Знакомство со структурными подразделениями страховой компании

По видам страхования желательной пропорцией формирования доходов страховой организации является преобладание доходов по основной специализации:

ТР ДИН ≥ ТР ДЖ

ОАО СК «РОСНО» является универсальной страховой компанией, занимающейся всеми видами страхования, но при этом преобладает страхование иное, чем страхование жизни. Темп роста доходов по страхованию иному, чем страхование жизни составляет 106,7%, что больше темпа роста доходов по страхованию жизни 83,2%, таким образом, пропорция является желательной.

Анализ состава доходов  по горизонтали позволяет оценить, в части какой из составляющих дохода произошли наибольшие отклонения и каков темп роста этого элемента, соотношение темпа роста формированию доходов.

Анализ состава доходов по вертикали дает возможность судить о том, какая составная часть имеет наибольший удельный вес в общей сумме дохода.

Таблица. Анализ состава доходов по видам деятельности страховой организации

По видам деятельности страховой организации желательными пропорциями формирования доходов страховой организации являются:

ТР ДС ≥ ТР (ДИ + ДП)

В ОАО СК «РОСНО» эта пропорция нежелательна, поскольку темп роста от страховой деятельности всего 105,6%, а от прочих видов деятельности 122,5%, поскольку качество дохода определяется, тем, что главная часть должна формироваться по основному виду деятельности страховой организации.

ТР ДИ ≥ ТР ДП

Инвестиционная деятельность является второй по значимости деятельностью страховой компании, поэтому ее динамика должна быть выше прочих доходов, темп роста доходов от инвестиционной деятельности в ОАО СК «РОСНО» меньше темпа роста прочих доходов (85,7% против 154,5%), таким образом, структура доходов сформирована некачественно.

Расходами страховщиков признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, понесенные ими при условии, что они произведены для ведения деятельности, направленной на получение дохода.

Таблица. Структура и динамика расходов страховой организации

Желательно, чтобы тем роста основных расходов превышал темп роста прочих расходов, а удельный вес основных расходов был больше удельного веса прочих расходов.

Анализ расходов ОАО СК «РСОНО» дал следующие результаты: темп роста расходов, связанных со страхованием больше темпа роста прочих расходов (111% и 110,5% соответственно), прежде всего, за счет снижения управленческих расходов и расходов, не связанных с инвестициями и увеличением страховых выплат как по страхованию жизни и не жизни. Уменьшение комиссии перестраховщикам, привело к росту страховых выплат, так как ОАО СК «РОСНО» оставила больше страховых рисков на собственном удержании, так доля перестраховщиков снизилась в страховых выплатах на 4,16%.

Часть 7.3. Оценка инвестиционной деятельности компании

Инвестиционная деятельность страховых компаний является важным элементом социально-экономического развития общества.

Социальное значение инвестиционной деятельности страховщиков неразрывно связано со сберегательной функцией страхования, когда из многочисленных индивидуальных взносов формируются необходимые для покрытия возможных ущербов коллективные фонды, управляемые страховыми организациями. Обеспечить точность формирования таких фондов и эффективность их размещения, а, следовательно, и надежность защиты материальных интересов их участников - важнейшая задача страховых компаний. Значительная доля частных сбережений инвестируется через страховые организации, которые отличаются от других институциональных инвесторов. Суть различий в том, что страховые организации выполняют для своих клиентов сразу две функции: гарантийную, связанную с компенсацией риска, и инвестиционную, заключающуюся в приросте капитала.[9]

Согласно страховому законодательству РФстраховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами[10], соответствующие следующим требованиям, которые накладывают определенный отпечаток на инвестиционную деятельность:

1.      Условие возвратности, имеющее целью обеспечить максимальную безопасность вложений;

2.      Условие прибыльности, свидетельствующее о возможности получения дохода от инвестиционной деятельности;

3.      Условие ликвидности, предусматривающее быструю и без ущербную конвертацию активов в наличные деньги;

В общем случае условия надёжности, прибыльности и ликвидности противоречат друг другу, поскольку надёжные вложения изначально являются менее прибыльными и ликвидными, и наоборот, Однако данное противоречие преодолевается при выполнении условия диверсификации.

4.      Условие диверсификации подразумевает распределение капиталов между различными объектами с целью снижения риска возможных потерь самого капитала и доходов от него;

Инвестиционный портфель, отвечающий всем вышеперечисленным требованиям, называется сбалансированным инвестиционным портфелем.

При анализе инвестиционной деятельности ОАО СК «РОСНО» была использована сводная бухгалтерская отчетность, а также часть годового отчёта, посвящённая финансовым показателям. Документация анализировалась за 2009, 2010 и за 3 квартал 2011 года.

Таблица 3. Анализ состава и структуры страховых резервов.

Анализ состава, структуры и динамики страховых резервов велся по данным раздела IIIформы № 1-С и показал, что как в 3 квартале 2011 года (0,77%), так и в 3 квартале 2010 года (0,67%) наименьший удельный вес имеет резерв по страхованию жизни, что связано, прежде всего, с непопулярностью и недоверием к данному виду страхования среди населения. Однако данный резерв имеет положительную динамику, он увеличился в 3 квартале 2011 года, по сравнению с аналогичным периодом на 8969 тыс. руб. или на 7,48%, наряду с резервом незаработанной премии, который увеличился на 225198 тыс. руб. или 2,66%, такой рост объясняется высокой степенью пролонгации договоров, увеличением количества договоров и тарифов.

Таблица 4. Анализ покрытия страховых резервов адекватными активами