Анализ финансовой отчетности на примере ОАО "Компания Росинка"

Анализ финансовой отчетности на примере ОАО Компания Росинка

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………..4

1. Построение сравнительного аналитического баланса-нетто. Анализ состава и движения показателей бухгалтерского баланса ОАО «Компания Росинка»……………………………………………………………5

1.1.Чтение бухгалтерского баланса…………………………………………..5

1.2.Построение горизонтального  и вертикального аналитического  баланса……………………………………………………………………………..7

1.3.Построение сводного аналитического  баланса-нетто. Анализ структуры и динамики показателей активам и пассива баланса……………..10

2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Компания Росинка»……….14

2.1.Анализ ликвидности бухгалтерского  баланса………………………….14

2.2.Анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости. Определение типа финансовой ситуации……………………………………...17

2.3.Анализ коэффициентов финансовой  устойчивости……………………20

2.4.Диагностика банкротства………………………………………………..22

3. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Компания Росинка» на основе данных «Отчета о прибылях и убытках»…………...24

3.1.Чтение отчета о прибылях  и убытках. Построение сравнительного  аналитического отчета о прибылях  и убытках………………………………...24

3.2. Оценка качества прибыли предприятия, оценка влияния отдельных факторов  на прибыль предприятия……………………………………………..25

3.3 Анализ показателей рентабельности  и деловой активности предприятия……………………………………………………………………...28

4. Анализ движения денежных средств ОАО «Компания Росинка»…….33

4.1. Построение сравнительного аналитического  отчета о движении денежных  средств………………………………………………………………..33

4.2.Оценка качества чистого денежного  потока организации…………….34

4.3. Расчет и анализ коэффициентов  ликвидности, инвестиционной активности, финансовой политики и рентабельности………………………...34

Заключение………………………………………………………………...........39

Список использованной литературы………………………………………..41

Приложения………………………………………………………………..........42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Он выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ – это анализ данных финансовой отчетности.

Финансовая (бухгалтерская)  отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователям определенных деловых решений.

 В контрольной работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности ОАО «Компания Росинка».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Построение сравнительного аналитического баланса-нетто. Анализ состава и движения показателей бухгалтерского баланса                      ОАО «Компания Росинка»

1.1.Чтение бухгалтерского  баланса

Информация, содержащаяся в балансе организации, достаточно полно характеризует размещение и использование активов, а также структуру источников их формирования (собственного капитала и обязательств).

Предварительную оценку финансового состояния ОАО «Компании Росинка» можно получить при помощи чтения бухгалтерского баланса           (Приложение 1) - выявления «больных» статей и анализа итоговых показателей.

К «больным» статьям можно отнести:

• наличие суммы по статье «Непокрытый убыток» и ее увеличение за период;
• наличие сумм по статье «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»;
• наличие суммы кредиторской задолженности перед персоналом предприятия;
• наличие суммы по статье «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» и ее увеличение;
• увеличение суммы по статье «Нераспределенная прибыль» и мн.др.

Стоит отметить, что дебиторская задолженность ОАО «Компании Росинка» уменьшилась на 37598 тыс.руб. и кредиторская задолженность уменьшилась на 136308 тыс.руб. (перед персоналом организации увеличилась на 412 тыс.руб.); на конец 2009 года кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность на 2474 тыс.руб. Нераспределенная прибыль уменьшилась на 21466 тыс.руб.

Важное значение имеет анализ итоговых показателей бухгалтерского баланса - валюты баланса. Уменьшение валюты баланса (в абсолютном выражении) за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность.

Однако увеличение валюты баланса не всегда свидетельствует о повышении эффективности функционирования организации, так как оно может быть вызвано удорожанием готовой продукции и сырья под влиянием инфляции, переоценкой основных фондов и мн.др.

Поэтому после оценки динамики изменения баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой объема производства и реализации продукции предприятия. Более быстрый темп роста объема производства и реализации продукции по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств.

В этих целях следует рассчитать коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации.

Валюта баланса рассматриваемой организации в абсолютном выражении уменьшилась на 71601 тыс. руб.

Итак, рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации в ОАО «Компании Росинка».

Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом:

                                  Кб = (Б1-Б0)/Б0*100%,                                          (1.1)

где Б0, Б1 - величина итога баланса на начало и конец отчетного периода.

Таким образом, Кб = (1295544-1367145)/1367145*100% ≈ -5,24%

Коэффициент прироста выручки от реализации Кв рассчитываем по формуле:

                                  Кв= (В1-В0)/В0*100%,                                         (1.2)

где В1, В0 - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие периоды.

Следовательно, Кв = (446842-413959)/413959*100% ≈ 7,94%

Т.е. за 2009 год валюта баланса уменьшилась на 5,24%, а прирост выручки от реализации продукции составил 7,94%

Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.

 

1.2.Построение горизонтального  и вертикального аналитического баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными — темпами роста (снижения). Горизонтальный анализ баланса ОАО «Компании Росинка» приведен в таблице 1.

В ОАО «Компании Росинка» валюта баланса уменьшилась на 5,237%  и составила на конец отчетного периода 1295544 тыс.руб.. Внеоборотные активы уменьшились на 1,359 % и составили на конец отчетного периода 1031912 тыс.руб., оборотные активы уменьшились на 17,877%. Темпы прироста оборотных активов ниже темпов прироста внеоборотных активов на 16,518%. Это все можно отнести к отрицательным моментам деятельности организации. Положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 27,526% и кредиторской задолженности на 57,327% , хотя темпы роста дебиторской задолженности выше на 29,803%. Собственный капитал превышает заемный на 114530 тыс. руб. (11,768%) и темпы роста его выше на 4,915%. Это также положительный фактор деятельности организации.

 

 

 

 

 

 

Таблица 1

Горизонтальный аналитический баланс ОАО «Компании Росинка»

Статьи баланса	На начало года,тыс. руб.	На конец года, тыс.руб.	Изменение, тыс.руб.	Изменение, %
1.Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	695	767	72	10,360
1.2.Основные средства	417435	352253	-65182	-15,615
1.3.Незавершенное строительство	11199	62201	51002	455,416
1.4.Долгосрочные финансовые вложения	616501	616511	10	0,002
1.5.Отложенные налоговые активы	14	14	0	0
1.6.Прочие внеоборотные активы	281	166	-115	-40,925
Итого по разделу 1	1046125	1031912	-14213	-1,359
2.Оборотные активы
2.1. Запасы	161473	126481	-34992	-21,670
2.2. Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	262	9233	8971	3424,046
2.3. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	136589	98991	-37598	-27,526
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	16620	26136	9516	57,256
2.5. Денежные средства	3972	2576	-1396	-35,146
2.6. Прочие оборотные активы	2104	215	-1889	-89,781
Итого по разделу 2	321020	263632	-57388	-17,877
Баланс	1367145	1295544	-71601	-5,237
3.Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал	150416	150416	0	0
3.2.Резервный капитал	4694	4889	195	4,154
3.3.Нераспределенная прибыль	571198	549732	-21466	-3,758
Итого по разделу 3	726308	705037	-21271	-2,929
4.Долгосрочные обязательства
4.1.Займы и кредиты	249036	284378	35342	14,192
4.2.Отложенные налоговые обязательства	2315	2315	0	0
Итого по разделу 4	251351	286693	35342	14,061
5.Краткосрочные обязательства
5.1.Займы и кредиты	151713	202349	50636	33,376
5.2.Кредиторская задолженность	237773	101465	-136308	-57,327
Итого по разделу 5	389486	303814	-85672	-21,996
Баланс	1367145	1295544	-71601	-5,237

 

 

 

 

 

Вертикальный (структурный) анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых балансовые показатели дополняются расчетом удельного веса отдельных статей в итоге баланса (валюта баланса принимается за 100%). Вертикальный анализ баланса ОАО «Компании Росинка» приведен в таблице 2.

Таблица 2

Вертикальный аналитический баланс ОАО «Компании Росинка»

Статьи баланса	На начало года		На конец года
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1.Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	695	0,051	767	0,059
1.2.Основные средства	417435	30,533	352253	27,190
1.3.Незавершенное строительство	11199	0,819	62201	4,801
1.4.Долгосрочные финансовые вложения	616501	45,094	616511	47,587
1.5.Отложенные налоговые активы	14	0,001	14	0,001
1.6.Прочие внеоборотные активы	281	0,021	166	0,013
Итого по разделу 1	1046125	76,519	1031912	79,651
2.Оборотные активы
2.1. Запасы	161473	11,811	126481	9,763
2.2. Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	262	0,019	9233	0,713
2.3. Дебиторская задолженность (в  течение 12 месяцев)	136589	9,991	98991	7,641
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	16620	1,216	26136	2,017
2.5. Денежные средства	3972	0,291	2576	0,199
2.6. Прочие оборотные активы	2104	0,154	215	0,017
Итого по разделу 2	321020	29,481	263632	20,349
Баланс	1367145	100	1295544	100
3.Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал	150416	11,002	150416	11,611
3.2.Резервный капитал	4694	0,343	4889	0,377
3.3.Нераспределенная прибыль	571198	41,780	549732	42,433
Итого по разделу 3	726308	53,126	705037	54,420
4.Долгосрочные обязательства
4.1.Займы и кредиты	249036	18,216	284378	21,950
4.2.Отложенные налоговые обязательства	2315	0,169	2315	0,179
Итого по разделу 4	251351	18,385	286693	22,129
5.Краткосрочные обязательства
5.1.Займы и кредиты	151713	11,097	202349	15,619
5.2.Кредиторская задолженность	237773	17,392	101465	7,832
Итого по разделу 5	389486	28,489	303814	23,451
Баланс	1367145	100	1295544	100