Анализ финансового состояния ОАО «Бурятэнергосбыт»

Министерство образования  и науки

Государственное образовательное  учреждение

Высшего профессионального  образования

Томский государственный  университет

Бурятский филиал

 

 

 

 

 

 

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине «экономический анализ»

 

На тему:

Анализ финансового  состояния ОАО «Бурятэнергосбыт»

 

 

 

 

 

Выполнил: ст-ка группы 183А

Савельева Ангелина

Проверил: Хогоева И.П.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Улан-Удэ

2011 г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………….....3

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ………………4

1.1 Сущность и задачи  финансового состояния …………………………………..4

1.2 Методы оценки финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия …………………………………………………………………............7

1.3 Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия …………………………………………………………………………………….…20

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «БУРЯТЭНЕРГОСБЫТ» .……………………………….………………...…........23

2.1 Краткая характеристика предприятия ………………………..…………..…..23

2.2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности …………………….25

2.3Анализ финансового  состояния предприятия ОАО «Бурятэнергосбыт»………………………………………………………….…...…32

ГЛАВА 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………………….…….38

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………….....44

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ …………………………………………………………47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В сложившихся условиях экономического финансового кризиса деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия. При помощи этого финансового состояния можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Актуальностью темы является то, что в условиях финансового экономического кризиса, когда каждое предприятие стремиться выжить  в условиях жесткой рыночной конкуренции и для этого необходимо устойчивое финансовое состояние.

Целью курсовая работы является анализ финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия ОАО «Бурятэнергосбыт».

Предметом исследования является определение значимости финансового состояния и перспективы предприятия, совокупность теоретических, методологических и практических вопросов по использованию информации о финансовой устойчивости предприятия для принятия  управленческих решений с целью повышения эффективности деятельности предприятия и выбора реальных способов выживания его в условиях жесткой рыночной конкуренции.

Объектом исследования является анализ финансового состояния и финансовой устойчивости, а также перспективы развития ОАО «Бурятэнергосбыт».

Поставленная в работе цель исследования предопределила необходимость  решения следующих основных задач:

- изучить теоретические основы финансового состояния и оценки финансовой устойчивости предприятия;

- рассмотреть сущность  и задачи финансового состояния; 

- рассмотреть систему  коэффициентов и показателей  использующие для оценки финансового  состояния предприятия;

- рассмотреть методику финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия;

- изучить информационное  обеспечение анализа финансового  состояния предприятия;

- провести анализ финансового  состояния и финансовой устойчивости  на примере предприятии ОАО «Бурятэнергосбыт»;

- дать краткую характеристику  предприятия;

- провести анализ финансового  состояния предприятия ОАО «Бурятэнергосбыт»;

- провести расчет и  анализ относительных коэффициентов  ликвидности на предприятии ОАО «Бурятэнергосбыт»;

- проанализировать коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Бурятэнергосбыт»;

- рассмотреть основные  пути улучшения финансового состояния предприятия;

- рассмотреть основные  мероприятия по установлению  финансового экономического состояния ОАО «Бурятэнергосбыт».

Структура работы определена задачами исследования. Она состоит из введения, трех глав, заключения  и списка использованной литературы.

 

 

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и задачи финансового состояния

 

Финансовое состояние  предприятия – это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.¹

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля его использованием.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность.²

Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Вместе с тем, финансовое состояние – это важнейшая  характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде.

Финансовое состояние  является комплексным понятием, которое  зависит от многих факторов и характеризуется  системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

В экономической литературе до настоящего времени не выработан  единый подход к определению сущности понятий финансовой устойчивости и  платежеспособности предприятия.

По мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, финансовая устойчивость выступает одной из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия. Особенно яркое отражение  эта мысль нашла в предложенной А.Д. Шереметом и Е.В. Негашевым  классификации финансового состояния предприятия по степени его финансовой устойчивости. Ими выделено четыре типа финансового состояния, в которых может находиться предприятие: абсолютная устойчивость финансового состояния, нормальная устойчивость финансового состояния, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние. Следует обратить внимание на то, что для оценки финансовой устойчивости предприятия ими рекомендована определенная, только ей присущая система показателей, в которую не входят показатели платежеспособности, ликвидности, рациональности размещения и использования имущества³.

Позицию, почти полностью  совпадающую с названными выше авторами, занимает О.В. Ефимова, хотя она и  не дает определения сущности финансового  состояния и финансовой устойчивости, это видно из содержания ее работы.

Несколько иную позицию  по раскрытию сущности финансового  состояния предприятия, его финансовой устойчивости и взаимосвязи между  ними занимает Г.В. Савицкая. С одной  стороны, давая характеристику понятиям финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия, она справедливо пишет, что финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Наряду с этим подчеркивается, что финансовое состояние предприятия, его финансовая устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной и коммерческой деятельности. Изложенный  подход, по существу, совпадает с характеристикой финансового состояния, его устойчивости и взаимосвязи между ними, которую дают указанные выше авторы.

С другой стороны, Г.В. Савицкая допускает нечеткость в разграничении  таких понятий, как «финансовое  состояние» и «финансовая устойчивость»  данный вывод подтверждается следующим ниже определением финансовой устойчивости предприятия, которое дает Г.В. Савицкая: «финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» и далее: «Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия». При таком подходе в понятие финансовой устойчивости вкладывается даже более широкое содержание, чем  в понятие финансового состояния предприятия.

Исходя из выше изложенного, можно сделать вывод, что указанные  авторы стоят на позиции, что финансовое состояние является более широким  понятием, чем финансовая устойчивость, а финансовая устойчивость выступает  одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия⁴. К сожалению, необходимо отметить, что не все авторы занимают столь четкую позицию по указанным вопросам.

Финансовое состояние  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив.

В первом случае критерии оценки финансового состояния –  ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению  резервов и росту эффективности производства.

Финансовое состояние  зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции  и увеличения прибыли, роста эффективности  производства, а также от факторов в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов – улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Финансовое состояние  предприятия считается устойчивым, если оно способно своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе.

Таким образом, можно  отметить, что устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

 

1.2 Методы оценки финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия

 

В настоящее время  в России проблема оценки финансового  состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Причем проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа.⁵

Однако следует отметить, что попытки систематизировать  подход к финансовому анализу  существуют, например, Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, разработанные Федеральной службой по финансовому оздоровлению. Однако предлагаемая методика не позволяет получить реальной картины финансового состояния предприятия, и, следуя ей, к предприятиям-банкротам можно было бы отнести многих из хозяйствующих субъектов в России, которые, тем не менее, достаточно успешно функционируют, получая прибыль и исправно выплачивая заработную плату работникам и налоги государству.