Диверсификация в строительстве

В первом случае строительные предприятия, предварительно изучив свое финансовое положение и конъюнктуру  рынка подрядных работ в строительстве, а также нестроительных рынков, проводят диверсификацию производства на плановой основе. Разрабатываются бизнес-планы по диверсификации производства; выделяются необходимые финансовые, материальные и трудовые ресурсы; контролируется ход реализации бизнес-планов; подводятся итоги их выполнения.

В двух других случаях  проводится «стихийная», внеплановая  диверсификация производства, как правило, связанного типа без привлечения  финансовых средств (простая). В строительстве  диверсификация производства происходит в основном за счет внутреннего роста (в рамках одного предприятия). Диверсификация за счет внешнего роста происходит очень редко.

После определения стратегической цели и возможной сферы диверсификации производства выбирается оптимальный  вариант диверсификации, т.е. направление проникновения предприятия на новые сегменты строительного и нестроительного рынков.

Затем составляется бизнес-план диверсификации и разрабатываются  аналогичные мероприятия.

Бизнес-план диверсификации производства должен включать в себя резюме; современное состояние предприятия на строительном рынке; исследования и анализ рынка производства и сбыта диверсификационных работ, услуг, продукции; производственный план (диверсификационных работ, продукции); план маркетинга; организационный план; оценку риска диверсификационного проекта; финансовый план.

В резюме указывают цели бизнеса (диверсификации производства): прирост объемов выполняемых  СМР или изготовляемой продукции; изменение численности работников; изменения в прибыльности или  рентабельности производства за счет осуществления диверсификации. Во втором и третьем разделах следует осветить занятые предприятием сегменты строительного рынка, уровень конкуренции и провести анализ деятельности потенциальных конкурентов по диверсификационной сфере. В производственном плане должны быть представлены основные показатели диверсификационного производства с указанием планируемых ресурсов. Отдельное внимание следует обратить на количество и качество создаваемых рабочих мест. В маркетинговом плане отражаются маркетинговые концепции, вопросы ценообразования, стратегия сбыта продукции (реализация СМР, услуг). Финансовый план должен отображать доходы и затраты по диверсификационному проекту, прибыльность и рентабельность данного проекта, а также сроки окупаемости дополнительных капитальных вложений, привлекаемых для осуществления проекта. С выходом на рынок с новым товаром, обладающим конкурентной ценой, поддержанного рекламной деятельностью и мерами стимулирования сбыта, для строительного предприятия начинается этап практического претворения ди-версификационных мероприятий. Все предыдущие этапы, начиная с анализа рыночных возможностей и заканчивая разработкой комплекса маркетинга, были подготовительными. При этом по мере реализации диверсификационных мероприятий возникает потребность в оценке получаемых результатов. Для этого используются данные оперативного, бухгалтерского, статистического и управленческого учетов.

Процесс управления диверсификацией  должен носить непрерывный характер. Помимо непрерывности управление должно быть цикличным, так как изменения рыночной ситуации и реакции потребителей на диверсификационную продукцию строительного предприятия должны отражаться в планировании его дальнейшей деятельности.

Рекомендуется при выборе направления и методов диверсификации взять за отправную точку задачу рационального использования собственных производственных и трудовых ресурсов строительного предприятия. Вероятно, такой подход может ограничить возможности выбора диверсификационных направлений, но в то же время подобное ограничение позитивно отразится на работе строительного предприятия. Здесь надо учесть, что, связав процесс диверсификации с традиционной деятельностью, строительное предприятие имеет благоприятную возможность реализовать свои конкурентные преимущества (производственный потенциал, хозяйственные связи) на выбранных сегментах целевых рынков и с меньшими затратами финансовых ресурсов и времени провести намеченные диверсификационные мероприятия.

При сравнении вариантов  проведения диверсификации производства связанного типа важное значение имеют:

• увеличение или неснижение размера прибыли от основной деятельности по сравнению с базовым периодом. Если уменьшается стоимость договоров на строительство объектов промышленного назначения, компенсировать их заключением договоров подряда на жилищное строительство, капитальное строительство, инжиниринговые услуги и т.п.
• сохранение численности высококвалифицированного персонала, в первую очередь путем их перевода на выполнение взаимосвязанных работ, например с общестроительных работ на ремонтно-строительные;
• увеличение или сохранение фондоотдачи активной части ОПФ.

Если данные три критерия невыполнимы, то каждое предприятие  самостоятельно выбирает главный критерий. В большинстве случаев — это  сохранение прибыльности (рентабельности) работы строительного предприятия после проведения диверсификации, т.е. БП? > 0 , а уменьшение размера прибыли должно быть минимальным.

Некоторые строительные предприятия в первую очередь  стремятся сохранить лучшую часть  работников (самых квалифицированных и хорошо работающих).

Их девиз проведения диверсификации — это любой ценой  сохранить конкурентоспособный  трудовой потенциал предприятия.

В случае привлечения  дополнительных капитальных вложений, затрат на проведение диверсификационного  проекта рекомендуется сравнивать различные варианты по следующим показателям:

• экономической эффективности диверсификации (ЭЭд);
• срока окупаемости затрат, связанных с внедрением диверсификационного проекта (Ток.д );

Затраты, связанные с проведением диверсификации производства (Зд), включают:

• стоимости маркетинговых исследований (Змарк);
• затрат на приобретение, строительство, монтаж или аренду объектов основных средств: оборудования, машин, инструмента, производственных зданий и сооружений, ноу-хау, патентов (ЗВОА);
• затрат на приобретение товарно-производственных запасов (ЗМПЗ);
• затрат на подготовку или наем работников диверсификационного производства (Зраб);
• расходов на уплату процентов за пользование диверсификационным кредитом, займом (Зкр);
• прочих затрат (Зпр).

Следовательно, затраты  на проведение диверсификации рассчитываются как совокупность вышеуказанных  затрат по формуле

Зд – Змарк + ЗВОА + ЗМПЗ + Зраб + Зкр + Зпр (12)

Срок окупаемости затрат на диверсификацию (Ток ) рассчитывается по формуле

Зок.д = Зд / ЧПд (13), где

ЧП — годовая чистая прибыль от диверсификационной деятельности, тыс. руб.

Если Зд незначительны, то рекомендуется срок окупаемости  определять в месяцах, если же программа  диверсификации капиталоемкая, то сроки  определяются в годах.

Экономическая эффективность осуществления диверсификационного проекта (бизнес-плана) рассчитывается как разность между вызванным экономическим эффектом (валовой прибылью (ВП) от реализации диверсификационных CMP, РСР, строительных материалов, конструкций, изделий, услуг и т.п.) и затратами, связанными с реализацией данного проекта.

При выборе варианта диверсификации производства несвязанного типа строительные предприятия в зависимости от своего финансового положения должны руководствоваться следующими критериями.

Представленная система показателей позволяет проводить количественную и качественную оценки результатов диверсификации производства. Ее можно использовать как на начальном этапе, так и на этапе реализации диверсификационных проектов диверсификации строительного производства. Разработанная с учетом конечных целей диверсификации, она позволяет строительным предприятиям провести выбор варианта и оценку результатов диверсификации производства.

Оценка эффективности диверсификации в строительстве

Экономический эффект от осуществления как связанной, так и горизонтальной диверсификации может быть определен с помощью одних и тех же методических подходов.

При расчетах экономической  эффективности этих двух видов диверсификации рекомендуется использовать методические подходы и процедуры оценки коммерческой эффективности инвестиционных проектов, предлагаемые Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов [1].

При расчете коммерческого  эффекта необходимо учитывать следующие, специфические для этого расчета, положения:

• если проектом предусмотрено полное или частичное связывание денежных средств (депонирование, приобретение ценных бумаг и пр.), вложение соответствующих сумм учитывается (в виде оттока) в денежных потоках от инвестиционной деятельности, а получение (в виде притоков) - в денежных потоках от операционной деятельности;
• если проект предусматривает одновременное осуществление нескольких видов операционной деятельности, в расчете учитываются затраты по каждому из них.

В качестве основного притока реальных денег от операционной деятельности в соответствии с методическими рекомендациями принимается выручка от реализации продукции, определенная от конечной (реализуемой на сторону) продукции, а также прочие внереализованные доходы. Итоговые данные денежных потоков от операционной деятельности формируются в виде таблицы (см. табл. 1).

В состав притоков реальных денег от инвестиционной деятельности включаются доходы (за вычетом налогов) от реализации имущества и нематериальных активов (в частности и при прекращении проекта), возврата (в конце проекта) оборотных активов, уменьшения оборотности капитала на всех шагах расчетного периода.

В отток реальных денег  от инвестиционной деятельности включаются вложения в основные средства на всех шагах расчетного периода, ликвидационные затраты, вложения средств на депозиты и в ценные бумаги других хозяйствующих субъектов, в увеличение оборотного капитала, компенсации (в конце проекта) оборотных пассивов.

Таблица 1. Денежный поток от операционной деятельности

Номер строки	Показатели	Номер шага
		0	1	2	3...
1	Выручка за вычетом включаемых в цену налогов и сборов, а также  прочие и внереализационные доходы
2	Производственные издержки за вычетом налогов и расходов, исключаемых из издержек при определении  прибыли
3	Амортизационные отчисления
4	Налоги в составе  себестоимости
5	Себестоимость (стр. 2 + стр. 3 + стр. 4)
6	Балансовая прибыль
7	Налоги и сборы из балансовой прибыли
8	Налог на прибыль (с учетом льгот)
9	Чистая прибыль (стр. 6 - стр. 7 - стр. 8)
10	То же накопительным  итогом
11	Расходы и отчисления из чистой прибыли
12	Дивиденды
13	Другие расходы из чистой прибыли
14	Нераспределенная прибыль (стр. 9 - стр. 11)
15	То же накопительным  итогом

 

Для расчета налогов  и дивидендов может разрабатываться  специальная таблица (см. табл. 2).

Изложенный порядок  расчета коммерческой эффективности  проектов диверсификации может быть реализован в двух вариантах:

• определяется экономическая эффективность каждого отдельного направления диверсификации с последующим их суммированием для организаций в целом с учетом ряда ограничений как в рамках каждого направления, так и для всей организации, осуществляющей внедрение всего комплекса по диверсификации;
• рассчитывается экономическая эффективность сразу по всему комплексу диверсификации организации в форме одного общего проекта. При этом также учитываются все возможные ограничения.

В качестве ограничений  должны быть приняты:

• объемы инвестиционных ресурсов, выделяемых для проведения диверсификации по всем шагам планируемого периода;
• наличие оборудования, строительных машин и производственных площадей, которые могут быть использованы при планируемых дополнительных объемах выпуска продукции (работ, услуг) в результате диверсификации, осуществляемой строительной организацией.

Основным критерием, по которому должно приниматься решение  о диверсификации по отдельному направлению, должно быть превышение его доходности над средним уровнем доходности (рентабельности) строительной организации в целом. Предпочтительными, естественно, являются те направления (формы) диверсификации, которые имеют наиболее высокий уровень такого превышения.

Таблица 2. Расчет показателей эффективности

Номер строки	Показатели	Номер шага
		0	1	2	3...
1	Денежный поток проекта  с учетом распределений в дефлированных  ценах
2	То же, накопленным  итогом ЧД
3	Срок окупаемости без  учета дисконтирования
4	Коэффициент дисконтирования
5	Дисконтированный эффект (стр. 1 х стр.4)
6	Интегральный эффект по шагам расчета ЧДД
7	Срок окупаемости с  учетом дисконтирования
8	Внутренняя норма эффективности (ВНД)
9	Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД)
10	Индекс доходности дисконтированных затрат