Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Таблица 5.6. Анализ структуры пассивов за 2009 г.

 

     Можно сделать вывод, что за 2008 г. и 2009 г. произошел прирост собственных источников средств, что оказало большое влияние на увеличение имущества предприятия.

     Однако, пассажирские перевозки в настоящее  время убыточны. В связи с тем, что сейчас запрещено покрывать  убытки по пассажирским перевозкам за счет прибыли по грузовым, МПС совместно с Правительством рассмотрело вопрос о погашении убытков от дальних пассажирских перевозок за счет федерального бюджета, а убытков от пригородных перевозок за счет местного бюджета. Рассмотрим состояние рентабельности на данном предприятии:

                                                                                                                          
 

     Таблица 5.6.Анализ рентабельности перевозок, проценты

 

     Проанализировав данные таблицы 5.6 можно сделать следующие выводы:

     1) В 2007 году предприятие не рентабельно, т.е. убыточно, однако предполагаемый уровень рентабельности оказался меньше реального на 281,3%.

     2) В 2008 году фактический уровень рентабельности значительно превысил плановую величину и составил 13,8%.

3. В 2009 году план рентабельности выполнен на 111% и составляет 34,3%.

     К мероприятиям по увеличению рентабельности можно отнести:

• увеличение объемов работы;
• увеличение производительности труда;
• улучшение использования подвижного состава; оптимизацию норм расхода материалов, топлива и прочего.

     Для пассажирских перевозок к этим мероприятиям можно отнести увеличение количества вагонов в пассажирских поездах.

     Платежеспособность  предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочный задолженности может покрыть организации за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Показатель рассчитывается по формуле:

     К_ал = денежные средства и краткосрочные финансовые вложения/краткосрочные обязательства

     К_ал = 17/(7516+2859)=0,002

Ликвидность очень низкая, а основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности  является равномерное и своевременное  погашение дебиторской задолженности.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени  учета ликвидных активов, но и  отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

     Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все  обязательства предприятия (краткосрочные  и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

К_об = активы предприятия/обязательства предприятия

К_об2007 = (7966+4405)/(10374+243)=1,2

К_об2008 = (6375+3764)/8190=1,23

К_об2009 = (4428+2147)/5339=1,23

Коэффициент платежеспособности по трем годам ниже 2, но не ниже 1, что свидетельствует  о наличии тенденции восстановления платежеспособности предприятия в течение 6 месяцев.  
 
 
 
 
 
 
 

6.Резервы  и пути улучшения финансового  состояния СКЖД 

     Анализ  финансового состояния предприятия  методом рейтинговой оценки. Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия, то есть хозяйственной активности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.

     Рейтинговая оценка представляет собой комплексную оценку качества функционирования хозяйственного субъекта на основе:

• анализа финансового состояния;
• выведения итогового рейтинга;
• ранжирования результатов и сравнения их с рейтингами других предприятий-конкурентов или предприятия-эталона.

     Полученная  рейтинговая оценка позволяет решить две основные задачи:

• определить близость или удаленность хозяйствующего субъекта от угрозы банкротства;
• определить место анализируемого предприятия среди предприятий-конкурентов.

     В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. Таким образом, базой отсчета для получения рейтинговой оценки состояния дел предприятия служат не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной среде наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов. Эталоном сравнения как бы является самый удачливый конкурент, у которого все показатели наилучшие.

     Для определения рейтинга предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние.

     Обеспеченность  собственными средствами, которая характеризует  наличие у предприятия собственных  оборотных средств, необходимых  для его устойчивости, определяется по формуле:

           

                                    

     где  III_П - итог раздела III пассива баланса;   

       I_А - итог раздела I актива баланса;

       II_А - итог раздела II актива баланса.

     Коэффициент покрытия, который характеризуется степенью общего покрытия всеми  оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (ликвидность баланса) определяется по формуле:

              

     где  II_А - итог раздела II актива баланса;             

     Интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на один рубль средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле:

     

     где Т - количество дней в рассматриваемом  периоде;

     300нач, 300кон - строки раздела III актива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода.

     Менеджмент (эффективность управления предприятием), который характеризуется соотношением величины прибыли от реализации, определяется по формуле:

             

     где  стр.050 - соответствующая строка формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

     Прибыльность (рентабельность) предприятия, которая характеризует объем прибыли, приходящейся на один рубль собственного капитала, определяется по формуле:

                    

     где стр.140 - соответствующая строка формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

     490нач, 490кон - строки раздела IV пассива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода.

     Выражение для рейтингового числа, определяемого на основе перечисленных пяти показателей, будет выглядеть следующим образом:

                               R ⁼ 2*К_о + 0,1*К_п + 0,08*К_и + 0,45*К_м + К_р 

     В таблицу 6.1 внесены результаты расчетов, сделанных по формулам на основании бухгалтерской отчетности предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 6.1.Динамика показателей рейтинговой оценки