Анализ финансовой отчетности на примере ОАО "Компания Росинка"

 

В таблице мы наблюдаем уменьшение запасов на 2,048%, что в нестабильной экономике плохо, т.к. увеличивается возможность перерывов по причине отсутствия материалов. Положительным результатом деятельности является уменьшение доли дебиторской задолженности на 2,35% и кредиторской задолженности с 17,392% до 7,832%.

 

1.3.Построение сводного  аналитического баланса-нетто.

Анализ структуры и динамики показателей активам и пассива баланса

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует все предыдущие расчеты.

Все показатели сравнительного аналитического баланса-нетто можно разделить на три группы:

• показатели структуры баланса;
• показатели динамики баланса;
• показатели структурной динамики баланса.

Итак, построим сравнительный аналитический баланс-нетто ОАО «Компании Росинка» (таблица 3).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Сравнительный аналитический баланс-нетто ОАО «Компании Росинка»

Статьи баланса	Абсолютная величина, тыс.руб.		Удельный вес, %		Изменения
	на н.г.	на к.г.	на н.г.	на к.г.	тыс.руб.	% к н.г.	удель-ного веса	%  к итогу
1.Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	695	767	0,051	0,059	72	110,360	0,008	-0,101
1.2.Основные средства	417435	352253	30,533	27,190	-65182	84,385	-3,343	91,035
1.3.Незавершенное строительство	11199	62201	0,819	4,801	51002	555,416	3,982	-71,231
1.4.Долгосрочные финансовые вложения	616501	616511	45,094	47,587	10	100,002	2,493	-0,014
1.5.Отложенные налоговые активы	14	14	0,001	0,001	0	100	0	0
1.6.Прочие внеоборотные активы	281	166	0,021	0,013	-115	59,075	-0,008	0,002
Итого по разделу 1	1046125	1031912	76,519	79,651	-14213	98,641	3,132	19,850
2.Оборотные активы
2.1. Запасы	161473	126481	11,811	9,763	-34992	78,330	-2,048	48,871
2.2. Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	262	9233	0,019	0,713	8971	3524,046	0,691	-12,529
2.3. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	136589	98991	9,991	7,641	-37598	72,474	-2,35	52,510
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	16620	26136	1,216	2,017	9516	157,256	0,801	-13,290
2.5. Денежные средства	3972	2576	0,291	0,199	-1396	64,854	-0,092	1,950
2.6. Прочие оборотные активы	2104	215	0,154	0,017	-1889	10,219	-0,137	2,638
Итого по разделу 2	321020	263632	29,481	20,349	-57388	82,123	-9,132	80,150
Баланс	1367145	1295544	100	100	-71601	94,763	0	100
3.Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал	150416	150416	11,002	11,611	0	100	0,609	0
3.2.Резервный капитал	4694	4889	0,343	0,377	195	104,154	0,034	-0,272
3.3.Нераспределенная прибыль	571198	549732	41,780	42,433	-21466	96,242	0,653	29,980
Итого по разделу 3	726308	705037	53,126	54,420	-21271	97,071	1,294	29,708
4.Долгосрочные обязательства
4.1.Займы и кредиты	249036	284378	18,216	21,950	35342	114,192	3,734	-49,360
4.2.Отложенные налоговые обязательства	2315	2315	0,169	0,179	0	100	0,01	0
Итого по разделу 4	251351	286693	18,385	22,129	35342	114,061	3,744	-49,360
5.Краткосрочные обязательства
5.1.Займы и кредиты	151713	202349	11,097	15,619	50636	133,376	4,522	-70,720
5.2.Кредиторская задолженность	237773	101465	17,392	7,832	-136308	42,673	-9,56	190,372
Итого по разделу 5	389486	303814	28,489	23,451	-85672	78,004	-5,038	119,652
Баланс	1367145	1295544	100	100	-71601	94,763	0	100

 

 

 

Как мы видим из данных таблицы 3, за отчетный период активы организации уменьшились на 71601 тыс. руб. (94,763%), в том числе за счет уменьшения объема внеоборотных активов – на 14213 тыс.руб., или на 19,85% , и уменьшения оборотных активов – на 57388 тыс.руб., или 80,15%. Таким образом, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в четыре раза меньше средств, чем в основной капитал. Данные колонки «% к итогу» показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. Таким образом, уменьшение стоимости внеоборотных активов, в связи с уменьшением величины ОС на 65182 тыс.руб.и прочих внеоборотных активов на 115 тыс.руб. А уменьшение стоимости оборотных активов, в связи с уменьшением запасов на 34992 тыс.руб., дебиторской задолженности на 37598 тыс.руб., денежных средств на 1396 тыс.руб. и прочих оборотных активов на 1889 тыс.руб. 

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя произошло уменьшение собственных средств на 2,929%. Также в пассиве мы наблюдаем уменьшение кредиторской задолженности на 136308 тыс.руб. или на 42,673 %, что дало уменьшение баланса на 190,372%. В общей сложности величина заемного капитала  уменьшилась на 50330 тыс.руб.  (7,85%).

Для оценки эффективности использования основных средств рассчитаем коэффициенты эффективности использования основных средств и инвестиционной активности:

Показатель	Формула	На начало года	На конец года
Коэффициент инвестиционной активности		0,6	0,66
Фондоотдача		0,99	1,27
Фондоёмкость		1,01	0,79

 

Анализируя показатель фондоотдачи, мы видим, что сумма выручки от продажи единицы стоимости ОС увеличилась по сравнению с прошлым годом. Коэффициент фондоемкости  уменьшился в отчетном году на 0,22, значит затраты основного капитала на единицу произведенной и проданной продукции уменьшились. Следовательно, эффективность использования основных средств возросла в данном отчетном году.

Значение коэффициента инвестиционной активности на начало и на конец года приблизительно равное.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Компания Росинка»

2.1.Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Целью анализа ликвидности баланса является определение степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 4

Оценка ликвидности баланса ОАО «Компании Росинка»

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек/недостаток
						на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	20592	28712	Наиболее срочные обязательства (П1)	237773	101465	-217181	-72753
Быстро реализуемые активы (А2)	136589	98991	Краткосрочные пассивы (П2)	151713	202349	-15124	-103358
Медленно реализуемые активы (А3)	163839	135929	Долгосрочные пассивы (П3)	251351	286693	-87512	-150764
Трудно реализуемые активы (А4)	1046125	1031912	Постоянные пассивы (П4)	726308	705037	319817	326875
БАЛАНС	1367145	1295544	БАЛАНС	1367145	1295544	-	-

 

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (таблица 4) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

{А1<П1; А2< П2; A3<П3; А4>П4} – на начало года;

{А1<П1; А2< П2; A3<П3; А4>П4} – на конец года.

Таким образом, в данной организации возникли проблемы с ликвидностью в течение 6 месяцев. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого периода соотношение было 0,283 к 1 (28712/101465). В связи с возникшими проблемами с ликвидностью проведем анализ структуры оборотных средств организации на предмет негативных изменений, либо большей доли низколиквидных оборотных активов в структуре оборотных средств (таблица 5).

Таблица 5

Структура оборотных средств организации ОАО «Компании Росинка»

Показатель	На начало года		На конец года		Изменение тыс.руб.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Производственные запасы	125644	41,858	98933	43,836	-26711
Незавершенное производство	-	-	-	-	-
Готовая продукция	29049	9,678	25794	11,429	-3255
Расходы будущих периодов	6780	2,259	1754	0,777	-5026
Дебиторская задолженность	136589	45,504	98991	43,862	-37598
Прочие оборотные средства	2104	0,701	215	0,095	-1889
Итого	300166	100	225687	100	-74479

 

Анализируя таблицу 5, можно сделать вывод об уменьшении величины оборотных средств организации по-сравнению с прошлым годом.

На конец года наибольший удельный вес имеют производственные запасы 98933 тыс. руб. или 43,836%, и дебиторская задолженность 43,862% или 98991 тыс. руб., которая к концу года снизилась на 37598 тыс. руб. или 1,642%. Величина производственных запасов также уменьшилась на 26711 или 1,978%.

Кроме определения системы соотношений, для оценки ликвидности необходимо рассчитать показатели текущей и перспективной ликвидности.

Текущая ликвидность: ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2)

ТЛ=(20592+136589)-(237773+151713)=-232305тыс.руб. -на начало года;

ТЛ=(28712+98991)-(101465+202349)=-176111тыс. руб. - на конец года.

Следовательно, на ближайший промежуток времени данное предприятие является не платежеспособным.

Перспективная ликвидность: ПЛ = АЗ-П3

ПЛ = 163839-251351=-87512 тыс. руб. - на начало года;

ПЛ = 135929-286693=-150764 тыс. руб. -  на конец года.

Следовательно, делая прогноз будущих поступлений и платежей, данное предприятие также является не платежеспособным.

Важное значение имеет расчет коэффициентов ликвидности, среди которых наибольшим весом пользуются следующие:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = (А1/(П1+П2)), >0,2,  

          Кал = (20592/(237773+151713))=0,053- на начало года;

Кал = (28712/(101465+202349))=0,095-  на конец года.

2. Коэффициент  промежуточной (быстрой, критической) ликвидности

Кпл = ((А1+А2)/(П1+П2)),

норматив 0,8-1 для производственных предприятий и 0,6-0,8 для торговых фирм.

Кпл = ((20592+136589)/(237773+151713))= 0,404- на начало года;

Кпл = ((28712+98991)/(101465+202349))= 0,420- на конец года.

3. Коэффициент  текущей ликвидности 

Ктл = ((А1+А2+А3)/(П1+П2)),

норматив 1-2 для производственных предприятий

Ктл = ((20592+136589+163839)/(237773+151713))=0,824- на начало года;

Ктл = ((28712+98991+135929)/(101465+202349))=0,868- на конец года.

4. Коэффициент обобщенной ликвидности

Кол = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) / (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3), > 1

Кол=(20592+0,5*136589+0,3*163839)/(237773+0,5*151713+0,3*251351)==0,355 - на начало года;

Кол=(28712+0,5*98991+0,3*135929)/(101465+0,5*202349+0,3*286693)= =0,412 - на конец года.

Для визуального обеспечения сформированных выводов по коэффициентному анализу ликвидности составим разработочную таблицу 6.