Анализ финансовой отчетности коммерческогой организации

В. И. Бариленко считает, что анализ финансовой отчетности является важным элементом в системе управления производством, направленным на повышение его эффективности и обоснования принимаемых управленческих решений, а также средством контроля качественного уровня управления предприятием [6, с. 23].

Представление анализа в  виде одной из функций управления вызвано следующими обстоятельствами:

1. Анализ должен сопровождать принятие управленческих решений на всех уровнях управления и во всех структурных подразделениях предприятия;
2. Проведение анализа любого хозяйствующего субъекта или его структурного подразделения строится на единых методологических принципах, что позволяет сопоставлять полученные результаты;
3. Анализ предшествует принятию управленческих решений, соответственно без его проведения не может быть реализована функция управления [6, с. 23].

По мнению А. В. Донцовой, анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации [12, c. 5].

В данной работе будем придерживаться понятия «анализ финансовой отчетности как внешний финансовый анализ организации».

2. Информационная база для проведения анализа финансовой отчетности

Состав, содержание и качество информационной базы, по которой проводится аналитическое исследование, определяют и его действенность. Базой для проведения экономического анализа является вся совокупность информации о деятельности предприятия. Условно данные, составляющие информационную базу экономического анализа, можно сгруппировать по двум основным направлениям: учетная и внеучетная информация [6, с. 24].

Учетная информация представляет собой совокупность данных, содержащихся в первичной учетной документации, бухгалтерской и статистической отчетности, а так же в регистрах синтетического и аналитического учета [6, с. 25]

 К внеучетным источникам информации относятся иные документы, регулирующие хозяйственную деятельность предприятия и оказывающие влияние на ее результаты. Например, бизнес-план, хозяйственно-правовые документы, данные отделов и служб предприятия и т.д. [6, с. 25].

Основным источником информации для проведения анализа финансовой отчетности являются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности и консолидированной отчетности для холдинговых компаний, поэтому остановимся на данном направлении несколько подробнее [6, с. 25].

Объективная оценка финансового  состояния предприятия является важнейшей задачей экономической работы в условиях рыночных отношений. Логика здесь достаточно проста. Любое предприятие нуждается в дополнительных средствах для финансирования своей деятельности. Найти эти средства можно на рынке капиталов путем привлечения потенциальных кредиторов и инвесторов. Однако любой потенциальный инвестор, прежде чем принять решение об участии в каком-либо проекте, должен быть уверен, во-первых, в том, что вернет вложенные в бизнес средства в намеченные сроки, во-вторых, в том, что получит от участия в проекте определенную выгоду. Соответственно от того, насколько стабильным, платежеспособным и прибыльным будет выглядеть предприятие, во многом зависят и его дальнейшие перспективы [6, с. 25].

Разумеется, различным субъектам  рыночных отношений требуется различное  по своей глубине аналитическое  исследование, да и информационное обеспечение у них разное. Поэтому следует подразделять анализ финансового состояния на внешний и внутренний (внутрихозяйственный) [6, с. 25].

Внутренний анализ может строиться по любой сложной программе, с привлечением многих специалистов и зачастую недоступной для внешнего пользователя, а порой не используемой и собственниками предприятия. В качестве дополнительной информации при его проведении, как правило, привлекаются данные бухгалтерского учета предприятия [6, с. 25].

Внешний анализ опирается в основном на официальную бухгалтерскую (финансовую) отчетность и универсальную методику, которую можно применить и при внутреннем анализе [6, с. 25-26].

В экономической литературе встречается деление внешнего анализа финансового состояния, необходимого для принятия инвестиционных решений, на фундаментальный и технический. Фундаментальный анализ ориентирован на изучение финансового состояния и финансовой деятельности самого предприятия. А технический анализ – на изучение колебаний курсов ценных бумаг различных предприятий на фондовом рынке [6, с. 26].

В данной работе будем придерживаться понятия «внешний фундаментальный анализ».

Как уже отмечалось выше, внешний анализ финансового состояния  опирается в основном на официальную  бухгалтерскую (финансовую) отчетность. А поскольку теперь она стала единой для всех отраслей и форм собственности (кроме бюджетных организаций, коммерческих банков и страховых компаний), то и методика анализа может теперь строится на единых для всех универсальных принципах [6, с. 26].

Бухгалтерская отчетность организации  представляет собой систему взаимосвязанных  показателей, отражающих имущественное  и финансовое положение организации  на отчетную дату и финансовые результаты ее деятельности за отчетный период [6, с. 26-27]

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление  о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении [5].

В настоящее время в  соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Минфина  России от 6 июля 1999 г. № 43н начиная с отчетности 2011 г. в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются формы:

1. Бухгалтерский баланс;
2. Отчет о прибылях и убытках;
3. Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках;
4. Пояснительная записка;
5. Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

В соответствии с Приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках включают:

1. Отчет об изменениях капитала;
2. Отчет о движении денежных средств;
3. Отчет о целевом использовании полученных средств.

Далее приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и  убытках и пояснительная записка  именуются пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках [5].

Формы бухгалтерской отчетности не являются «рекомендуемыми», т.е. предназначены для всех без исключения предприятий. Правда, степень детализации показателей бухгалтер может выбрать по своему усмотрению. Обновленные бланки бухгалтерской отчетности утратили сокращенные названия «Форма № 1», «Форма № 2» и т.д. [16].

В составе годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2012 год отчет  о прибылях и убытках должен именоваться отчетом о финансовых результатах [66]. Это изменение объясняется тем, что применяемая в настоящее время форма отчета о прибылях и убытках помимо чистой прибыли (убытка) организации содержит такие показатели, как результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода, результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода, и совокупный финансовый результат периода. То есть данная форма, по сути, уже является формой отчета о финансовых результатах [1].

В составе годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2012 год отчет  о целевом использовании полученных средств должен именоваться отчетом о целевом использовании средств [4].

В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих организаций состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним (отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и пояснительная записка).

Из перечня составляющих бухгалтерской (финансовой) отчетности исчезли аудиторское заключение и пояснительная записка.

Первое представляется логичным. Ведь аудиторское заключение - официальный документ, предназначенный для пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемых лиц, содержащий выраженное в установленной форме мнение аудиторской организации, индивидуального аудитора о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемого лица (ч. 1 ст. 6 Федерального закона от 30.12.2008 N 307-ФЗ "Об аудиторской деятельности"). Закон N 402-ФЗ позволяет избежать ситуации, когда часть бухгалтерской отчетности одновременно является документом, подтверждающим ее достоверность [1].

Тот факт, что аудиторское  заключение теперь не входит в состав бухгалтерской (финансовой) отчетности, не отменяет ни обязательность проведения аудита для определенных организаций, ни их обязанность публиковать аудиторское заключение вместе с опубликованием самой бухгалтерской (финансовой) отчетности, если такое опубликование является обязательным (ч. 10 ст. 13 Закона N 402-ФЗ) [1].

В отношении пояснительной записки отметим следующее. Согласно п. 4 Приказа Минфина России от 02.07.2010 N 66н "О формах бухгалтерской отчетности" иные приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (помимо отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств и отчета о целевом использовании полученных средств) именуются пояснениями. Эти приложения (пояснения) могут оформляться в табличной и (или) текстовой форме. Можно предположить, что пояснения в текстовой форме фактически представляют собой пояснительную записку, поэтому она не поименована отдельно в составе годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности в ч. 1 ст. 14 закона [1].

Рассмотрим каждую новую форму бухгалтерской отчетности в отдельности.

Бухгалтерский баланс – главная форма бухгалтерской отчетности. Он показывает состояние активов предприятия и источники их формирования на определенную дату. В финансовом анализе принято различать бухгалтерский (брутто-) баланс и аналитический (нетто-) баланс. Отличия нетто-баланса состоят в коррекции отдельных статей бухгалтерского баланса с учетом отличий бухгалтерских оценок от рыночных [8, с. 38]

Баланс предприятия состоит  из двух частей. В первой части показываются активы, во второй – пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса [8, с. 38]

По каждой строке баланса  предприятия заполняются три  графы. В первую графу заносится  финансовое состояние «На отчетную дату», во вторую графу – «На 31 декабря  предыдущего года», в третью –  «На 31 декабря года, предшествующего  предыдущему». Так, при оформлении баланса  по итогам первого квартала 2012 года бухгалтеру понадобятся данные по состоянию  на 31 марта 2012 года, на 31 декабря 2011 года и на 31 декабря 2010 года соответственно [16].

Баланс предприятия составляется исключительно на основе сальдового баланса или главной книги бухгалтерского учета [8, с. 39].

Основным элементом бухгалтерского баланса является балансовая статья. Балансовые статьи объединяются в разделы. Актив баланса состоит из двух разделов («Внеоборотные активы» и «Оборотные активы»), пассив — из трех разделов («Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства») [8, с. 39].

В балансе появился дополнительный столбец «Пояснения». В нем следует указать номер пояснений, которые относятся к той или иной строке баланса. Предположим, сведения о наличии и движении основных средств сгруппированы в таблице 2.1. Тогда в балансе перед строкой «Основные средства» необходимо поставить «2.1» [16].

Некоторые строки баланса  переименованы (например, показатель «Займы и кредиты» теперь называется «Заемные средства»). Ликвидирован раздел, посвященный остаткам на забалансовых счетах. Однако, бухгалтер вправе его восстановить, если сочтет необходимым [16].

Отчет о прибылях и убытках содержит информацию о процессе формирования и использования прибыли за определенный период времени и характеризует финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период текущего года и аналогичный период прошлого года [8, с. 48].

Добавлена графа «Пояснения». Заполнять ее нужно так же, как  и в балансе. То есть указывать  номер пояснений, соответствующих  той или иной строке отчета о прибылях и убытках. Так, если пояснения относительно выручки оформлены в таблице  с номером 10.5, то перед строкой  «Выручка» надо поставить «10.5» [16].

Для инвесторов и аналитиков отчет о финансовых результатах  во многих отношениях документ более  важный, чем баланс предприятия, поскольку  в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности [8, с. 48].