Показатели  группы деловой активности характеризуют  результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

     К обобщающим показателям оценки эффективности  использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

• Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
• Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

     При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.

     В литературных источниках о финансовом анализе приводятся самые различные  методы финансового анализа и  их классификации. Их можно разбить на три основные группы:

     1). Методы, прямо или косвенно заимствованные из других наук;

     2). Модели, используемые при проведении  финансового анализа;

     3). Методы чтения финансовой отчетности.

     Существуют  различные классификации методов, которые могут быть применимы  в финансовом анализе. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа. Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

     Ко  второй группе относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов; они составляют второй уровень классификации. Перечислим некоторые из них.

     Классические  методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

     Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.

     Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и др.

     Эконометрические  методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.

     Методы  экономической кибернетики и  оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.

     Методы  исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.

     Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее некоторые их элементы уже используются. В частности, это относится к методам дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и др.

     Финансовый  анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

     Дескриптивные модели, известные также, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности. Анализ, проводимый во втором разделе данной работы и будет представлять собой построение дескриптивной модели.

     Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

     Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

     Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, то есть от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

     Практика  финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

     Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

     Вертикальный (структурный) анализ – определение  структры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом.

     Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предществующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

     Анализ  относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

     Сравнительный (пространственный) анализ – это  как внутрихозяйственное сравнение  по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

     Факторный анализ – это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.Анализ  финансовых результатов в деятельности  СКЖД 

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них  являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

     Сначала рассмотрим производственные показатели работы станции Кавказская.

     На  станции основными производственными показателями выступают:

• Отправление грузовых вагонов с переработкой, без переработки и местных вагонов;
• Отправление грузов;
• Выгрузка и погрузка вагонов;
• Себестоимость.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 3.1 – Производственные показатели работы железнодорожной

     станции Кавказская

 

     Исходя  из данных представленных в таблице 2.1, следует отметить, что за последние  три года на 18% увеличился объем выгрузки вагонов и  составил 9362,2 тыс. тонн. Так в 2009 году выгружено 151,6 тыс. вагонов, что на 13,9% превышает показатель 2007 года. Величина выгрузки значительно превышает погрузку. Так в 2008 году погрузка вагонов была осуществлена в количестве 3449,3 тыс. тонн, что на 22% больше, чем в базисном году.  Поэтому влияние работы железнодорожной станции Кавказская на качественные показатели может иметь место при погрузке.

     В целях оптимизации эксплуатационных расходов на Железнодорожной станции  Кавказская проводят мероприятия по снижению себестоимости. Себестоимость  является ценообразующим фактором. Себестоимость  продукции – это денежное выражение затрат предприятия на ее производство и реализацию. Продукцией железнодорожного транспорта на исследуемой нами станции является перевозка, а видами продукции – грузовые перевозки. Себестоимость рассчитывается делением расходов, относящихся к определенному виду продукции, на количество единиц этого вида продукции. Так рост себестоимости за три года составил 35,7%.

     

     Рисунок 3.1 -  Структура отправления грузовых вагонов, проценты.

     Анализируя  объемы работ по погрузке и выгрузке вагонов  за 2007 – 2009 годы представленные на рисунке 3.1 можно сделать вывод, что основной удельный вес, около 70% на протяжении трех лет занимает транзит без переработки. Наиболее трудоемкая работа выполняется опорным центром с местными вагонами. Причем за рассматриваемый период наблюдается увеличение количества  отправленных местных вагонов с 174,6 тыс. до 202,1 тыс. вагонов в 2008 году. Структура объемов работы по погрузке и выгрузке представлена в таблице 3.2.

     Таблица 3.2 – Структура объемов работы по погрузке и выгрузке