Особенности формирования и использования финансовых ресурсов страховых компаний

 

Полученное отклонение дает оценку платежеспособности страховой компании. Условие МПф˃МПн выполняется, значит страховщик считается платежеспособным или финансово-устойчивым.

 

2.3 Анализ прибыли страховой компании.

Рассмотрение сущности прибыли позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы,

-во-первых, определить  достаточность достигнутых результатов  для обеспечения рыночной финансовой  устойчивости организации, сохранения  ее конкурентоспособности, обеспечения  надлежащего качества жизни трудового  коллектива;

-во-вторых, изучить воздействие на прибыль различных факторов;

-в-третьих, рассмотреть  основные направления дальнейшего  повышения результативности деятельности.

Приведем аналитическую таблицу, характеризующую динамику показателей деятельности страховой компании за 2011 - 2012 гг.

Динамика финансовых результатов страховой компании за 2011-2012гг.

Статьи доходов и расходов	2011 г.	2012 г.
	сумма, тыс. руб.	сумма, тыс. руб.	изменение (+, -), тыс. руб.	темп при роста, %
Страхование иное, чем страхование жизни
Страховые премии — всего	19112345	25296246	+6183901	+32,35
Страховые премии, переданные перестраховщикам	2518577	2848930	+330353	+13,11
Изменение резерва незаработанной премии — всего	2916169	782523
Изменение доли перестраховщиков в резерве	1286389	761537
Заработанная премия	14963988	22426330	+7462342	+49,86
Выплаты по договорам страхования	8614880	12663162	+4048282	+46,99
Доля перестраховщиков в выплатах	193286	157148	-36138	- 18,69
Изменение резервов убытков	469237	2077840
Изменение доли перестраховщиков в резервах	105659	1214269
Состоявшийся убыток	9377365	13876482	+4499117	+47,97
Отчисления в РПМ и ФПБ1	77596	143521	+65925	+84,95
Расходы по ведению страховых операций	4022925	6010495	+1987570	+49,4
Технический результат по страхованию иному, чем страхование жизни	1357129	2009631	+652 502	+48,07
Управленческие расходы	1251514	1821759	+570245	+45,56
Технический результат по страховой деятельности	105615	187872	+82257	+77,88
Доходы по инвестициям	186231	216486	+30255	+16,24
Расходы по инвестициям	7640	2914	- 4726	- 61,85
Результат от инвестиционной деятельности	178591	213572	+34981	+19,58
Прочие доходы	523862	578141	+54279	+10,36
Прочие расходы	570021	708349	+138328	+24,26
Результат отчетного периода — всего	33040	33198	+2158	+6,53
Нераспределенная прибыль	182177	217375	+35198	+19,32

Проведение ретроспективного анализа с использованием данных двух отчетных периодов представляет собой, по существу, анализ отклонений, который позволяет сделать следующие выводы о влиянии обобщающих факторов.

1. За анализируемый  период произошел рост прибыли  по сравнению с 2011 годом   на 35 198 тыс. рублей и на 19,32%, страховые премии увеличились на 6 183 901 тыс. рублей и на 32,35%. Технический результат по страховой деятельности увеличился на 82 257 тыс. рублей или на 77,88%. Это говорит о том, что в 2012 году была проведена эффективная политика руководства компании по размещению страховых резервов.

2. Произошло увеличение  дохода по прочим направлениям  деятельности с 33 040 тыс. рублей в 2011 году до 35 198 тыс. рублей в 2012 году. Рост дохода составил 2 158 тыс. рублей или 6,5%.

3. В страховой компании произошло резкое возрастание управленческих расходов. Если в 2011 году они составили 1 251 514 тыс. рублей, то в 2012 году эти расходы достигли – 1 821 759 тыс. рублей или на 45,56%.

4. Положительное влияние  на конечный финансовый результат оказало увеличение доходов от инвестирования страховых резервов с 178 591 тыс. рублей до 213 572 тыс. рублей.

Рассмотрев основные факторы, оказывающие существенное влияние на конечный финансовый результат, можно сделать вывод, что руководство  компании , несмотря на увеличение управленческих расходов, ведет эффективную политику по размещению страховых резервов компании, что привело к увеличению прибыли.

 

 

 

 

 

 

2.4.Анализ рентабельности страховой компании.

Прибыльность или убыточность  деятельности страховой компании определяется при помощи показателей рентабельности. По данным отчета о прибылях и убытках можно рассчитать и проанализировать динамику рентабельности активов страховой деятельности организации, а также рентабельности всего капитала и собственных средств.

Показатели рентабельности деятельности страховой компании за 2011 - 2012 гг.

Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменение (+,-)
Чистая прибыль, тыс. руб.	33040	35198	+2158
Страховая премия за период, тыс. руб.	19112345	25296246	+6183901
Технический результат от страховой деятельности, тыс. руб.	105615	187872	+82257
Технический результат от страховой  и  инвестиционной деятельности, тыс. руб.	284206	401444	+117238
Средняя величина активов, тыс. руб.	18797036	23818022	+5020986
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	5852650	6447901	595251
Чистая рентабельность, %	0,17	0,5	+0,33
Рентабельность страховой деятельности, %	0,5	0,7	+0,2
Рентабельность страховой деятельности  с учетом инвестиционного дохода, %	1,5	1,6	+0,1
Рентабельность активов, %	0,18	0,15	-0,03
Рентабельность собственного капитала, %	0,6	0,5	-0,1

 

Анализ рентабельности показал, что за анализируемый период деятельность организации была прибыльной, так как в большинстве показатели рентабельности повысились. Чистая прибыль  возросла на 2 158 тыс. рублей. В 2011 году технический результат от страховой деятельности составил 105 615 тыс. рублей, а в 2012 году – 187 872 тыс. рублей (прибыль). Увеличение технического результата составило 82 257 тыс. рублей.

Благодаря полученным доходам по инвестициям в 2012 году получена прибыль по результатам деятельности страховой компании в сумме 401 444 тыс. рублей, что значительно выше результата за 2011 год (284 206 тыс. рублей).

По итогам 2012 года увеличилась  прибыль от страховой деятельности, что показывают показатели рентабельности. Показатель рентабельности страховой деятельности – 0,7% (+0,2%), показатель рентабельности страховой деятельности с учетом инвестиционных доходов 1,6% (+0,1%).

Снижение рентабельности активов (в 2011 году – 0,18%, в 2012 году – 0,15%), показывает на не эффективное использование совокупного капитала компании (собственного и заемного).

Снижение рентабельности собственного капитала (2011 год – 0,6%, 2012 год – 0,5%), отражает, на сколько не эффективно компания инвестировала собственные ресурсы. От их эффективного вложения, размер прибыли мог бы увеличиться больше.

 

2.5. Анализ деловой активности страховой компании.

После проведения факторного анализа прибыли рассмотрим последовательно  методику анализа показателей деловой активности и рентабельности страховой организации. Показатели прибыли, деловой активности и рентабельности взаимосвязаны.

Показатели деловой  активности характеризуют отдачу экономического потенциала компании по объемам деятельности через определения скорости оборота  всего капитала компании и собственного капитала. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, прибыль приносит ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств, влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. С размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов, тем больше прибыль.

Показатели деловой  активности страховой организации  за 2011 - 2012 гг.

Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменения (+,-)
Страховая премия, тыс. руб.	19112345	25296246	+6183901
Средняя величина активов, тыс. руб.	18797036	23818022	+5020986
Оборачиваемость активов	1,02	1,06	+0,04
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	5852650	6447901	+595251
Оборачиваемость собственного капитала	3,3	3,9	+0,6

По данным таблицы  за анализируемый период показатель оборачиваемости активов повысился на 0,04 пункта, значит, в компании в 2012 году нарастал цикл оборота активов, приносящий прибыль, что оказывает положительное влияние на результативность ее финансовой деятельности.

Оборачиваемость собственного капитала также возросла. Это говорит об эффективном использовании собственного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

» [http://prostrahovanie.ru/companies/view/soglasie/]

8. Шеремет А.Д. Методика  финансового анализа / Шеремет  А.Д., Сайфулин Р.С. – М.: ИНФА  – М, 2005.