Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО “Агротекс-ЖБИ” г. Костромы

 

По данным таблицы 13 можно  сделать следующие выводы о том, что за рассматриваемый период источники формирования материально – производственных запасов увеличились с 12442 тыс. руб. до 15714 тыс. руб. Это вызвано увеличением расчетов с кредиторами с 6340 тыс.руб. до 11415 тыс.руб.

Собственные оборотные  средства для покрытия материально-производственных запасов увеличились, и наблюдается излишек в размере 12019 тыс.руб. на начало рассматриваемого года и 14170 тыс.руб. в конце.

Источников формирования материально-производственных запасов также на начало года излишек на 5679 тыс. руб., а к концу года на 2755 тыс. руб., что значительно меньше предыдущего года.

 

Таблица 14

 

Обеспеченность  материально-производственных запасов,

собственными оборотными средствами за 2006 г., тыс. руб.

 

 

Источники формирования материально-производственных запасов	Начало  года	Конец года	Недостаток средств  (источников)(-), излишек  (+)
			начало года	конец года
1	2	3	4	5
1. Краткосрочные кредиты  банков и займы (баланс строки 611 + 612)	0	0	х	х
2. Расчеты с кредиторами  по товарным операциям  (баланс, 621)	11415	17940	х	х
3. Собственные оборотные  средства Ф№1 (490+590-190)	4299	-3340	14170	14695
4. Итого источников  формирования материально-производственных  запасов (стр.1+2+3)	15714	14600	2755	3435
5. Материально-производственные  запасы (суммы строк 211 + 212 + +213 + 214 + 220)	18469	18035	х	х

 

 

 

 

По данным таблицы 14 можно сделать следующие выводы о том, что за рассматриваемый период источники формирования материально – производственных запасов уменьшились с 15714 тыс. руб. до 14600 тыс. руб.

Кроме того собственных оборотных средств для покрытия материально-производственных запасов вполне достаточно и наблюдается излишек в размере 14170 тыс.руб. на начало рассматриваемого года и 14695 тыс.руб. в конце.

Источников формирования материально-производственных запасов также на начало года излишек на 2755 тыс. руб., а к концу года образуется излишек на 3435 тыс. руб.

 

Таблица 15

 

Показатели  финансовой устойчивости за 2005 г.

 

Наименование  коэффициентов	Порядок расчета  коэффициентов	Значение		Установленный критерий
		начало  года	конец года
1	2	3	4	5
1.Коэффициент заемных  средств (финансовый рычаг)	Обязательства/ Собственный капитал	0,77	1,19	>0,5
2. Коэффициент автономии	Собственный капитал/Общая сумма капитала	0,56	0,46	>0,5
3. Коэффициент покрытия инвестиций	(Собственный капитал  + Долгосрочные обязательства) /Общая сумма капитала	0,57	0,46	<1
4 Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами	Собственные оборотные  средства/ Текущие активы	0,2	0,1	>0,1
5. Коэффициент маневренности собственного капитала	Собственные оборотные Средства/ Собственный капитал	0,18	0,13	>0,2
6. Коэффициент накопления амортизации	Износ основных средств  и нематериальных активов/ /Первоначальная стоимость основных средств и  нематериальных активов	0,59	0,56	<0,25
7. Коэффициент реальной стоимости активов	Реальные активы/ Общая  сумма капитала	0,83	0,87	>0,5

 

 

По данным таблицы 8 можно  следующие выводы:

1. На конец анализируемого  периода на 1 рубль собственных  средств приходится 1,19 копейки заёмных  средств. Данный показатель увеличился за рассматриваемый период с 0,77 коп. до 1,19 коп., то есть на 0,42 коп.;

2. Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. На конец анализируемого периода на 1 рубль общей суммы капитала приходится 0,46 коп. собственного капитала. Данный показатель ниже установленного норматива и предприятие имеет собственных средств меньше, чем заемных, и все обязательства не  могут быть покрыты его собственными средствами;

3. Коэффициент покрытия инвестиций показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, и составляет 0,57 и 0,46 на начало и конец периода соответственно, что удовлетворяет нормативному значению;

4. Коэффициент обеспеченности  текущих активов собственными средствами показывает, в какой степени оборотные активы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. В тех случаях, когда данный показатель более 10%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. В нашем случае данное условие выполняется, так как коэффициент на конец года

составил 0,1, что равно нормативному значению;

5. Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, т.е. позволяет свободно маневрировать этими средствами. На конец года этот показатель составил 0,13, что меньше нормативного значения;

6. Об изношенности  основных средств свидетельствует  коэффициент накопления амортизации, который уменьшился по сравнению с 0,59 до 0,56, что не благоприятно влияет на предприятие, пусть коэффициент и убавляется  но он по прежнему остается  больше нормативного значения, ОС предприятия практически не обновляются;

7. Коэффициент реальной стоимости активов определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. В рассматриваемый период этот коэффициент несколько больше нормативного  и составляет 0,87.

Таблица 16

 

Показатели  финансовой устойчивости за 2006 г.

 

 

Наименование  коэффициентов	Порядок расчета  коэффициентов	Значение		Установленный критерий
		начало  года	конец года
1	2	3	4	5
1.Коэффициент заемных  средств (финансовый рычаг)	Обязательства/ Собственный капитал	1,19	1,3	>0,5
2. Коэффициент автономии	Собственный капитал/Общая сумма капитала	0,46	0,43	>0,5
3. Коэффициент покрытия инвестиций	(Собственный капитал  + Долгосрочные обязательства) /Общая сумма капитала	0,46	0,44	<1
4 Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами	Собственные оборотные  средства/ Текущие активы	0,1	0,08	>0,1
5. Коэффициент маневренности собственного капитала	Собственные оборотные Средства/ Собственный капитал	0,13	0,1	>0,2
6. Коэффициент накопления амортизации	Износ основных средств  и нематериальных активов/ /Первоначальная стоимость основных средств и  нематериальных активов	0,56	0,53	<0,25
7. Коэффициент реальной стоимости активов	Реальные активы/ Общая  сумма капитала	0,87	1,1	>0,5

 

По данным таблицы 16 можно  следующие выводы:

1. На конец анализируемого  периода на 1 рубль собственных  средств приходится 1,3 копейки заёмных  средств. Данный показатель повысился за рассматриваемый период с 1,19 коп. до 1,3 коп., то есть на 11 коп., и он соответствует нормативу;

2. Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. На конец анализируемого периода на 1 рубль общей суммы капитала приходится 0,43 коп. собственного капитала. Данный показатель ниже установленного норматива. Следовательно, предприятие имеет собственных средств меньше, чем заемных, и все обязательства не могут быть покрыты его собственными средствами;

3. Коэффициент покрытия инвестиций показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, и составляет 0,46 и 0,44 на начало и конец периода соответственно, что удовлетворяет нормативному значению;

4. Коэффициент обеспеченности  текущих активов собственными средствами показывает, в какой степени оборотные активы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. В тех случаях, когда данный показатель более 10%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. В нашем случае данное условие не выполняется, так как коэффициент на конец года

составил 0,08, что меньше нормативного значения;

5. Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, т.е. позволяет свободно маневрировать этими средствами. На конец года этот показатель составил 0,1, что меньше нормативного значения;

6. Об изношенности  основных средств свидетельствует  коэффициент накопления амортизации, который уменьшился по сравнению с 0,56 до 0,53, но больше нормативного значения;

7. Коэффициент реальной  стоимости активов определяет, какую  долю в стоимости имущества  составляют средства производства. Этот коэффициент определяет  уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. В рассматриваемый период этот коэффициент в два раза больше нормативного  и составляет 1,1.

     4 Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу.

Сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

 

Таблица 17

 

Анализ ликвидности  баланса за 2005 г., тыс. руб.

 

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Недостаток (-), излишек (+)
						начало года	конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы Ф№1, (250+260)	2495	1828	1.Наиболее срочные  обязательства Ф№1,(620+630+660)	25239	39598	-22744	-37770
2.Быстрореализуемые активы Ф№1, (240+270)	10670	23470	2.Срочные пассивы Ф№1, 610	0	0	10670	23470
3.Среднереализуемые активы Ф№1, (211+212+213+214+215+217)	13040	17506	3.Долгосрочные пассивы Ф№1, 590	486	115	12554	17391
4.Труднореализуемые активы Ф№1, (190+230)	27750	29396	4. Постоянные пассивы Ф№1, (490+640+650)	33349	33500	-5599	-4104

 

 

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. При группировке активов и пассивов предприятия было установлено, что:

1. Наиболее ликвидные  активы меньше наиболее срочных  обязательств на 37770 тыс. руб.

2. Быстрореализуемые  активы больше срочных пассивов  на 23470 тыс. руб. 

3. Среднереализуемые  активы больше долгосрочных пассивов  на 17391 тыс. руб.

4. Труднореализуемые  активы меньше постоянных пассивов  на 4104 тыс. руб.

Абсолютно ликвидным считается баланс, для которого выполняются следующие условия: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4< =П4.

Таким образом, из условий  абсолютной ликвидности не выполняется  первое условие, следовательно, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных  активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. Следовательно, данный баланс нельзя считать абсолютно ликвидным.