Анализ и оценка использования оборотных средств

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

1     ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ                                                                                     7

2 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО “РМ ПРОЦЕССИНГ”                                                                                                      16

       2.1 Организационная структура и правовая характеристика предприятия16

       2.2 Экономическая характеристика организации                                         18

       2.3 Оценка финансового состояния                                                                30

3     АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ     41

       3.1 Анализ состава, структуры и динамики показателей оборотных средств                                                                                                                      41

       3.2 Анализ влияния основных факторов на использование оборотных средств                                                                                                                      46

       3.3 Пути и резервы повышения эффективности использования оборотных средств                                                                                                                      51

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                       55

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК                                                                   58

ПРИЛОЖЕНИЕ                                                                                                       61

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Оборотные средства составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого  управления ими во многом зависит  успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными средствами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.

Выделяют следующие укрупненные  компоненты оборотных средств, имеющие  значение в системе финансового  менеджмента: производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты. Как и в отношении других объектов управления, входящих в сферу интересов финансового менеджера, речь идет не о предметно-вещественном составе оборотных активов, а о политике оптимального управления вложениями в эти активы. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и,  как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных  и  заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходятся предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода. На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновывать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Несмотря на нестабильность хозяйственных связей, ненадежность поставщиков, трудности приобретения качественного сырья и комплектующих изделий, в производственном плане должны быть отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение производства и потребность в оборотных средствах. Задачи значительно упрощаются, если  своевременно заключены хозяйственные договоры и определены все условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расчетов и др.). Если с поставщиками уже сложились хозяйственные связи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных средствах.

 Одновременно с  определением круга поставщиков  составляется полный перечень  видов сырья, основных и вспомогательных  материалов, топлива, МБП, запасных  частей, при необходимости предусматривается использование тары – покупной или собственного производства, разовой или оборотной (возвратной). 

           В завершающей части производственного  плана отражается возможные производственные  затраты по выпуску продукции, определяющие в сумме производственную себестоимость продукции. Именно величина производственных затрат лежит в основе определения потребности в оборотных средствах.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что оптимизация  и состояние оборотных средств  напрямую связана с эффективной работой предприятия и с тем, получит ли предприятие прибыль. Для того чтобы эффективно управлять оборотными активами, нужно рассматривать их в целом и, что наиболее важно, в разрезе  отдельных статей.

Целью выполнения курсовой работы является определение путей и резервов улучшения хозяйственно-финансовой  деятельности ООО “РМ Процессинг” на основе изучения современного состояния процессов и явлений.

Задачами выполнения курсовой работы являются:

- обоснование актуальности темы исследования;

- изучение организационной структуры и правовой характеристики организации;

- изучение современного состояния хозяйственно-финансовой деятельности организации;

- выявление путей и резервов улучшения хозяйственно-финансовой деятельности организации.

Курсовая работа выполнена на материалах бухгалтерской  отчетности предприятия ООО “РМ Процессинг” за 2009-2011 года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

            

1 ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

 

Щербаков В. говорит: “По своей сути оборотные средства, если исходить из их участия в кругообороте, не потребляются, не расходуются, не затрачиваются, а авансируются (направляются целевым образом). Источниками формирования оборотных средств могут выступать финансовые и кредитные ресурсы. Поэтому оборотные средства – это часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла и включаемые в состав оборотных активов.

Периодическая оценка средств является неотъемлемой частью для успешного  развития финансового состояния  предприятия. Для оценки аналитик, основываясь на своем профессиональном суждении, выбирает определенный набор показателей структуры, которые он предпочитает оценивать в процессе исследования оборотных активов. При этом формируется информация о структуре оборотных активов, их элементах, занимающих наибольший (наименьший) удельный вес, тем самым выявляются участки, на которые следует обратить пристальное внимание”[21].  

  Липчиу Н.В. считает, эффективное использование оборотного капитала в организации имеет большое значение, поскольку оказывает существенное влияние на общую эффективность использования всей совокупности финансовых ресурсов, привлеченных организацией. Оборотный капитал, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которых являются: платежеспособность, ликвидность, возможность дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов. Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, увеличении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.

В современных условиях большое  влияние на изменение эффективности использования оборотных средств оказывают факторы кризисного состояния экономики:

-снижение объемов производства и потребительского спроса;

-высокие темпы инфляции;

-разрыв хозяйственных связей;

-нарушение договорной и расчетно-платежной дисциплины;

-высокий уровень налогового  бремени;

-снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

Эти факторы влияют на использование  оборотного капитала вне зависимости  от интересов организации. Вместе с  тем имеются внутренние резервы  повышения эффективности использования  оборотных средств, на которые организация  может эффективно влиять. К ним относятся:

-рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использование прямых длительных хозяйственных связей);

-сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий, особенно безотходных);

-эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, выполнение заказов по прямым связям).

В российской хозяйственной практике оценка эффективности использования  оборотного капитала осуществляется через  показатели его оборачиваемости. Поскольку  критерием оценки эффективности  управления оборотными средствами является фактор времени, то используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость оборота[20].

По мнению Кулаковой Ю.Н., в современной учебной экономической литературе широко распространено мнение о том, что существует три основные стратегии формирования оборотных активов предприятия: консервативная, агрессивная и умеренная. Разница между ними, по мнению ряда ученых, заключается в величине оборотных активов, привлекаемых для производства продукции.

Рассуждения обычно сопровождаются построением графика, отображающегося рост оборотных активов по прямым линиям из точки начала координат, сопровождающий рост объемов производства с большей или меньшей скоростью.

Чем круче наклон прямой, т.е. чем  больше оборотные активы, потребовавшиеся для получения определенного объема продукции, тем стратегия более надежна с точки зрения платежеспособности и ликвидности предприятия, но менее эффективна с позиции оборачиваемости, рентабельности и аналогичных показателей ресурсоотдачи. Наоборот, чем меньше ресурсов инвестировано в оборотные активы для достижения того же результата, тем более эффективной, но более рискованной считается стратегия. Некий промежуточный вариант со средними показателями риска и эффективности называется умеренной стратегией.

При построении данной классификации  исследователи, как правило, ограничиваются словесным описанием характерных  особенностей стратегий формирования оборотных активов, позволяющих  использовать эту модель для определения  реальной стратегии деятельности конкретного предприятия с учетом фактических результатов его работы. Большинство оценок, используемых для определения вида стратегии, имеет неформализованный характер и делается на интуитивном уровне. Вместе с тем разработка этих вопросов была бы очень полезна для предприятий, стремящихся принимать  обоснованные управленческих решения с учетом диагностики и оценки финансовых результатов своей деятельности.

Можно утверждать, что в указанной  модели динамика объемов производства не учитывается, а лишь сравниваются относительные величины оборотных средств, привлеченных для достижения некоего объема производства, т.е. используется статистический подход[16].

Рассматривая новый метод нормирования оборотных средств, вложенных в  заделы незавершенного производства, Радионов Р.А. отмечает:

“При определении для предприятия необходимой потребности в оборотных средствах на незавершенном производстве можно воспользоваться унифицированной методологией нормирования, которая применяется, например, при исчислении СНПЗ. Этот метод заключается в том, что для каждого дня следующего года нужно определить вероятно возможные значения ПЗ нормируемой марки МР. Далее по ним рассчитываются среднее значение запаса в году, которое и берется в качестве СНПЗ, а уже по ней устанавливается способ нормирования оборотных средств.

По аналогии с этим методом, при определении потребности в оборотных средствах на незавершенное производство, увеличивающейся по дням, необходимо вычислить постепенное нарастание вероятно возможных значений дополнительных затрат. В данном случае при расчете необходимо заменить каждую сосредоточенно произведенную затрату какого-либо наименования, отражаемой в конкретной бухгалтерской проводке, на распределенные по дням предшествующего периода, сумма которых будет равна соответствующей сосредоточенной затрате. В дальнейшем все суточные затраты, рассчитанные по разным их наименованиям, объединить в соответствующие  суточные суммарные затраты по каждому дню первых производственных циклов, а среднюю величину принять за норматив оборотных средств, вложенных в заделы незавершенного производства.

В качестве обрабатываемой исходной информации для этого следует  взять данные аналитического учета предприятия по дебет счету 20. Это обеспечит получение при вычислении экономически обоснованной нормы оборотных средств на незавершенное производство и позволит автоматизировать расчеты, используя базу данных, формируемую в корпоративной информационной системе”[17] .

Хромых Н.А. говорит: “ Одним из направлений комплексного аналитического исследования деятельности хозяйствующего субъекта является анализ его финансового состояния. Составляющей этого блока исследований является оценка источников формирования оборотных активов предприятия, а также разработка на основании этого мер по оптимизации структуры капитала.

Проблема финансирования оборотных  активов и определения идеального соотношения заемных и собственных  источников является одной из актуальных проблем не только экономического анализа, но и финансового менеджмента. Именно поэтому решение вопросов финансирования оборотных активов является одним из актуальных в настоящее время, учитывая экономическую природу и значимость самих оборотных активов.

Говоря об источниках финансирования оборотных активов, следует напомнить  о том, что существует такое понятие, как оборотный капитал. Исследовав существующие на сегодняшний день понятия оборотного капитала, автор пришла к выводу, что это часть капитала хозяйствующего