Анализ финансовой отчетности коммерческогой организации

Доля запасов  в оборотных активах отражает удельный вес запасов в оборотных активах коммерческой организации. Ее оценка зависит от конкретной ситуации [20, с. 5].

Доля дебиторской  задолженности в оборотных активах показывает удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах коммерческой организации. Увеличение значения этого показателя, как правило, рассматривается как негативное явление, поскольку говорит о том, что все большая доля оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности коммерческой организации [20, с. 5].

Доля основных средств во внеоборотных активах отражает удельный вес основных средств во внеоборотных активах коммерческой организации. Ее высокое значение, как правило, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения текущей деятельности предприятия [20, с. 5].

Доля нематериальных активов во внеоборотных активах показывает удельный вес нематериальных во внеоборотных активах коммерческой организации. Ее высокое значение обычно свидетельствует об инновационном характере стратегии предприятия [20, с. 5].

Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах отражает удельный вес долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах коммерческой организации. Высокое значение данного показателя во многом отражает финансово-инвестиционную направленность стратегии развития предприятия [20, с. 5-6].

Доля незавершенного строительства во внеоборотных активах показывает удельный вес незавершенного строительства во внеоборотных активах коммерческой организации. Рост этого показателя заслуживает в целом негативной оценки, поскольку объекты незавершенного строительства, как правило, не задействованы в процессе текущей деятельности предприятия [20, с. 6].

Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах отражает удельный вес долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах коммерческой организации. Ее оценка определяется конкретной ситуацией [20, с. 6].

Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах показывает удельный вес отложенных налоговых активов во внеоборотных активах коммерческой организации. Увеличение этого показателя не может быть оценено положительно, поскольку они характеризуются нулевой доходностью [20, с. 6].

Поскольку практически все  финансовые коэффициенты, характеризующие  имущественное положение, имеют  отраслевую специфику, то у них отсутствуют  универсальные рекомендуемые значения. Выработка рекомендуемых значений для этих показателей возможна лишь в рамках конкретных отраслей. Вследствие этого они анализируются в динамике, в сравнении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми показателями [20, с. 6].

Следующим этапом производится анализ объема, состава, структуры и динамики внеоборотных активов коммерческой организации [15, с. 31].

По  итогам расчетов делается вывод о  влиянии на отклонение общей суммы  внеоборотных активов изменений величин отдельных их элементов [15, с. 31].

Особое  внимание в ходе анализа обращается на изменение удельного веса долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах. Поскольку долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на длительное время и сопряжены, как правило, со значительным риском, то увеличение их удельного веса во внеоборотных активах рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении качества последних. Поэтому целесообразно, чтобы темп роста всех внеоборотных активов () опережал или, по крайней мере, был равен темпу роста долгосрочных финансовых вложений (): ≥ [15, с. 32].

Указанное соотношение свидетельствует о  том, что удельный вес долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах не увеличивается и соответственно их качество не ухудшается [20, с. 7].

Аналогично  негативно оценивается рост удельного  веса незавершенного строительства  во внеоборотных активах, так как оно предполагает отвлечение средств из оборота, не давая в данный момент времени никакого экономического эффекта. Вследствие этого желательно, чтобы темп роста всех внеоборотных активов () опережал или по крайней мере был равен темпу роста незавершенного строительства (): ≥ [15, с. 32].

Данное  соотношение говорит о том, что  удельный вес незавершенного строительства  во внеоборотных активах не увеличивается  и соответственно их качество не ухудшается [20, с. 7].

В том  же ключе рассматривается рост удельного  веса отложенных налоговых активов  во внеоборотных активах, поскольку  они могут рассматриваться как  обособленный, специфический вид  долгосрочной дебиторской задолженности, характеризующийся нулевой доходностью и поэтому являющийся чистой иммобилизацией средств коммерческой организации с позиции бухгалтерского учета [20, с. 7].

Вследствие  этого целесообразно, чтобы темп роста всех внеоборотных активов  () опережал или, по крайней мере, был равен темпу роста отложенных налоговых активов (): ≥ [15, с. 33].

Это неравенство свидетельствует о  том, что удельный вес отложенных налоговых активов во внеоборотных активах не увеличивается и соответственно их качество не ухудшается [20, с. 7].