Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «АК «Транснефть»

Прибыльность – это способность получать прибыль, достаточную для привлечения и удержания инвестиционного капитала.

Ликвидность – это наличие достаточных платежных средств для оплаты долгов в установленные сроки.

 

1.4 Методы анализа

 

Комплексный анализ финансового положения предприятия, работающего в рыночной сфере, - довольно сложное дело, требующее привлечения многих показателей, задействования больших массивов статистической информации, доступное только достаточно квалифицированным специалистам.

Основным источником данных, является финансовая отчетность, а в необходимых случаях и данные первичного учета предприятий, инвентаризации, выборочных обследований, переоценок имущества.

Финансовое состояние фирмы диагностируется на основе использования группы, системы показателей, отражающих наличие, размещение, использование, движение финансовых ресурсов предприятия в денежном выражении. Оно формируется под воздействием многообразных организационно-технических и производственно-хозяйственных, а также конъюнктурных факторов.

В связи с этим методика финансовой отчетности включает:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

Горизонтальный или временной анализ основан на сопоставимости финансовых отчетов текущего или предшествующего периодов, каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, заключается в рассмотрении основных показателей в динамике. Ведь чаще всего отдельно взятый показатель “мертв”, и только в сравнении с предыдущим или последующим он оживает. Например, прибыль за отчетный период, скажем, месяц составляла 200 денежных единиц. Много это или мало? Проанализировав, что в предшествующем отчетному месяцу она составила 150, а в предыдущем отчетном году за тот же отчетный период – 100 денежных единиц, можно с уверенностью сказать, что предприятие прибыльно и наметившаяся тенденция увеличения прибыли может быть продолжена и далее.

Вертикальный (структурный) анализ определяет структуры итоговых финансовых показателей и выявляет влияние каждой позиции отчетности на итоговые показатели. К примеру, совокупный доход фирмы составил 2000 единиц, но неизвестно, из чего он складывается, и возникает необходимость его структурирования, в ходе которого устанавливается, что за счет использования средств производства получено 1000 единиц, за счет инвестирования- 500 единиц и так далее.

При проведении вертикального анализа целая часть приравнивается к 100 % и исчисляется удельный вес каждой составляющей. Целыми частями выступают итоги баланса предприятия, отчета о финансовых результатах и их использовании.

Анализ тенденций развития (трендовый анализ) позволяет сравнивать каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, то есть основную тенденцию динамики показателя, очищенную от случайных влияний и индивидуальных особенностей изменения показателя за отдельные периоды. Анализ тенденций развития обычно выражается в индексах. Трендовый анализ весьма полезен и важен, так как позволяет выявить глубокие структурные изменения в деятельности предприятия.

Метод финансовых коэффициентов дает возможность установить соотношения между двумя абсолютными величинами. Полученная относительная величина – это показатели, предназначенные для сравнения финансового положения и операций предприятия с другими предприятиями, компаниями, фирмами или с его деятельностью в предшествующие периоды. Основная цель использования этих коэффициентов – выявление направленности дальнейшего развития предприятия. Существует несколько способов нахождения относительных показателей. Например, отношение чистой прибыли к объему реализации показывает, сколько в среднем чистой прибыли приходится на каждую единицу стоимости объема реализации.

Сравнительный или пространственный анализ одновременно проводится, во-первых, как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям, например, прибыли предприятия, дочерних фирм, подразделений, цехов, и, во-вторых, как межхозяйственный анализ показателей данной компании, например выпуск продукции в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими показателями.

Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итогового показателя.

Для получения более полной информации о предприятии можно сравнить результаты его деятельности с результатами конкурентов или с отраслевыми, средними данными.

Финансовый анализ обычно включает два основополагающих, взаимосвязанных аспекта:

• анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• анализ финансового состояния предприятия.

Для выяснения финансового состояния ОАО «АК «Транснефть» проведен финансовый анализ предприятия за 2013г.

 

 

 

 

2 Организационно-правовая характеристика ОАО «АК Транснефть»

1. Краткая характеристика объекта исследования

 

Открытое акционерное общество "Акционерная компания по транспорту нефти "Транснефть" учреждено в соответствии c указом Президента Российской Федерации N 1403 от 17 ноября 1992 года и постановлением Правительства Российской Федерации от 17 ноября 1992 года № 1403 и является правопреемником Главного производственного управления по транспортировке и поставкам нефти (Главтранснефть) Миннефтепрома СССР.

Учредитель - Правительство Российской Федерации.

Компания и ее дочерние общества, располагают крупнейшей в мире системой нефтепроводов, составляющей 48 529 км. За год, закончившийся 31 декабря 2013 года, Группа транспортировала 457 млн. тонн сырой нефти на внутренний и экспортные рынки (за год, закончившийся 31 декабря 2012 года – 464 млн. тонн), что представляет собой большую часть нефти, добываемую на территории Российской Федерации.

В структуру системы АК «Транснефть» входят 12 дочерних обществ, основным видом деятельности которых является транспортировка нефти по магистральным нефтепроводам и 1 общество – ОАО «АК «Транснефтепродукт», основным видом деятельности которого является организация транспортировки нефтепродуктов по магистральным нефтепродуктопроводам. Кроме того, в структуру системы АК «Транснефть» входят 12 сервисных организаций, основными видами деятельности которых являются: погрузочно–разгрузочная деятельность в морских портах; обеспечение технологической связью; ремонт подводных переходов, диагностика магистральных нефтепроводов; метрологическое обеспечение транспорта нефти; проектно-изыскательские работы; осуществление функций заказчика-застройщика; оказание услуг по ведению бухгалтерского, налогового и управленческого учета; оказание страховых услуг; негосударственное пенсионное обеспечение; издание профессионального журнала «Трубопроводный транспорт нефти». В состав системы АК «Транснефть» входит 1 зависимое общество - ООО «Трубопроводный Консорциум «Бургас-Александруполис», основным видом деятельности которого является проектирование, строительство, эксплуатация нефтепровода «Бургас-Александруполис». Организационная структура системы АК «Транснефть» представлена в таблице 1.

 

Таблица 1 - Структура системы АК «Транснефть» по состоянию на 31.12.2013

№ п/п	Наименование общества	Виды деятельности	Акционеры (участники) общества
1	2	3	4
Дочерние общества
1.	Открытое акционерное общество «Сибнефтепровод» (ОАО «Сибнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
2.	Открытое акционерное общество «Магистральные нефтепроводы «Дружба» (ОАО «МН «Дружба»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
3.	Открытое акционерное общество «Приволжские магистральные нефтепроводы» (ОАО «Приволжскнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
4.	Открытое акционерное общество «Северо-Западные магистральные нефтепроводы» (ОАО «СЗМН»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 64 %, ОАО «Связьинвестнефтехим» - 36%
5.	Открытое акционерное общество «Транссибирские магистральные нефтепроводы» (ОАО «Транссибнефть»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %

 

 

 

Продолжение таблицы 1

6.	Открытое акционерное общество «Урало-сибирские магистральные нефтепроводы имени Д.А.Черняева» (ОАО «Уралсибнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 75,5 %, Министерство земельных и имущественных отношений Республики Башкортостан - 24,5 %
7.	Открытое акционерное общество «Верхневолжские магистральные нефтепроводы» (ОАО «Верхневолжскнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
8.	Открытое акционерное общество «Магистральные нефтепроводы Центральной Сибири» (ОАО «Центрсибнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
9.	Открытое акционерное общество «Северные магистральные нефтепроводы» (ОАО «СМН»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
10.	Открытое акционерное общество «Черноморские магистральные нефтепроводы» (ОАО «Черномортранснефть»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
11.	Общество с ограниченной ответственностью «Балтийские магистральные нефтепроводы» (ООО «Балтнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 54,2% ОАО «Верхневолжскнефтепровод» - 45,8%
12.	Открытое акционерное общество «Акционерная компания трубопроводного транспорта нефтепродуктов «Транснефтепродукт» (ОАО «АК «Транснефтепродукт»)	Организация транспортировки нефтепродуктов	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
13.	Открытое акционерное общество «Волжский подводник» (ОАО «Волжский подводник»)	Диагностика, ремонт подводных переходов	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %

 

 

 

Продолжение таблицы 1

14.	Открытое акционерное общество «Институт по проектированию магистральных трубопроводов» (ОАО «Гипротрубопровод»)	Разработка проектно-сметной документации	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
15.	Открытое акционерное общество «Связь объектов транспорта и добычи нефти» (ОАО «Связьтранснефть»)	Обеспечение технологической связью объектов магистральных нефтепроводов	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
16.	Открытое акционерное общество «Центр технической диагностики» (ОАО ЦТД «Диаскан»)	Диагностика магистральных нефтепроводов	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
17.	Закрытое акционерное общество «Центр метрологического обеспечения» (ЗАО «Центр МО»)	Метрологическое обеспечение транспорта нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
18.	Общество с ограниченной ответственностью «ТрансПресс» (ООО «ТрансПресс»)	Издательская деятельность	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
19.	Общество с ограниченной ответственностью «Центр управления проектом «Восточная Сибирь – Тихий океан» (ООО «ЦУП ВСТО»)	Выполнение функций заказчика – застройщика ВСТО	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
20.	Общество с ограниченной ответственностью «Транснефть Финанс» (ООО «Транснефть Финанс»)	Оказание услуг по ведению бухгалтерского, налогового и управленческого учета	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %

 

Основные направления деятельности ОАО «АК «Транснефть»:

• перекачка, координация и управление транспортировкой нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам по территории России и за ее пределы;
• профилактические, диагностические и аварийно-восстановительные работы на нефте- и нефтепродуктопроводах;
• координация деятельности по комплексному развитию сети магистральных трубопроводов и других объектов нефтепроводного транспорта;
• взаимодействие с нефтепроводными предприятиями других государств по вопросам транспортировки нефти и нефтепродуктов в соответствии с межправительственными соглашениями;
• координация деятельности организаций в решении задач научно-технического прогресса в трубопроводном транспорте нефти, во внедрении новых технологий и материалов;
• привлечение инвестиций для развития производственной базы, расширения и реконструкции объектов дочерних обществ, входящих в структуру системы АК "Транснефть";
• организация работы по обеспечению охраны окружающей среды в районах объектов магистрального трубопроводного транспорта.

 

2.2 Значение ОАО «АК «Транснефть» в рыночной экономике РФ

 

ОАО «АК «Транснефть» были реализованы важные трубопроводные проекты, которые способствовали укреплению экономической независимости страны:

• построены нефтепровод протяженностью 312 км в обход территории Чеченской Республики и перемычка от нефтебазы Махачкалы до точки врезки в магистральный нефтепровод Баку – Новороссийск;
• проведены работы по расширению нефтепровода Тихорецк – Новороссийск, модернизированы Новороссийский нефтепорт и нефтебаза «Грушовая»;
• увеличена пропускная способность нефтепровода Атырау – Самара;
• проложен нефтепровод Суходольная – Родионовская протяженностью 262 км, позволивший транспортировать нефть, минуя территорию Украины.

И конечно же, особое место занимает реализация компанией «Транснефть» стратегического проекта Балтийской трубопроводной системы (БТС), значительно расширившей экспортные возможности России.

Развитие инфраструктуры ОАО «АК «Транснефть» происходит в рамках общенациональных задач, определяемых на высшем государственном уровне, и носит опережающий характер по отношению к росту объемов нефтедобычи и нефтеперерабатывающих мощностей.