов деятельности кругооборот  средств страховой организации  представляет собой взаимодействие нескольких относительно самостоятельных денежных потоков.

1. Текущая страховая  деятельность. Сюда включаются страховые  взносы, убытки, доходы, расходы и  другие потоки денежных средств,  связанные с операциями страхования,  сострахования и перестрахования.

2. Инвестиционная деятельность. Эта сфера включает движение денежных средств, связанных с покупкой и продажей ценных бумаг, закладных под недвижимость, недвижимого имущества и других инвестиционных активов.

3. Финансовая деятельность. Охватывает движение денежных  средств, обслуживающих выпуск  акций и выкуп ранее проданных акций, получение займов и погашение долгов, выплату дивидендов держателям акций.

По завершении отчетного  периода итоги движения денежных средств страховой организации  отражаются в форме финансовой отчетности «Отчет о движении денежных средств», имеющей большое аналитическое значение для целей управления.

                

 

↔

 

 

 → → → 

← ↔

← ↔

←← ← ↔

Одним из важнейших условий  организации страхового дела является контроль финансовой устойчивости страховщиков. Положительные тенденции в развитии страхового дела в нашей стране обуславливают теоретическую актуальность и практическую значимость вопросов, связанных с финансовой устойчивостью.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Финансовая устойчивость страховых компаний

Финансовая устойчивость страховой компании определяется размером собственного капитала, в состав которого входят уставный фонд, резервный фонд, нераспределенная чистая прибыль и создаваемые за счет нее фонды накопления и потребления.

Размер уставного капитала в акционерных страховых компаниях устанавливается дифференцированно, в зависимости от проводимых операций по страхованию.

В соответствии с Законом  РФ об акционерных обществах акционерные  страховые компании обязаны формировать  резервный фонд в размере не более 25% уставного капитала. Резервный фонд образуется за счет отчислений от балансовой прибыли страховщика до уплаты налога на прибыль, а также за счет эмиссионного дохода от реализации акций по рыночному курсу, превышающему их номинальную стоимость. Средства указанного фонда направляются на покрытие убытков страховой компании.

Страховые резервы –  это специальные фонды, которые  образуются из страховых взносов  и расходуются для страховых  выплат страхователям. Они являются гарантией принимаемых страховщиком обязательств по договорам страхования. В ст.25 Закона «О страховании» указывается, что основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, которые отражают величину обязательств страховщика по заключенным со страхователями договорам, не исполненным на данный момент. Каждый вид обязательств должен покрываться соответствующим страховым (техническим) резервом, величина которого в денежном выражении позволяет соизмерить финансовые обязательства страховой компании по предстоящим страховым выплатам и служит показателем эффективности текущих страховых операций.

Приказом Росстрахнадзора  от 18 марта 1994г. определены Правила  формирования технических резервов по видам страхования (кроме страхования  жизни), в котором учитываются специфика и различная степень ответственности страховых организаций. Установленный Правилами порядок действует в интересах, как страховщиков, так и страхователей.[4, с.153]

Оценка финансового состояния  страховой организации производится по данным баланса страховой компании (форма №1) и отчета о финансовых результатах и их исполнении (форма №2).

Соотношение между отдельными разделами  баланса свидетельствует о платежеспособности и финансовой устойчивости страховой  организации. Главным критерием  оценки является соответствие размера собственного капитала объему взятых обязательств, которое означает достаточность свободных резервов страховщика.