Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «АК «Транснефть»

Наша страна выходит на качественно новую ступень в плане обеспечения энергетической безопасности, повышения эффективности экспорта сырья, отстаивания экономических интересов отечественных производителей, и в этом, безусловно, есть заслуга «Транснефти».

В последние годы постоянно увеличиваются потребности в дополнительных маршрутах транспортировки углеводородов, включая экспортные направления. Поэтому в настоящее время полным ходом идет реализация проекта нефтепровода Восточная Сибирь – Тихий океан (ВСТО), разрабатывается проект БТС-2. В портфеле компании находится проект Северного маршрута – нефтепровода Харьяга – Индига, предполагающего транспортировку сырья на побережье Баренцева моря. Интенсивно идет работа по международному проекту нефтепровода Бургас – Александруполис.

«Транснефть» транспортирует 93% добываемой в России нефти.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Оценка финансового состояния ОАО «АК «Транснефть»

3.1 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «АК «Транснефть»

 

Методом экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ результатов хозяйствования предприятия, ресурсов и их структуры, эффективности использования собственных и заемных средств.

Целью экспресс-анализа финансового состояния является наглядная оценка финансового положения и динамики развития предприятия.

Для проведения экспресс-анализа финансового состояния ОАО «АК «Транснефть» составим таблицу 2 «Обобщающие показатели экспресс-анализа».

 

Таблица 2 – Экспресс - анализ ОАО «АК «Транснефть»

в тыс. руб.

Наименование показателей	на начало 2013 года	на конец 2013 года	изменение, +,-	темп роста, %
Валюта баланса	255 840 696	391 999 309	136 158 613	53,22
Внеоборотные активы	205 216 426	313 416 290	108 199 864	52,72
Оборотные активы	50 624 270	78 583 019	27 958 749	55,23
Собственный капитал	55 916 291	111 000 006	55 083 715	98,51
Заемный капитал	199 924 405	280 999 303	81 074 898	40,55
Собственный оборотный капитал	-78 927 824	-14 291 735	64 636 089	-81,89
Нераспределенная прибыль	54 980 280	57 510 425	2 530 145	4,60

 

 

На основании указанной таблицы можно сделать предварительные выводы, что валюта баланса увеличилась на 136158613 или на 53,2 %, что может косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

Собственный оборотный капитал увеличился на 64 636 089, но по-прежнему остался отрицательным, это говорит о том, что текущие обязательства превышают текущие активы, что ставит под угрозу деятельность предприятия, так как оно не сможет оплатить задолженности по - наступлении срока платежа.

Для выявления причин и оценки финансового состояния предприятия необходимо провести детализированный анализ его хозяйственной деятельности.

 

3.2 Детализированный анализ финансового состояния ОАО «АК «Транснефть»

 

Главная цель финансового анализа – получение основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Такая информация может быть получена в результате проведения комплексного анализа финансовых отчетов. Результатом такого анализа является оценка состояния предприятия, его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота капитала, доходности используемых средств.

Для изучения состава имущества, его структуры и оценки капитала, вложенного в имущество необходимо сформировать аналитический баланс.

На основании таблиц 3 «Агрегированный баланс предприятия ОАО «АК «Транснефть» и таблицы 4 « Аналитический баланс предприятия ОАО «АК «Транснефть» проведем вертикальный и горизонтальный анализ показателей аналитического баланса и дадим оценку имущественного положения и структуры капитала предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 – Агрегированный баланс предприятия ОАО «АК «Транснефть»

в тыс. руб.

Показатели	на начало 2013 года	на конец 2013 года	Показатели	на начало 2013  года	на конец 2013  года
АКТИВ			ПАССИВ
Внеоборотные активы	205 216 426	313 416 290	Собственный капитал	55 916 291	111 000 006
Оборотные активы – всего, в том числе:	50 624 270	78 583 019	в т.ч. Оборотный капитал	-78 927 824	-14 291 735
запасы	49 479	35 701	Заемный капитал – всего	199 924 405	280 999 303
денежные средства	22 879 974	51 386 595	в том числе:
дебиторская задолженность:	24 192 970	24 953 919	долгосрочные кредиты	70 372 311	188 124 549
долгосрочная	97 485	1 014 800	краткосрочные кредиты	129 552 094	92 874 754
краткосрочная	24 095 485	23 939 119	кредиторская задолженность	41 526 915	48 582 219
Баланс	255 840 696	391 999 309	Баланс	255 840 696	391 999 309

 

 

Таблица 4 – Аналитический баланс предприятия ОАО «АК «Транснефть»

в тыс. руб.

Показатели	на начало 2013 года	на конец 2013  года	Показатели	на начало 2013 года	на конец 2013 года
АКТИВ			ПАССИВ
Внеоборотные активы, всего	205 216 426	313 416 290	Собственный капитал	55 916 291	111 000 006
Нематериальные активы	774	718	в том числе:
Основные средства и незавершенные  капитальные вложения	15 481 748	5 724 202	Собственный оборотный капитал	-78 927 824	-14 291 735
Долгосрочные финансовые вложения	189 499 758	303 685 053	Заемный капитал, всего	199 924 405	280 999 303

 

 

 

Продолжение таблицы 4

Прочие внеоборотные активы	155656	2505149	Долгосрочные обязательства	70 372 311	188 124 549
Оборотные активы, всего	50 624 270	78 583 019	Краткосрочные обязательства, всего	129 552 094	92 874 754
Запасы и затраты	3 056 107	2 242 132	в том числе:
Дебиторская задолженность	24 192 970	24 953 919	- краткосрочные займы и кредиты	88 044 788	44 235 362
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	23 375 193	51 386 968	- кредиторская задолженность	41 526 915	48 582 219
Прочие оборотные активы			- прочие краткосрочные обязательства	180 391	167 274
Баланс	255 840 696	391 999 309	Баланс	255 840 696	391 999 309

 

Таблица 5- Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «АК «Транснефть»

тыс. руб.

Показатели	Исходные данные		Горизонтальный анализ		Вертикальный анализ
	на начало 2013 года	на конец 2013 года	изменение, +, –	темп роста, %	Структура, % к	изменение, %
					на начало 2013 года	на конец 2013 года
АКТИВ
Внеоборотные активы, всего	205 216 426	313 416 290	108 199 864	0,53	80,21	79,95	-0,26
Нематериальные активы	774	718	-56	-0,07	0,00030253	0,000183	-0,0002
Основные средства и незавершенные капитальные вложения	15 481 748	5 724 202	-9 757 546	-0,63	6,05	1,46	-4,59
Долгосрочные финансовые вложения	189 499 758	303 685 053	114 185 295	0,60	74,07	77,47	3,40
Прочие внеоборотные активы	155656	2505149	2 349 493	15,09	0,06	0,64	0,58

 

Продолжение таблицы 5

Оборотные активы, всего	50 624 270	78 583 019	27 958 749	0,55	19,79	20,05	0,26
Запасы и затраты	3 056 107	2 242 132	-813 975	-0,27	1,19	0,57	-0,62
Дебиторская задолженность	24 192 970	24 953 919	760 949	0,03	9,46	6,37	-3,09
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	23 375 193	51 386 968	28 011 775	1,20	9,14	13,11	3,97
Прочие оборотные активы
Баланс	255 840 696	391 999 309	136 158 613	0,53	100,00	100,00	0,00
ПАССИВ
Собственный капитал	55 916 291	111 000 006	55 083 715	0,99	21,86	28,32	6,46
в том числе:
Собственный оборотный капитал	-78 927 824	-14 291 735	64 636 089	-0,82	-30,85	-3,65	27,20
Заемный капитал, всего	199 924 405	280 999 303	81 074 898	0,41	78,14	71,68	-6,46
Долгосрочные обязательства	70 372 311	188 124 549	117 752 238	1,67	27,51	47,99	20,48
Краткосрочные обязательства, всего	129 552 094	92 874 754	-36 677 340	-0,28	50,64	23,69	-26,95
в том числе:					0,00	0,00	0,00
- краткосрочные займы и кредиты	88 044 788	44 235 362	-43 809 426	-0,50	34,41	11,28	-23,13
- кредиторская задолженность	41 526 915	48 582 219	7 055 304	0,17	16,23	12,39	-3,84
- прочие краткосрочные обязательства	180 391	167 274	-13 117	-0,07	0,07	0,04	-0,03
Баланс	255 840 696	391 999 309	136 158 613	0,53	100,00	100,00	0,00

 

 

Из таблицы 5 «Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «АК «Транснефть» можно сделать следующие выводы:

• в структуре актива баланса на начало анализируемого периода внеоборотные активы составили 80,21%, а оборотные активы – 19,79%, а на конец 79,95% и 20,05% соответственно;
• на изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы внеоборотных активов на 108199,9 млн. руб. или на 52,72% и рост суммы оборотных активов на 27958,7 млн. руб. или на 55,22%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как увеличение доли оборотных активов делает имущество предприятия более мобильным;
• на изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы оборотных активов.

 В составе оборотных активов произошли следующие изменения:

• величина товарно-материальных запасов снизилась на 813975 тыс. руб. или на 27%;
• сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 28012 млн. руб. или на 120%;
• величина дебиторской задолженности увеличилась на 761 млн. руб. или 3,2%.

Увеличение остатков денежных средств и резкое снижение запасов может свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.

Увеличение дебиторской задолженности предприятия, даже столь незначительное, может рассматриваться как негативное изменение структуры баланса. Возможно, у предприятия возникли проблемы с получением оплаты за отгруженную продукцию. Для выявления причин нужно более детально проанализировать задолженность по каждому контрагенту и срочности ее возникновения.

На конец анализируемого периода величина собственного капитала, как основного источника формирования имущества предприятия, в абсолютном выражении увеличилась почти вдвое, то есть на 55083,7 млн. руб. или на 98,51%. Его доля в структуре пассивов по сравнению с началом года увеличилась на 6,46% и составила 28,32%.

При этом соотношение суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имело тенденцию к росту. Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, так как увеличилась доля заемного капитала в общей сумме источников формирования имущества.

Величина заемного капитала в конце анализируемого периода составила 280999,3 млн. руб. и увеличилась на 40,55%. Увеличение заемного капитала связано только с увеличением суммы долгосрочных обязательств на 117752,2 млн. руб. или на 167,3%.