Анализ финансового состояния ОАО «Бурятэнергосбыт»

Основным заказчиком ОАО «Бурятэнергосбыт»является ОАО «ОГК-3»:

1. филиал ОАО «ОГК-3»  «Гусиноозерская ГРЭС» (91,73%). Доля ремонтных работ ОАО «Бурятэнергосбыт»в общем объеме ремонтных работ филиала за 2009 год составила – 28 %;

2.  дочернее предприятие  ОАО «ОГК-3»: ОАО «Транссервис»  (0,02%);

В  сравнении  с соответствующим периодом 2008 года в отчетном периоде доля ремонтных работ для основного заказчика практически не изменилась и составляет (91,75%).    

Доля ремонтных  услуг, оказываемых сторонним заказчикам, составила 8,25%.

Для ООО ГУ «Востокэнергомонтаж» выполнены работы в сумме 3556,8 тыс. руб.(2,9%):

- ремонт пылесистем  на Гусиноозерской ГРЭС 1 очереди в сумме 3352,5 тыс. руб.;

- реконструкция  ЛК-9 на Гусиноозерской ГРЭС в  сумме 123,2 тыс. руб.;

- изготовление  запасных частей, НСО и ремонт  двигателей в сумме  81,1 тыс.  руб.

Для  ОАО «ТГК № 14» выполнены работы в сумме 792,1 тыс. руб. (0,64%):

-по устранению  аварийной ситуации на Улан-Удэнской  ТЭЦ в сумме 337,5 тыс. руб.

-по реставрации  роторов мельниц ММТ котлов  №8, №9 Улан-Удэнской ТЭЦ в сумме  454,6 тыс. руб.

Для ООО «Энерготех»  выполнены работы по реконструкции 4 э/блока на Гусиноозерской ГРЭС в сумме 4800 тыс. руб. (3,8%)

 Ремонтно-строительные  работы выполнены для ООО «Сбербанк  России» (0,6%). Заказчикам ООО «Разрез Баин-Зурхе», ООО «Гусиноозерское литье», прочим заказчикам (услуги которым не превышают 20 тыс. в год) выполнены работы по изготовлению запасных частей и нестандартного оборудования  в сумме 385,7 тыс. руб.(0,26%).

Объем выполненных работ  в отчетном периоде собственными силами составил 111822,4 тыс. руб. или 105,7%, против 105800 тыс. руб., предусмотренных  планом. По сравнению с 2008 годом ремонтные услуги, выполненные собственными силами, возросли на 24,5%.   С привлечением субподрядных организаций освоены объемы работ в сумме 12866.2 тыс. руб., это меньше на 89,2 тыс. руб., чем за 2008 год.

Имея  высококвалифицированных специалистов, Обществом были проведены полные и качественные  ремонтные компании  2007-2009 гг., что позволило значительно поднять надежность работы всего станционного оборудования Гусиноозерской ГРЭС и перейти от цикличной организации ремонта к ремонту по техническому состоянию, то есть от количества к качеству.

Таблица 2.5

Анализ  финансовых результатов  на 2008- 2009 годы тыс.руб.

Наименование показателей	2009 г факт	в том числе по кварталам				2009 г     план
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1. Выручка от реализации  работ и услуг и прочей деятельности	124747	13182,6	30735,4	44396,5	36432,8	113829
2. Себестоимость	113389	16412	26807,3	39122,8	31047	107694
3. Валовая прибыль	11358	-3229,1	3928	5273,8	5385,7	6134
4. Прочие доходы	114	6,4	101		6,8
5. Прочие  расходы,  всего	8405	1135,3	1712,2	2340,4	3217,3	4582
6.Прибыль до налогообложения	3067	-4358	2317	2933	2175	1553
7. Налог на прибыль  и аналогичные платежи	2987	-791	950	1238,7	1589,2	1469
8. Чистая прибыль	80	-3567	1367	1694,7	586	83

Производственная деятельность Общества в отчетном периоде принесла прибыль от продаж в размере 11358 тыс. руб. или 113,2 % от плана.

Прочие расходы за 2009 год составили 8405 тыс. рублей.

Обществом в отчетном периоде были начислены налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи в сумме 2987 тыс. рублей.

За 2009 год чистая прибыль составила 80 тыс. руб.

В 2009 году достигнуто увеличение валовой прибыли на 11% по сравнению с 2008 годом. Чистая прибыль составила 80 тыс., несмотря на небольшую величину, этот показатель выше значения прошлого года.

Полученная прибыль  по итогам работы  за прошедшие 3 года (2007, 2008 и 2009) распределена в соответствии с решениями общих собраний акционеров Общества.       

Таблица 2.6

Анализ распределения  прибыли

Показатель	ГОСА 2007	ГОСА 2008	Предложения Общества на ГОСА по результатам 2009 г.
Чистая прибыль (убыток) отчетного года, тыс.руб.	866	42	80
Распределить на:
Резервный фонд, тыс. руб.	43	2	4
Фонд накопления, тыс. руб.	0	40	76
Выплата дивидендов, тыс. руб.	823	-	-
Погашение убытков прошлых  лет, тыс.руб.	0	0	0

Порядок выплаты дивидендов определяется ФЗ «Об акционерных  обществах», а также Уставом Общества. В связи с тем, что Обществом  за отчетный период получено чистой прибыли в размере 80 тыс.рублей, принято решение рекомендовать годовому общему собранию акционеров распределить чистую прибыль на резервный фонд – 4 тыс.рублей, в фонд накопления – 76 тыс.рублей, дивиденды по обыкновенным акциям ОАО «Бурятэнергосбыт»по итогам 2009 финансового года не выплачивать.

Таблица 2.8

Анализ структуры и  динамики чистых активов (тыс. руб.)

Наименование  показателя	Строка баланса	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Чистые активы		8962	8182	8262
1. Нематериальные  активы	110
2. Основные средства	120	5618	5416	5160
5. Прочие внеоборотные  активы	150
6. Запасы	210+220	1593	2216	3100
7. Дебиторская  задолженность	230+240	28974	7849	16671
9. Денежные средства	260	325	5110	1276
11. Итого активы (сумма п. 1-10)		36510	20591	26207
14. Кредиторская задолженность	620	27527	12409	17945
15. Расчет по  дивидендам	630	21
18. Итого пассивы,  исключаемые из стоимости активов  (сумма п. 12-17)		27548	12409	17945
19. Стоимость  чистых активов (разность п.11-п.18)		8962	8182	8262

 

Чистые активы Общества по сравнению с  2008 годом снизились на 80 тыс. рублей и составили 8262 тыс. руб. Основное влияние на изменение величины чистых активов оказывают запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и резервы предстоящих расходов и платежей.

Наиболее постоянную величину в структуре активов  составляют основные средства. В отчетном  периоде произошло снижение основных средств на 256 тыс. руб. за счет начисления амортизационных отчислений. Основные средства составляют на конец отчетного периода 19,7% в структуре активов.

На конец отчетного  периода запасы увеличились на 884 тыс. руб. В структуре активов  запасы составляют 11,8%.

Дебиторская задолженность  увеличилась на конец отчетного  периода на 8822 тыс. руб. и составила 63,6% в структуре активов,  4,9% составили денежные средства. Увеличение активов составило 5616 тыс. руб.

Пассивы, принимаемые  к расчету, сложились из кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность  увеличилась на конец отчетного  периода на 5536 тыс. руб. Соответственно увеличение пассивов  составило 5536 тыс. руб.

Стабильность чистых активов за  2007-2009 года положительно характеризует финансовое состояние Общества.

 

2.3. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Бурятэнергосбыт»

 

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Оценка финансового  состояния характеризуется следующими показателями:

Таблица 2.9

Анализ финансового  состояния предприятия (тыс. руб.)

Наименование  показателя	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1. Прибыль от  реализации	10474	10221	11358
2. Чистая прибыль	866	42	80
3. Валюта баланса	36510	20591	26207
4. Наличие собственных  оборотных средств	13061	11382	10322
5. Коэффициент  автономии	0,25	0,4	0,32
6. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	0,47	0,9	0,6
7. Коэффициент  текущей ликвидности	1,12	1,22	1,17
8. Дебиторская  задолженность	28974	7849	16671
9. Кредиторская  задолженность	27527	12409	17945
10. Превышение  кредиторской задолженности над  дебиторской	-1447	4560	1274
11. Оборачиваемость  запасов (в днях)	4,0	8,61	10
12.Оборачиваемость оборотных средств (в днях)	75,6	53,9	61,6
13. Оборачиваемость  дебиторской задолженности в  днях	70,9	27,9	48,8
14. Оборачиваемость  кредиторской задолженности в  днях	67,4	44,0	52,5

 

Доходность предприятия оценивается  с помощью абсолютных и относительных показателей. Важнейшим показателем, венчающим деятельность Общества, за отчетный период является прибыль. В связи с сезонным спросом  на ремонтные услуги предприятия, не полной загруженности персонала в зимний период, отсутствием договоров на выполнение ремонтных услуг между ОАО «Бурятэнергосбыт»и ОАО «ОГК-3»  в первом квартале отчетного периода получены убытки  в сумме 3229,1 тыс. руб. После уплаты налогов и прочих расходов  чистая прибыль составила  -3567 тыс.руб. В последующие три квартала, в сезон ремонтной кампании и подготовки станции к ОЗП, убытки были погашены. По факту отчетного периода получена прибыль   в сумме 11358 тыс. руб. Чистая прибыль составила 80 тыс. руб.

Валюта баланса в  отчетном периоде к уровню 2008 года увеличилась на 27%, к уровню 2007 года  уменьшилась на 28%.  Основной причиной увеличения в активе баланса является увеличение дебиторской задолженности на 112,4%, а в пассиве баланса увеличение кредиторской задолженности на 44,6%.

Собственные оборотные  средства в 2009 году снизились к 2008 году на 9,3 %, к уровню 2007 года на 21%. Снижение стоимости основных средств на 256 тыс. руб. и увеличение запасов, которые являются наименее ликвидными оборотными активами, 915 тыс.руб.   на конец 2009 года, повлияло на снижение собственных оборотных средств.

Коэффициент автономии  за отчетный год имеет показатель 0,32  и  ниже нормы (Кфин.незав >0,5).  На снижение этого показателя повлияло увеличение кредиторской задолженности, что показывает финансовую зависимость  предприятия от внешних источников.  В 2007 году коэффициент автономии составил 0,25, это означает, что производственный  процесс на 25% обеспечивался собственными средствами,  в 2007 году - на 40%, в 2009 году - на 32%.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами при нормативном значении 1,0  составил  0,6.   Увеличение дебиторской задолженности в структуре оборотных активов повлияло на снижение коэффициента на 33,3% по сравнению с 2008 годом.

Коэффициент текущей  ликвидности  составил 1,17. Данный показатель  в сравнении с аналогичным периодом прошлого года изменился незначительно, и не достигает нормативного значения, что свидетельствует о низкой возможности погасить краткосрочные обязательства при условии взыскания дебиторской задолженности.

Снижение платежеспособности заказчиков за выполненные работы привело к увеличению дебиторской задолженности. На начало отчетного периода  дебиторская задолженность составляла 7849 тыс. рублей, на конец отчетного периода -  16671 тыс. руб. По сравнению с началом года дебиторская задолженность увеличилась   на 8822 тыс. руб. или на 112,4%, по отношению к соответствующему периоду прошлого года дебиторская задолженность снизилась   на 12303 тыс. руб. или на 42,5%.

Кредиторская задолженность  на конец отчетного периода составила 17945 тыс. руб., на начало года,  ее величина составляла 12409 тыс. руб.    Увеличение  составило 5536 тыс. руб. или 44,6%.   К уровню 2007 года кредиторская задолженность уменьшилась на 34,8%.

В 2009 году сократился дисбаланс между дебиторской и кредиторской задолженностью. На начало года кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность на 4560 тыс. руб. или на 58%. Сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской на конец отчетного периода составила 1 274 тыс. руб. или на 7,6%. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью обусловлено наличием нераспределенных денежных средств. На расчетном счете Общества и в кассе предприятия имеются денежные средства в сумме 1276 тыс. руб.

Оборачиваемость запасов  на конец 2009 года  составила  10 дней, тогда как  в 2008 году срок оборачиваемости составлял 8,61 дня, в 2007 году 4 дня. Произошло увеличение оборачиваемости запасов к уровню соответствующих периодов прошлых лет: к 2008 году  в 1,16 раза, к 2007 года  в 2,5 раза. В отчетном году на увеличение оборачиваемости запасов повлияло приобретение материалов  для изготовления запасных частей и НСО.

Оборачиваемость  оборотных  средств на конец 2008 года  снизилась с 75,6 дней, которая сложилась в 2007 году и увеличилась с 53,9 дней, которые сложились в 2008 году  до 61,6 дней. Увеличение срока оборота объясняется увеличением оборотных активов за отчетный период  2009 года. В, основном, на увеличение оборотных активов повлияло увеличение дебиторской задолженности на 8822 тыс. руб.

По состоянию на конец  отчетного периода дебиторская  задолженность составила 16671 тыс. руб., к уровню 2008 года увеличение составило 112,4 %, к уровню 2007 года снижение на 42,5%.

Срок оборачиваемости  дебиторской задолженности на конец 2007 года составил 70,9 день, в 2008 году – 27,9 дня, 2009 года – 48,8 дней. По отношению к соответствующему периоду прошлого года срок оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился более чем в 1,7 раза. В среднем для получения платежей по дебиторской задолженности требуется 48,8 дней.

Кредиторская задолженность  на конец отчетного периода составила 17945 тыс. руб. По сравнению с соответствующим  периодом прошлого года кредиторская задолженность увеличилась на 5536 тыс. руб., к уровню 2007 года снизилась на 9582 тыс. руб.

На основании расчетов оборачиваемость кредиторской задолженности  на конец 2007 года составила 64,7 дней, 2008 года – 44 дня, 2009 года – 52,5 дня. Оборачиваемость   на конец года замедлилась в результате увеличения кредиторской задолженности.