Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

 

1.3. Расчет показателей рентабельности предприятия

Рентабельность  – это относительный показатель, характеризующий экономическую  эффективность деятельности организации. В числителе показателя рентабельности указывается результат деятельности (экономический эффект), а в знаменателе – величина используемого ресурса или затрат. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет промышленное предприятие с каждого рубля средств, вложенных в активы. Существует система показателей рентабельности. Можно выделить показатели, используемые в статистической практике для оценки эффективности применяемых в производстве авансированных ресурсов и текущих затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества промышленного предприятия.

Существуют  такие показатели рентабельности как:

1.Рентабельность  активов – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации.

2.Экономическая рентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

3.Рентабельность  производственных фондов – это  показатель экономической эффективности  использования производственных  фондов организации, определяемый как отношение чистой (бухгалтерской) прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов.

4. Рентабельность  основных средств — отношение  (чистой) прибыли к величине основных  средств.

5. Рентабельность  собственных средств — отношение прибыли, полученной предприятием за период, к среднему уровню собственных средств.

6. Рентабельность реализации — это отношение прибыли от реализации к сумме выручки от реализации за период.

7. Рентабельность  текущих затрат рассчитывается  как отношение суммы чистого денежного притока  к себестоимости проданных товаров.

8. Устойчивый  рост - рост, который можно поддерживать в течение достаточно длительного времени.

Расчет показателей  рентабельности производится в соответствии с формулами из табл. 14.

 Таблица 14 – Формулы расчёта показателей рентабельности

Показатель	Формула для расчета	Условные  обозначения
1. Рентабельность  активов	Rа  = (Prч / A)100	A–активы организации, Prч – чистая прибыль
2.Экономическая  рентабель-ность	Rэ  = (НРЭИ / A) 100	НРЭИ - нетто-результат  эксплуатации инвестиций
3.Рентабельность  производ- ственных фондов	Rпр.ф. = (Prч / Fпр.) 100	Fпр - производственные фон ды организации
4.Рентабельность  основных средств	Rо.ф. = (Prч / F о.) 100	Fо - основные средства организации
5.Рентабельность  собствен-ных средств	R с.с. = (Prч / Sс.с.) 100	Sс.с - собственные средства организации
6.Рентабельность  реализа-ции	Rр. = (Prч / Vр.ч.) 100	Vр.ч. - чистая выручка от реализации продукции
7.Рентабельность  текущих затрат	Rт.з. = (Prч / Cр.) 100	Ср - полная себестоимость годового объёма продаж
8.Устойчивый  рост органи- зации	Iу.р  = (Prн.р. / Sс.с.) 100	Prн.р. - нераспределенная прибыль организации, тыс.р.

 

         Расчёт показателей рентабельности проводится на основе чистой прибыли (позиция 10 табл. 13 по соответствующему году) и данных по величине активов, основных средств, собственных средств, приведённых в таблицы 1.2 исходных данных (позиции 7, 8, 10). Величина производственных фондов определяется как сумма позиций 8 и 9 таблицы 1.2 исходных данных.

Расчёт нетто-результата эксплуатации инвестиций для определения  экономической рентабельности производится по формуле

          НРЭИ = Vт – (1,2SQвi´Zмi + Fn +SQвi´Zc.н.i + F a.r.)                 (14)

где Vт – годовой объём товарной продукции (объем выпуска продукции); 1,2 – коэффициент, учитывающий долю материальных затрат в косвенных расходах организации; Qвi – годовой объём выпуска i-того изделия (позиция 1 таблицы 1.1 исходных данных); Zмi – сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты на единицу i-того изделия (позиция 6.1 таблицы 1.1 исходных данных); Fn – годовой фонд заработной платы персонала; Zc.н.i – отчисления на социальные нужды по i-тому изделию (позиция 6.7 таблицы 1.1 исходных данных); F a.r. – годовая сумма амортизационных отчислений (позиция 6 таблицы 1.2 исходных данных).

Рассчитанные показатели рентабельности приведены в таблице 15.

Таблица 15 –  Показателей рентабельности

Показатель	2008 г.	2009 г.
1.Рентабельность  активов (%)	112	170
2.Экономическая  рентабельность,(%)	135	233
3.Рентабельность  производ- ственных фондов,(%)	137	204,6
4.Рентабельность  основных средств, (%)	201,6	300,8
5.Рентабельность  собственных средств, (%)	235	363
6.Рентабельность реализации,(%)	35,3	39
7.Рентабельность  текущих затрат, (%)	54	64,4
8.Устойчивый  рост организации, (%)	224	345

 

НРЭИ2008=39 987 067-  (1,2(1 083*5 200+1 083*3 473+5 083*1 300))+

+ 2 733 914+( 1 083*212+1 083*196+5 083*84)+680 000=17 030 406

Rа2008 = 100*14 113 910/12 600 000= 112 %

Rэ2008 = 100* 17 030 406/12 600 000= 135 %

Rпр.ф2008 = 100*141 139 103/(7 000 000 + 3 300 000) = 137 %

Rо.с. 2008 =100*141 139 103/7 000 000 = 201,6%

Rс.с. 2008 =  100*14 113 910/6 000 000= 235%

Rр₂₀₀₈ = 100*14 113 910/39 987 067= 35,3%

Rт.з. ₂₀₀₈ = 100*141 139 103/26 208 768= 54%

Iу.р. ₂₀₀₈ = 100*13 408 215/6 000 000= 224%

Делая вывод  по показателям рентабельности, получаем, что по сравнению c 2008 годом:

• рентабельность активов в 2009 выросла на 58%;
• экономическая рентабельность в 2009 году выросла на 98%;
• рентабельность производственных фондов в 2009 году выросла на 67,6%;
• эффективность использования основных средств организации выросла (рентабельность основных средств) выросла на 99,2%;
• экономическая эффективность использования собственных средств организации выросла на 128%;
• рентабельность реализации увеличилась  на 3,7%;
• экономическая эффективность использования текущих затрат увеличилась на 10,4%;
• устойчивый рост организации увеличился на  121%.

Получаем, что  в 2009 году показатели рентабельности значительно выросли, исключением является только рентабельность реализации, которая увеличилась всего на 3,7%, что говорит о том, что объем реализации продукции данного предприятия почти не изменился.

 

 

2. АНАЛИЗ  И ДИАГНОСТИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДОХОДА, ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «МУЛТОН»

2.1.Основы  комплексного анализа и диагностика 

 

             Финансово-хозяйственная деятельности ООО «Мултон» состоит в изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия включает совокупность конкретных методов (приемов), способов выполнения технико-экономического анализа, определение оценочных признаков, выбор методов их измерения и характеристику этих признаков по определенным принципам, оценку выявленных отклонений от стандартных, общепринятых значений.

Цель   анализа   и   диагностики   финансово-хозяйственной   деятельности   предприятия  - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов  деятельности   и  обобщения их результатов.

Предметом  анализа   и   диагностики   финансово-хозяйственной   деятельности   предприятия  является его хозяйственная  и  финансовая деятельность, конечные финансовые результаты, результаты оценки состояния  и  использования всех видов ресурсов, финансовое состояния хозяйствующего субъекта  и  результаты его социального развития.

Объектом исследования  является предприятие  и  его структурные  подразделения (цеха, участки, отделы, филиалы). Субъектами  анализа   и   диагностики  могут выступать как непосредственно заинтересованные в результатах  анализа  пользователи информации (руководство  и  аналитические службы предприятий, собственники, инвесторы, кредиторы, органы государственной власти), так  и  пользователи информации, опосредованно заинтересованные в результатах  анализа, но вынужденные защищать интересы предприятий по договору (юридические, консалтинговые, аудиторские фирмы, страховые компании, общественные организации  и  фонды). Деятельность любого предприятия ориентирована на получение определенных результатов. Однако одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей деятельности, а другие — работают менее успешно.

Субъектами могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, СМИ, аналитические службы предприятий.                                                 

Значением, содержанием  и  предметом  анализа   и  диагностики   финансово-хозяйственной   деятельности   предприятия определяются стоящие перед ним задачи:

1. Идентификация  реального состояния исследуемого  объекта.

2. Выявление  изменений в состоянии объекта  в пространственно-временном разрезе,  установление закономерностей  и  тенденций развития  предприятия  за анализируемый период.

3. Экономическая  обоснованность текущих  и   перспективных планов, нормативных  значений.

4. Определение  экономической эффективности использования  трудовых, материальных  и  финансовых ресурсов.

5. Установление  основных факторов, вызвавших изменения  в состоянии объекта.  и   оценка их влияния.

6. Выявление   и  измерение внутренних резервов  на всех стадиях производственного   и  других процессов  хозяйственной   деятельности  предприятий. 

7. Разработка мероприятий по использованию выявленных внутрихозяйственных резервов

8. Обоснование   и  испытание (проверка) оптимальности  управленческих решений, прогноз  основных тенденций на перспективу. 

Правильный  выбор цели и постановка задач  анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеют большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия. Система целей и задач анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия конкретизируется по содержанию, времени реализации и уровням.

На основе поставленных целей и с учетом имеющихся  возможностей определяется истинное состояние  предприятия, вырабатываются способы  достижения оптимальных решений, подбираются  методы управления, производятся различные  изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия.

Анализ и  диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия включает ряд основных направлений:

• изложение методик анализа результатов производственно-хозяйственной, коммерческой, социальной и других видов деятельности предприятия;
• выявление основных приемов анализа состояния и использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов; -
• установление путей повышения эффективности хозяйствующего субъекта на основе комплексного технико-экономического анализа;
• оценка финансового состояния и диагностика банкротства, оценка финансового риска; 
• оценка экономических результатов работы предприятия с позиций конкурентоспособности продукции (работ, услуг), уровня рейтинга предприятия, деловой активности и деловой репутации;
• оценка производственных результатов работы предприятия;
• оценка затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), использования материальных ресурсов и состояния их запасов, состояния и использования основных фондов;
• оценка экологических последствий деятельности предприятия;
• оценка использования трудовых ресурсов и результатов социального развития предприятия;
• оценка эффективности работы предприятия и основных факторов, ее определяющих.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия объединяет анализ прошлого, истории развития объекта, диагноз и определение возможного состояния в будущем.