Анализ доходов и расходов

 

СКО может быть рассчитан  двумя способами, результаты расчетов, по которым должны быть одинаковы, т.к. оба основываются на балансовом равенстве.

1 способ:

СКО = (СК+ДБП) - (ВА-К) = СК+ДБП-ВА+К

 

2 способ:

СКО = ОА – (ЗК-ДБП-К) = ОА –  ЗК + ДБП + К

 

Положительная величина СКО свидетельствует о том, что  за счет собственных источников организация  формирует не только внеоборотные активы, но малую часть оборотных активов, что является одним из признаков финансово независимости организации.

Положительная динамика СКО за отчетный год говорит о  повышении уровня финансовой независимости.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Расчет уровня и динамики показателей финансовой независимости

(тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса или порядок расчета	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года	Изменения (+,-)
					в т.ч. за  отчетный год
1	2	3	4	5	6
1.	Капитал и резервы	1300	9085	9138	+53
2.	Источники, приравненные к собственным: - доходы будущих периодов;	1530	59	1003	+944
3.	Итого собственный капитал и  источники, приравненные к собственным	1300 + 1530	9144	10141	+997
4.	Валюта баланса	1600 или 1700	32851	44459	+11608
5.	Собственный капитал в обороте	табл. 3	456	1823	+1367
6.	Оборотные активы	1200	24163	35341	+11178
7.	Запасы	1210	603	326	-277
8.	Коэффициент общей финансовой независимости		0,2	0,2	0
9.	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов		0,01	0,05	+0,04
10.	Коэффициент финансовой независимости в части запасов		0,7	5,5	+4,8

 

На 31.12 предыдущего года и 31.12 отчетного года, коэффициент  общей финансовой независимости  не превысил нормативного значения = 0,5.

Значение коэффициента финансовой независимости в части  оборотных активов так же превышает  нормативного значения 0,1.

Коэффициенты финансовой независимости в части запасов на 31.12 предыдущего года не превысил нормативного значения (0,6-0,8). А на 31.12 отчетного года коэффициент финансовой независимости в части запасов превысил нормативное значение и был равен 5,5.

Таким образом нельзя полностью признать организацию  в своей деятельности финансово  независимой от заемных источников.

 

 

 

Таблица 5

Расчет показателей  платежеспособности организации

(тыс.руб.)

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса или порядок расчета	На 31 декабря предыдущего года		На 31 декабря отчетного года	Изменения (+,-)
						в т.ч. за  отчетный год
1	2	3	4		5	6
1.	Денежные средства	1250		62	63	+1
2.	Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240		983	1098	+115
3.	Итого быстрореализуемые активы (Активы I гр.)	стр.1+ стр.2		1045	1161	+116
4.	Активы со средним сроком ликвидности – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (Активы II гр.)	1230, Пояснения к «Бухгалтерскому балансу»		19489	29060	+9571
5.	Итого активы быстрой и средней  реализуемости (Активы I гр. + II гр.)	стр.4 + стр.3		20534	30221	+9687
6.	Запасы	1210		603	326	-277
7.	НДС по приобретенным ценностям  и прочие оборотные активы	1220 + 1260		3026	4794	+1768
8.	Итого медленно реализуемые активы (Активы III гр.)	стр.6 + стр.7		3629	5120	+1491
9.	Итого ликвидные активы	стр. 5 + стр.8		24163	35341	+11178
10.	Заемные средства	1510		3018	1000	-2018
11.	Кредиторская задолженность	1520		20689	33318	+12629
12.	Оценочные обязательства, прочие обязательства	1540 + 1550		-	-	-
13.	Итого краткосрочные обязательства	стр. 10 + стр. 11 + стр. 12		23707	34318	+10611
14.	Коэффициент абсолютной ликвидности			0,04	0,03	-0,01
15.	Коэффициент срочной ликвидности			0,8	0,8	0
16.	Коэффициент текущей ликвидности			1	1		0

 

Под платежеспособностью понимается способность организации своевременно рассчитываться по своим обязательствам. На практике платежеспособность принято характеризовать на основе показателей ликвидности.

Под ликвидностью организации  понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых из иной формы в денежную соответствует сроку погашения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К₄)определяется по формуле:

К₄  = I группа/КО

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в самое ближайшее время, по отношению к дате составления баланса. В составе нормативного ограничения К₄ рекомендуется его уровень в размере от 0,1 до 0,5. При этом значение 0,5 представляется надежным, а 0,1 – нижней границей. Проанализируем коэффициенты, полученные в таблице. К₄ за предыдущий и отчетный периоды ниже критического значения.

Коэффициент срочной  ликвидности (К₅ ) определяется по формуле:

К₅ = I гр. ликв. + II гр. ликв./КО

Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Нормативное значение для К₅ на уровне 1. Проанализируем коэффициенты, полученные в таблице. К₅ не достиг нормативного значения = 1 и был = 0,8.

Коэффициент текущей  ликвидности (К₆ ) определяется по формуле:

К₆ = I гр. акт. + II гр. акт. +III гр. акт./КО

Коэффициент текущей  ликвидности используется для общей  оценки текущей ликвидности организации  и показывает достаточности у нее оборотных активов, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. К₆ характеризует платежеспособность при условии не только погашения дебиторами своих долгов, но и мобилизации средств вложенных в запас. Нормативное значение для К₆ на уровне 2. Проанализируем коэффициенты, полученные в таблице. К₆ = 1 , который ниже нормативного значения = 2. Полученные результаты позволяют сделать вывод о том, что организация на конец и на начало периодов не обладает оптимальной платежеспособностью по всем трем коэффициентам ликвидности.

 

 

Таблица 6

Расчет и оценка стоимости  чистых активов организации

тыс. руб.

№ п/п	Наименование показателя	Код показателя бухгалтерского баланса или порядок раcчета	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года
1	2	3	5	6
1.	Активы, принимаемые к расчету	стр. 1600 – задолжен. учредит. по взносам в уставн. капитал1)	32851	44459
2.	Пассивы, принимаемые к расчету	стр. 1400 + (стр. 1500 – стр. 1530)	23707	34318
3.	Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету минус итого пассивы, принимаемые к расчету	стр. 1 – стр. 2	9144	10141
4.	Уставный капитал	1310	2610	2610
5.	Резервный капитал	1360	1	1
6.	Отклонение стоимости чистых активов  от величины уставного капитала	стр. 3 – стр. 4	6534	7531
7.	Отклонение стоимости чистых активов  от суммы уставного и резервного капиталов	стр. 3 – (стр. 4 + стр.5)	6533	7530

 

Показатель стоимости  чистых активов характеризует наличие  у организации активов, не обремененных обязательствами и соответствует фактическому размеру собственного капитала, что указывает на уровень защищенности интересов кредиторов.

Стоимость чистых активов  является показателем, использующимся для оценки ликвидности организации. Его важно знать учредителям организации, т.е эта та часть имущества, которая окажется в их распоряжении после ликвидации организации. На необходимость чистых активов указывает ГКРФ (ст.90, 99, 114) ФЗ « об АО», ФЗ «об ООО».

Полученные данные по стоимости чистых активов по состоянию на 31 декабря каждого года свидетельствуют о превышении величины ЧА над величиной уставного капитала, что характеризует достаточную защищенность кредиторов. Сопоставление стоимости чистых активов с суммарной величиной уставного и резервного капиталов отражает право организации на начисление дивидендов на вложенный капитал из прибыли отчетного года.

 

Таблица 7

Рейтинговая оценка устойчивости финансового состояния организации

№ п/п	Показатели  устойчивости  финансового состояния	На 31.12 предыдущего года		На 31.12 отчетного периода
		фактическое значение	количество баллов	фактическое значение	количество баллов
1	2	3	4	5	6
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0	0,03	0
2.	Коэффициент срочной ликвидности	0,8	0	0,8	0
3.	Коэффициент текущей ликвидности	1	0	1	0
4.	Коэффициент общей финансовой независимости	0,2	0	0,2	0
5.	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов	0,01	0	0,05	0
6.	Коэффициент финансовой независимости в части запасов	0,7	6	5,5	13
7.	ИТОГО	2,75	6	7,58	13

 

Для обобщения результатов аналитического исследования применяют метод комплексной (рейтинговой, интегральной) оценки степени устойчивости финансового состояния организации, поскольку для некоторых показателей отсутствуют нормативы или есть различия в рекомендациях по ним, может выявляться разнонаправленная динамика показателей. В основе интегрального метода лежит ранжирование организации по уровню риска взаимоотношений с ними, связанного с потерей активов, в результате ранжирования организацию относят к определенному классу.

По данным таблицы  видно, что организация в предыдущем периоде относилась к V классу финансовой устойчивости, т.е. данная организация находилась в кризисном стоянии, практически неплатежеспособна. Взаимоотношения с такой организацией крайне рискованны. В отчетном периоде ситуация усугубилась и теперь относится к еще более  низшему классу.

 

 

Таблица 8

 

Критериальный уровень  значений показателей финансового  состояния организации

 

№	Показатели финансовой	Рейтинг	Критериальный уровень		Снижение
п/п	устойчивости4	показателя	высший	низший	критериального
					уровня
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)	20	0,5 и выше – 20 баллов	менее 0,1 – 0 баллов	За каждые 0,1 снижения по сравнению  с 0,5 снимается 4 балла
2.	Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (К5)	18	1,5 и выше – 18 баллов	менее 1 – 0 баллов	За каждые 0,1 снижения по сравнению  с 1,5 снимается 3 балла
3.	Коэффициент текущей ликвидности (К6)	16,5	3 и выше – 16,5 балла	менее 2 – 0 баллов	За каждые 0,1 снижения по сравнению  с 3 снимается 1,5 балла
4.	Коэффициент общей финансовой независимости (К1)	17,0	0,6 и выше – 17 баллов	менее 0,4 – 0 баллов	За каждые 0,01 снижения по сравнению  с 0,6 снимается 0,8 балла
5.	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)	15,0	0,5 и выше – 15 баллов	менее 0,1 – 0баллов	За каждые 0,1 снижения по сравнению  с 0,5 снимается 3 балла
6.	Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)	13,5	1 и выше – 13,5 балла	менее 0,5 – 0 баллов	За каждые 0,1 снижения по сравнению  с 1 снимается 2,5 балла
7.	Итого	100	х	х	х