Анализ и оценка использования оборотных средств

По данным таблицы можно сделать  вывод, что выручка от реализации  в течение трех лет в ООО “РМ Процессинг” уменьшилась на 50,9 %. Чистая прибыль увеличилась на 518,2 %. Уровень рентабельности увеличился на 317 %, а уровень окупаемости затрат также увеличился на 6,9 %, что свидетельствует о положительной тенденции.

В  финансовом  анализе  важное место занимает анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности, под которой подразумевается не  только задолженность  поставщикам, но  и краткосрочные кредиты,  займы,  расчетам с  бюджетом и  прочие пассивы[2].

Рассмотрим  состав дебиторской  и кредиторской задолженности в ООО “РМ Процессинг”  за 2009-2011 годы.

     Таблица 2.10 Состав дебиторской и кредиторской задолженности

Виды задолженности		Сумма на конец года, тыс. руб.
		2009 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г., %
1.Дебиторская задолженность  в т.ч.		3566959	1033734	28,9
покупатели и   заказчики	1798189		340081	18,9
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской	-3366730		50867	-
2. Кредиторская  задолженность,  в т.ч.	200229		1084601	541,6
поставщики и подрядчики	143795		1054	0,7
задолженность по налогам  и сборам	28220		195686	693,4
прочие кредиторы	28214		887861	3146,8
3. Превышение задолженности дебиторской над кредиторской	3366730		-5086	-

 

По данным таблицы, следует, что  значительный  вес  в общей  дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и  заказчиков 340081 тыс. руб. в 2011 г., которая уменьшилась по сравнению с 2009 годом на 18,9 %. Данные изменения отрицательно сказывается на оборачиваемости оборотных активов. Общая кредиторская задолженность ООО “РМ Процессинг” в 2011 году составляет 1084601 тыс. руб., что на 541,6 % больше, чем в 2009 году.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2011 году составило 50867 тыс. руб. Это положительно характеризует финансовое состояние предприятие, т.к. значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Основными  характеристиками финансового  состояния предприятия является платежеспособность и ликвидность. Основные  показатели для оценки ликвидности (платежеспособности) ООО “РМ Процессинг”  за 2009-2011 гг.  приведены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 Показатели ликвидности ООО “РМ Процесинг”

Показатели	Уровень показателя			Темп роста, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент критической  ликвидности	0,97	0,73	0,74	76,3
Коэффициент текущей ликвидности	1,83	1,17	0,87	74,4
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,05	0,05	166,7

 

По данным таблицы 2.11 можно сделать следующие выводы:

1) Оптимальное значение  коэффициента критической ликвидности определено как 0,7-0,8. В ООО “РМ Процессинг”  этот показатель имеет значение в данном интервале. Это говорит о достаточности денежных средств в хозяйстве для срочного погашения своих обязательств;

2) Коэффициент абсолютной ликвидности  увеличился за анализируемый  период с 0,03 и до 0,05 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5). Это значит, что ООО “РМ Процессинг” имеет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.

3) Коэффициент текущей ликвидности  показывает, достаточно ли у предприятия  средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. В нашем случае этот показатель в 2011 г. составил 0,87 (при рекомендуемом значении от 1 до 2), значит, в ООО “РМ Процессинг”  недостаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.

 

2.3 Оценка финансового состояния

 

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой  активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в  распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия[10].Оценим финансовое состояние ООО РМ Процессинг с помощью программы Audit Expert.

Анализ состава и структуры  актива баланса

В структуре актива баланса на конец  анализируемого периода долгосрочные активы составили 1.23%, а текущие активы - 98.77%.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на 2,938,350.00 руб. или на 53.32%, что косвенно может свидетельствовать о

 сокращении хозяйственного  оборота.

 На изменение структуры актива  баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 30,527.00 руб. или на 2,457.89% и уменьшение

 

 

 суммы текущих активов  на 2,968,877.00 руб. или на 53.88%. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.

 

Рисунок 2.2 Структура актива баланса, руб.

На изменение структуры  актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы долгосрочных активов.

Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

à сумма основных средств в анализируемом периоде уменьшилась на 785.00 руб., или на 63.20%;

à сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 22,500.00 руб. или на %;

Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным моментом, это увеличение произошло.

В составе текущих активов произошли следующие изменения:

      à  сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 3,733.00 руб. или на 4.93%;

à сумма краткосрочных инвестиций уменьшилась на 245,083.00 руб. или на 16.63%;

à величина краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 2,815,399.00 руб. или на 73.14%;

à величина товарно-материальных запасов уменьшилась на 110,082.00 руб. или на 100.00%;

à величина расходов будущих периодов увеличилась на 7.00 руб. или на 1.27%;

à сумма прочих текущих активов увеличилась на 205,413.00 руб. или на %.

Доля оборотных активов  в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на -1.21% и составила 98.77%.

Уменьшение суммы краткосрочных  инвестиций в структуре имущества говорит о снижении деловой активности предприятия.

Увеличение дебиторской  задолженности предприятия может  рассматриваться как негативное изменение структуры баланса. Возможно, у предприятия возникли проблемы с получением оплаты за отгруженную продукцию.

Для выявления причин нужно более детально проанализировать задолженность по каждому контрагенту  и срочности ее возникновения.

Анализ  состава и структуры пассива  баланса

Формирование имущества  предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

На конец анализируемого периода  доля собственного капитала, основного  источника формирования имущества  предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила

18.97%.

 При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился на 25.96, составив 7.04

.

Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимости предприятия и снижении финансовых рисков.

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на

325,921.00 руб., т.е. на 201.08%.

Проанализируем, какие  составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:

à нераспределенная прибыль увеличилась на 325,921.00 руб., или на 201.09%;

 .

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода  удельный вес:

à акционерного капитала составил 0.00%;

 

à нераспределенной прибыли составил 100.00%;

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода уменьшилась  на 100.00% и составила 0.00 руб.

Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 2,084,601.00 руб. и уменьшилась на 30.48%.

Уменьшение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:

à сумма краткосрочных займов составила 1,000,000.00 руб. и уменьшилась на 64.26%;

à сумма кредиторской задолженности составила 1,084,601.00 руб. и увеличилась на 441.68%;

.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре  заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует  неэффективную структуру баланса  и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:

à счетов и векселей к оплате составил 0.10%;

à налогов к оплате составил 18.04%;

 

 

 

à прочей кредиторской задолженности составил 81.86%.

Сопоставление сумм дебиторской  и кредиторской задолженности на начало анализируемого периода предприятие дебиторская задолженность превышала кредиторскую, т.е. предприятие имело активное сальдо.

На конец анализируемого периода  кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 50,867.00 руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

Рисунок 2.3 Структура пассива баланса, руб.

                                  

ФИНАНСОВЫЙ  РЕЗУЛЬТАТ

Чистая выручка от реализации за анализируемый период уменьшилась с 

24,856,400.00 руб. и до 12,657,406.00 руб. или уменьшилась на 49.08%. Величина себестоимости изменилась с 21,917,339.00 руб. и до 9,965,568.00 руб. или на -54.53%.

Удельный вес себестоимости  в общем объеме выручки сократился с 

88.18% и до 78.73%.

Сравнение темпов изменения  абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о росте эффективности основной деятельности.

Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с

731,601.00 и до 1,310,445.00 руб. или на 79.12%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.

Прибыль от финансовой деятельности предприятия увеличились в анализируемом периоде с

-530,460.00 до -203,181.00 руб. или на 61.70%.

Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.

Величина доходов от внереализационных операций не изменилась и составила

При этом расходы на внереализационную деятельность не изменились. Они равны 0.00 руб.

Результаты сравнения  темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной  деятельностью, свидетельствуют о сохранении уровня ее прибыльности.

На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 902,769.00 руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

В структуре доходов  предприятия наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия.

 

Рисунок 2.4 Доходы от видов деятельности, руб.

ФИНАНСОВЫЕ  ПОКАЗАТЕЛИ

В целом, финансовое состояние  предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью  ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и  рентабельности. (Приложение А)

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент  текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с 1.838 и до 1.378 или на 25.02%.