Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО “Агротекс-ЖБИ” г. Костромы

 

Таблица 18

 

Анализ ликвидности  баланса за 2006 г., тыс. руб.

 

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Недостаток (-), излишек (+)
						начало года	конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы Ф№1, (250+260)	1828	577	1.Наиболее срочные  обязательства, Ф№1 (620+630+660)	39598	42567	-37770	-41990
2.Быстрореализуемые активы  Ф№1, (240+270)	23470	21338	2. Срочные  пассивы Ф№1, 610	0	1250	23470	-2132
3.Среднереализуемые активы  Ф№1, (211+212+213+214+215+217)	17506	18035	3.Долгосрочные пассивы,  Ф№1, 590	115	105	17391	17930
4.Труднореализуемые активы  Ф№1, (190+230)	29396	37670	4. Постоянные пассивы, Ф№1, (490+640+650)	33500	33745	4104	75

 

 

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. При группировке активов и пассивов предприятия было установлено, что:

1. Наиболее ликвидные  активы меньше наиболее срочных обязательств на конец года на 41990 тыс. руб.

2. Быстрореализуемые  активы меньше срочных пассивов на конец года на 2132 тыс. руб.

3. Среднереализуемые  активы больше долгосрочных пассивов на конец года на 17930 тыс. руб.

4. Труднореализуемые  активы больше постоянных пассивов на конец года на 75 тыс. руб.

Абсолютно ликвидным  считается баланс, для которого выполняются следующие условия: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4< =П4.

Таким образом, из условий  абсолютной ликвидности не выполняется первое, второе и четвертое условие, следовательно, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. Следовательно, данный баланс нельзя считать абсолютно ликвидным.

 

 

Таблица 19

 

Анализ показателей  ликвидности за 2005 г.

 

 

Название коэффициентов	Расчетная формула	Расчет показателей		Изменение
		начало  года	конец года
1	2	3	4	5
1 Коэффициент абсолютной ликвидности Кал ≥0,2÷0,5	(Денежные средства + Быстрореализуемые ценные бумаги)/ Краткосрочные обязательства	0,1	0,05	-0,05
2 Коэффициент текущей ликвидности Ктл≥2	Текущие активы /Текущие  пассивы	1,04	1,08	0,04
3. Коэффициент критической ликвидности Ккл≥1	(Денежные средства + Быстрореализуемые ценные бумаги + Дебиторская задолженность)/ Текущие пассивы	0,52	0,64	0,12

 

На основе анализа  коэффициентов ликвидности можно  сделать следующие выводы:

1. Значение коэффициента абсолютной ликвидности меньше нормативного значения и составляет 0,05 на конец года.   Краткосрочные обязательства предприятия,  не могут быть немедленно погашены за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это должно вызвать не доверие к данной организации со стороны поставщиков.

2. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие активы не покрывают краткосрочные обязательства. Общий коэффициент ликвидности на конец года составляет 1,08, что ниже нормативного значения;

3. Коэффициент критической ликвидности показывает, что текущие обязательства не могут быть погашены за счёт денежных средств и ожидаемых финансовых поступлений, на конец года он составляет 0,64, меньше нормативного значения.

 

 

Таблица 20

 

Анализ показателей  ликвидности за 2006 г.

 

 

Название коэффициентов	Расчетная формула	Расчет показателей		Изменение
		начало  года	конец года
1	2	3	4	5
1 Коэффициент абсолютной ликвидности Кал ≥0,2÷0,5	(Денежные средства + Быстрореализуемые ценные бумаги)/ Краткосрочные обязательства	0,05	0,01	-0,04
2 Коэффициент текущей ликвидности Ктл≥2	Текущие активы /Текущие  пассивы	1,08	0,92	-0,16
3. Коэффициент критической ликвидности Ккл≥1	(Денежные средства + Быстрореализуемые ценные бумаги + Дебиторская задолженность)/ Текущие пассивы	0,64	0,51	-0,13

 

На основе анализа  коэффициентов ликвидности можно  сделать следующие выводы:

1. Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормативного значения и составляет 0,01 на конец года. Краткосрочные обязательства предприятия,  не могут быть немедленно погашены за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это должно вызвать не доверие к данной организации со стороны поставщиков.

2. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие активы не покрывают краткосрочные обязательства полностью. Общий коэффициент ликвидности на конец года составляет 0,92, что ниже нормативного значения на 1,08;

3. Коэффициент критической ликвидности показывает, что текущие обязательства не могут быть погашены за счёт денежных средств и ожидаемых финансовых поступлений, на конец года он составляет 0,51, что меньше нормативного значения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 Анализ оборачиваемости основного капитала и оборотных средств

 

Таблица 21

 

Данные для  расчета оборачиваемости капитала за 2005 г., тыс. руб.

 

Наименование  показателей	Номер формы  (строки)	Абсолютная величина показателя		Изменение
		начало года	конец года
1. Чистый объем реализации	2(010)	107971	131724	23753
2. Стоимость активов	1(300)	59074	73213	14139
3. Стоимость собственного  капитала	1(490)	33349	33500	151
4. Стоимость собственного  капитала и долгосрочных обязательств	1(490+590)	33835	33615	-220
5. Стоимость реальных активов	1(190+211+213+ +216)	33940	35983	2043
6. Стоимость недвижимого  имущества	1(190)	27733	29316	1583
7. Стоимость текущих активов	1(290)	31341	43897	12556

 

Таблица 22

 

Данные для  расчета оборачиваемости капитала за 2006 г., тыс. руб.

 

Наименование  показателей	Номер формы  (строки)	Абсолютная величина показателя		Изменение
		начало года	конец года
1. Чистый объем реализации	2(010)	131724	53740	-77984
2. Стоимость активов	1(300)	73213	77667	4454
3. Стоимость собственного  капитала	1(490)	33500	33745	245
4. Стоимость собственного  капитала и долгосрочных обязательств	1(490+590)	33615	33850	235
5. Стоимость реальных активов	1(190+211+213+ +216)	35983	46014	10031
6. Стоимость недвижимого  имущества	1(190)	29316	37190	7874
7. Стоимость текущих активов	1(290)	43897	40477	-3420

 

На основе таблиц 21, 22 рассчитаны показатели, характеризующие  оборачиваемость капитала, которые представлены в таблицах 23, 24.

 

 

 

Таблица 23

 

Показатели  оборачиваемости основного капитала за 2005 г.

 

Наименование показателей	Номер формы (строки), расчетная формула	Абсолютная величина показателя		Изменение
		начало года	конец года
1	2	3	4	5
1. Коэффициент оборачиваемости активов	Чистый объем реализации/ /Стоимость активов	1,83	1,8	-0,03
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Чистый объем реализации/ /Стоимость собственного капитала	3,24	3,93	0,69
3. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала	Чистый объем реализации/ /(Стоимость собственного  капитала+ +долгосрочные обязательства)	3,19	3,92	0,73
4. Коэффициент оборачиваемости средств производства	Чистый объем реализации/ /Стоимость реальных активов	3,18	3,66	0,48
5. Коэффициент оборачиваемости основных средств	Чистый объем реализации/ /Стоимость недвижимого имущества	3,9	4,5	0,6
6. Коэффициент оборачиваемости текущих активов	Чистый объем реализации/ /Стоимость текущих активов	3,45	3	-0,45

 

В основе таблицы 23 рассчитаны показатели, характеризующие оборачиваемость основного капитала.

Оборачиваемость активов  показывает сколько раз за год  совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, т.е. каждая денежная единица принесла на конец года  1,8 ден.ед. реализованной продукции.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала определяет скорость оборота собственного капитала и на конец года составляет 3,93, таким образом на 1 рубль собственного капитала приходится 3,93 рубля чистого объёма реализации.

Коэффициент оборачиваемости  инвестиционного капитала показывает скорость оборота всего долгосрочного капитала организации и на конец года составляет 3,92.

Коэффициент оборота  средств производства равен на конец  года 3,66, т.е. на 1 рубль реальных активов приходиться 3,66 рубля чистого объёма реализации.

Коэффициент оборота  основных средств характеризует оборачиваемость недвижимого имущества равный на конец года 4,5.

Коэффициент оборачиваемости  текущих активов на конец года составляет 3, что меньше по сравнению с началом года на 0,45.

 

 

Таблица 24

 

Показатели  оборачиваемости основного капитала за 2006 г.

 

 

Наименование показателей	Номер формы (строки), расчетная формула	Абсолютная величина показателя		Изменение
		начало года	конец года
1	2	3	4	5
1. Коэффициент оборачиваемости активов	Чистый объем реализации/ /Стоимость активов	1,8	0,69	-1,11
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Чистый объем реализации/ /Стоимость собственного капитала	3,93	1,6	-2,33
3. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала	Чистый объем реализации/ /(Стоимость собственного  капитала+ +долгосрочные обязательства)	3,92	1,59	-2,33
4. Коэффициент оборачиваемости средств производства	Чистый объем реализации/ /Стоимость реальных активов	3,66	1,17	-2,49
5. Коэффициент оборачиваемости основных средств	Чистый объем реализации/ /Стоимость недвижимого имущества	4,5	1,45	-3,05
6. Коэффициент оборачиваемости текущих активов	Чистый объем реализации/ /Стоимость текущих активов	3	1,33	-1,67