Анализ финансовой деятельности и оценка финансового состояния предприятия

 

Оглавление

 

 

Введение

Актуальность  избранной темы исследования обусловлена  тем, что кризисное состояние возможно для каждой организации на любом этапе ее существования.

Для кризиса (с которым ассоциируются конфликт, нестабильная, чрезвычайная или экстремальная ситуация и тому подобное) характерно: угроза стратегической цели компании, внезапность, острый дефицит времени для своевременного реагирования и принятия адекватных мер.

Негативные последствия  кризиса могут привести к снижению или утрате платежеспособности предприятия, к потере доверия со стороны контрагентов, реорганизации или ликвидации фирмы.

Основными задачами антикризисного управления являются прогнозирование кризиса, недопущение или принятие мер по снижению рисков, управление в условиях кризиса и регулирование процесса выхода из кризисной ситуации с минимизацией последствий.

Целью данной курсовой работы является анализ финансовой деятельности  и оценка финансового состояния предприятия на примере Общества с ограниченной ответственностью «Оптика на Покровском».

Указанная цель обусловила постановку и последовательное решение  следующих задач:

1. Определить значимость антикризисного управления на предприятии и методы диагностики кризиса.

2. Охарактеризовать и проанализировать деятельность фирмы.

3. Выяснить возможные причины возникновения кризисной ситуации и предположить варианты выхода из нее.

Предметом исследования является определение финансовых показателей деятельности общества.

Теоретико-методологической основой для написания данной курсовой работы послужили труды  следующих авторов: К.В. Балдина, Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, Ковалева В.В., Шеремета А.Д. и других.

Для написания работы применялись  следующие методы исследования: системного и комплексного подхода, системного анализа, элементного (компонентного) анализа и др.

Цель, задачи, а также предмет  исследования предопределили логику изложения  и структуру данной курсовой работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения и отражена на 69 страницах машинописного текста и включает в себя 16 таблиц.

В первой главе работы «Антикризисное управление в современной экономике» рассмотрены общие сведения об антикризисном управлении, причинах кризисных ситуаций на предприятиях и приведены методики анализа финансового состояния фирмы и диагностики банкротства.

Во второй главе  работы «Оценка финансового состояния предприятия ООО «Оптика на Покровском»» дана общая характеристика предприятия и произведен расчет показателей, анализирующих деятельность предприятия.

В третьей главе  работы «Недоработки предприятия» обозначены возможные причины критического положения предприятия и предложены  варианты выхода из него.

«Заключение»  содержит основные выводы по проведенному исследованию.

 

Глава 1. Антикризисное управление в современной экономике.

1. Значимость антикризисного управления на предприятии.

Любая организация, начиная с момента своего возникновения, сталкивается с целым рядом проблем, которые могут спровоцировать острый кризис, сопровождающийся резким ухудшением показателей деятельности: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, финансовой устойчивости.

Рыночные формы хозяйствования в условиях жесткой конкуренции приводят к несостоятельности отдельных субъектов хозяйствования или к их временной неплатежеспособности. Кризисы могут возникнуть на любом из этапов жизненного цикла организации. Появление идеи, проектирование, планирование, строительство, освоение производственных мощностей, функционирование, развитие, упадок, закрытие или реорганизация — вот перечень этапов циклического развития организации¹. Она может пройти их полностью, а может и остановиться в своем развитии, не достигнув ощутимых результатов, прекратить свое существование.

В тот момент, когда организация начинает свою деятельность, на рынке, как правило, уже действует значительное число  фирм-конкурентов. Занять определенную нишу на рынке, позиционировать свою торговую марку непросто. Многие организации разоряются, не выдержав конкуренции. Поэтому во многих странах с развитой рыночной экономикой разработана система мер поддержки малого бизнеса, которая заключается в выдаче льготных кредитов, временном освобождении от налогообложения, передаче на выгодных условиях патентов и технологий. При такой поддержке организации проще пройти этап количественного и качественного роста, добиться устойчивости позитивных тенденций в развитии. Кризисы часто возникают и в зрелых организациях, которые утрачивают свою положительную динамику и способность добиваться соразмерной прибыли.

Кризисы в организации могут проявляться в форме ужесточения конфликтов, которые способны даже привести фирму к развалу. Моральное устаревание используемых технологий и потеря конкурентных преимуществ, а также значительный отток ресурсов при увеличении числа банкротств — также являются симптомами нарастающей кризисной ситуации. Любые острые противоречия, возникшие в организации, связаны с ее финансово-хозяйственной деятельностью. Поэтому антикризисное управление, прежде всего, направлено на устранение и недопущение пробелов в системе распределения ресурсов и оптимизацию хозяйственной деятельности².

Кризисное финансовое состояние компании требует от менеджеров проведения ряда нетрадиционных мероприятий, использования в управлении методов и подходов, которые значительно отличаются от руководства в обычных, стабильных, условиях.

Экономический кризис в организации отражает ее тяжелое финансовое положение, которое характеризуется неудовлетворительным значением целого ряда показателей, и первым признаком является отрицательный финансовый результат — валовой убыток от деятельности, снижение уровня рентабельности или стремительное сокращение размера прибыли по периодам³.

Почему ранее благополучные  предприятия оказываются в состоянии  неплатежеспособности? Причинами кризисного состояния организации могут являться: изменение рыночных условий; давление конкурентов; злоупотребления со стороны менеджеров или персонала; деятельность проверяющих или контролирующих государственных органов; введение новых законов или других нормативных актов, изменения политической ситуации, вызванные перераспределением власти; стихийные бедствия и т. д. Каковы бы ни были явные причины ухудшения финансового состояния, первопричиной любого кризиса в организации является низкий уровень профессионализма менеджмента компании⁴.

Диагностика кризисов в организации - это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности⁵.

Методы диагностики кризиса  в организации включают: мониторинг внешней среды и системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, аудит финансового состояния, анализ кредитной политики и задолженности компании, определение рисков, оценку текущего состояния организации и прогнозирование ее возможных состояний в будущем⁶.

Инструменты диагностирования кризисного состояния, такие как: статистика, моделирование, прогнозирование, эксперимент, экспертиза, маркетинговые исследования и т. д., применяются в зависимости от типа кризиса и формы его проявления.

Системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, предложенный отечественными исследователями позволяет рассматривать в совокупности целый ряд параметров, которые служат индикаторами кризисных явлений, нарастания угроз выполнению миссии фирмы, или, напротив, могут свидетельствовать о расширении возможностей организации. Данная методика является эффективной на этапах раннего диагностирования кризисов, когда ставится цель предупредить их возникновение, не допустить дальнейшего ухудшения показателей деятельности.

Диагностика кризисов, проводимая в рамках системного подхода, дает возможность  получить наиболее полное представление  об исследуемом объекте. В практике предприятий часто используются методы анализа, которые позволяют  с минимальными затратами сделать оценку рисков, финансового состояния, прогнозировать будущие тенденции развития.

Суть статистического  метода заключается в том, что  изучается статистика потерь и прибылей предприятия, устанавливается величина и частота получения экономической  отдачи, а затем составляется прогноз на будущее. Под отдачей понимается экономическая рентабельность и эффективность затрат (инвестиций), которая рассчитывается как отношение прибыли к расходам, необходимым для ее получения⁷.

Если кризис наступил, формируется антикризисная команда, в которую могут войти независимые аудиторы, консультанты по бизнесу и другие эксперты. Созданная аналитическая группа устанавливает причины, приведшие компанию к существующему плачевному состоянию, определяет пути выхода из кризиса.

Для оценки текущего состояния предприятия используются современные инструменты финансового анализа: горизонтальный и вертикальный виды анализа, расчет финансовых коэффициентов, анализ ликвидности баланса, экспресс-анализ общей направленности финансово-хозяйственной деятельности, оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.

Валовой финансовый результат компании представляет собой сумму финансовых результатов от различных видов деятельности, подразделений, товарных групп. Чтобы максимально сузить поле поиска влияния отрицательных явлений, следует разобраться в том, какие именно структурные элементы, формирующие финансовые результаты компании, оказались под негативным воздействием.

Анализ финансовых коэффициентов предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации. Значение коэффициентов зависит от отраслевых особенностей и размеров предприятий. Оценка финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов может проводиться по следующим группам: платежеспособность, рентабельность, финансовая устойчивость, деловая активность, ликвидность.

2. Методика расчета показателей,  необходимых для анализа финансового  состояния фирмы.

Внешним признаком  несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворять требования кредиторов в течение 3 месяцев со дня наступления сроков их исполнения⁸.

Зарубежная  и отечественная практика предлагает 2 подхода к определению факта неплатежеспособности предприятия⁹:

1. Анализ деятельности предприятия, исходя из менеджмента организации, при котором должны быть выполнены этапы специальной технологии, характеризующие наличие финансовых показателей, указывающих на неплатежеспособность.
2. Предварительная оценка структуры баланса с целью проведения анализа финансового состояния предприятия и обоснования управленческого решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

При использовании технологии первого подхода анализ хозяйственной деятельности предприятия наиболее эффективно начать с проведения семинара (одной из форм управленческого консультирования): интенсивной 5-6-дневной коллективной работы по 12 - 14 часов в день с полным «погружением» руководства. Где поставить цели развития и критерии их достижения, проанализировать сильные и слабые стороны предприятия, оценить финансовое состояние компании, выделить ключевые проблемы и пути их решения, определить приоритетные направления деятельности, выбрать стратегию развития фирмы и первоочередные организационные шаги.

Как показывает опыт, практически ни на одном предприятии нет четко сформулированных целей, а если они и есть, то либо давно не пересматривались, либо их достижение неконтролируемо. Поэтому работу необходимо начать с предварительного обсуждения вопросов: «Чего мы хотим?» и «Где, в каком состоянии мы находимся?».

Формулировка  целей - это сложный процесс, реализуемый в несколько этапов. Предварительно консультантами проверяется и затем докладывается управлению фирмы наличие оценок финансовых критериев банкротства предприятия (коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и восстановления (утраты) платежеспособности). Затем формируются предварительные цели с их последующим обсуждение и уточнением.

Для описания текущей  обстановки, комплексной оценки состояния предприятия и его возможностей необходимо использовать классические методы:

•анализ сильных и слабых сторон предприятия, благоприятных возможностей и угроз (SWOT-анализ);

• оценка рынка;
• оценка производственных возможностей;
• оценка человеческих ресурсов;
• оценка материальных ресурсов;
• оценка финансового состояния и финансовых ресурсов¹⁰.